NEXT WEEK IS CRITICAL! HOW TO PREPARE!

Introducción a la Temporada de Ganancias

Contexto y Presentación

• Bienvenida al programa "Trading with Ashley" en su edición de invierno, donde se menciona el clima frío y un toque humorístico sobre el toro de Wall Street.

• Se introduce el tema de la temporada de ganancias que se aproxima, destacando 10 empresas que están bajo observación.

Enfoque en las Ganancias

• Ashley comparte su intención de ofrecer un "playbook" para entender cómo analizar las ganancias y la importancia del IV (volatilidad implícita).

• Se mencionan los riesgos asociados con el comercio durante la temporada de ganancias y cómo mitigar esos riesgos.

Estrategias para Opciones

Análisis Técnico y Estrategias

• Se promete una serie de videos dedicados a diferentes símbolos bursátiles, proporcionando análisis técnico específico para cada uno.

• La importancia de suscribirse al canal es enfatizada para no perderse información valiosa sobre estrategias comerciales.

Comprendiendo la Volatilidad Implícita (IV)

• Explicación sobre cómo la IV afecta el precio de las opciones; una IV elevada puede aumentar las primas recibidas al vender opciones.

• Comparativa entre operar con opciones a corto plazo versus a largo plazo en relación con los cambios en la IV antes y después de las ganancias.

Riesgos y Oportunidades en Opciones

Comparación Temporal

• Discusión sobre los diferentes plazos para vender puts: desde justo después hasta 90 días después del anuncio de ganancias.

• Se analiza cómo elegir un enfoque equilibrado entre riesgo y recompensa al seleccionar fechas de vencimiento.

Impacto del Tiempo en IV

• La IV tiende a aumentar conforme se acerca la fecha límite, alcanzando su punto máximo 24 horas antes del evento.

• El fenómeno conocido como "IV Crush" ocurre inmediatamente después del anuncio, afectando las posiciones vendidas dependiendo del movimiento del stock tras las ganancias.

Cálculo del Movimiento Esperado

Mecanismos Detrás del Cálculo

• Introducción al cálculo del movimiento esperado post ganancia; se recomienda entender los mecanismos detrás para realizar operaciones informadas.

¿Cómo calcular el movimiento esperado de una acción?

Cálculo del movimiento esperado

• Se suma la prima del put "at the money" y se multiplica por 0.85 para obtener una desviación estándar, lo que proporciona un cálculo más realista del movimiento esperado de la acción.

• Este método no es exacto, pero sirve como ancla para las operaciones. Se presenta un ejemplo práctico con Tesla, cuyas ganancias son el 28 de enero.

• En el caso de Tesla, se toma el precio actual de $445 y se suman las primas del put ($11.95) y call ($16.20), resultando en $28.15; al multiplicar por 0.85 se obtiene aproximadamente $24 como movimiento esperado.

• Para determinar los límites esperados después de las ganancias, se suma y resta este movimiento esperado al precio actual: $445 + $24 = $469 (alto) y $445 - $24 = $421 (bajo).

Dinámica de venta de puts

• Al vender un put, uno acepta comprar acciones a un precio específico en una fecha futura; en este caso, se usa Tesla como ejemplo con un strike price de $400.

• Se necesita tener suficiente capital disponible (en este caso, $40,000) para cubrir la compra si la acción cae por debajo del strike price acordado.

• La venta del put genera ingresos: si se establece un límite de venta a $12 por acción, esto resulta en un ingreso total de $1,200 por la venta del contrato.

Riesgos asociados

• El riesgo máximo es significativo; si Tesla baja a cero después de haber acordado comprarla a $400, perderías casi todo tu capital invertido menos lo recibido por la prima.

• Si el precio cae a niveles inferiores al strike price antes del vencimiento, podrías enfrentar pérdidas significativas hasta que el valor vuelva a subir.

¿Qué es un spread crediticio?

Implementación del spread crediticio

• Un spread crediticio implica agregar una opción adicional comprando otro put para limitar riesgos; aquí se compra un put con strike price de 390 mientras se vende uno con strike price de 400.

• Esto actúa como seguro: si eres asignado acciones a 400 dólares, puedes venderlas a 390 dólares usando esta opción comprada.

Análisis financiero

• Al establecer una orden límite para recibir créditos ($240), el riesgo máximo sería calculado restando este crédito del costo total requerido ($1,000), resultando en una pérdida máxima potencial de $760.

• Si el trade expira sin valor (Tesla sobre 400 dólares), retendrás todo el crédito recibido; sin embargo, si cae bajo los strikes establecidos antes del vencimiento hay que gestionar activamente la posición.

Estrategias adicionales

• Es recomendable tomar ganancias cuando alcanzas niveles significativos o salir si te acercas al strike price crítico dentro del mes previo al vencimiento para minimizar pérdidas potenciales.

¿Cómo Prepararse para la Temporada de Ganancias?

Símbolos y Fechas de Ganancias

• Se presentan los símbolos de las acciones que se van a negociar durante la temporada de ganancias, junto con las fechas específicas de sus reportes.

• Se sugiere tomar una captura de pantalla para facilitar el seguimiento del orden en que se podrían considerar las operaciones.

• También se incluye la fecha de expiración para aquellos que operan semanalmente justo después del evento de ganancias o si planean extenderlo al menos un mes.

Tarjeta de Puntuación de Ganancias

• Se introduce una tarjeta de puntuación que muestra las próximas fechas de ganancias y el comportamiento histórico (si suben o bajan) tras estos eventos.

• Por ejemplo, Tesla ha tenido tres aumentos y una disminución en sus últimos cuatro reportes, lo cual es relevante para la toma de decisiones.

Grado del Movimiento Esperado

• Se menciona un grado sobre cómo se comporta cada acción después del reporte, indicando que no siempre lo esperado se cumple.

• La inclusión del "IV spike" (pico en la volatilidad implícita), donde un aumento mayor puede significar más prima pero también mayor riesgo debido a posibles oscilaciones extremas.

Preparativos Futuros

• El presentador está trabajando en un próximo video relacionado con estrategias específicas para jugar con acciones durante esta temporada.

• Se anima a los espectadores a estudiar el contenido actual antes del siguiente video, sugiriendo que habrá tiempo suficiente para prepararse.

Reflexiones Finales sobre Inversiones

• El presentador comparte su entusiasmo por la próxima temporada de ganancias y cómo esto puede ser una oportunidad tanto para ganar dinero como para adquirir acciones a precios descontados.

• Reitera su compromiso con los espectadores, asegurando apoyo independientemente de las condiciones climáticas o situaciones personales.