Aula 33 - Fundos de investimentos - Marcação a mercado e na curva - Curso BNB

Introdução à Marcação a Mercado e na Curva

Visão Geral da Seção: Nesta parte, são abordados conceitos fundamentais sobre marcação a mercado e na curva, destacando sua importância na atualização de preços de ativos financeiros.

Conceitos Chave

• Marcação a mercado significa atualizar o preço do ativo ou cota, trazendo o fluxo futuro de pagamentos para o valor presente.

• Sem marcação a mercado, não há atualização diária do preço da cota em um Fundo de Investimento, levando à incerteza sobre seu valor real.

• A falta de marcação a mercado pode resultar em transferência involuntária de riqueza entre cotistas, evidenciando a importância da prática para evitar tais situações.

Importância da Marcação a Mercado

• A marcação a mercado permite que os Fundos de Investimento atualizem diariamente o valor dos ativos, garantindo transparência e evitando transferências injustas de riqueza entre investidores.

• Além disso, essa prática evita transferências indesejadas de riqueza entre cotistas e é essencial para manter a equidade no mercado financeiro.

Diferença Entre Marcação a Mercado e na Curva

Visão Geral da Seção: Aqui são exploradas as distinções entre marcar um ativo ao mercado e na curva, elucidando como cada abordagem impacta a avaliação dos investimentos.

Distinções Relevantes

• Na marcação ao mercado, o valor obtido seria aquele caso o título fosse vendido instantaneamente; já na marcação na curva, considera-se a rentabilidade do título mantido até o vencimento.

Horário de Funcionamento do Mercado e Investimento em Fundos

Visão Geral da Seção: Nesta seção, são abordados temas como o horário de funcionamento do mercado financeiro e a dinâmica de investimento em fundos.

Horário de Funcionamento do Mercado Financeiro

• O mercado geralmente abre às 9 horas da manhã e funciona até as 17 horas da tarde.

• Durante o horário de verão, os horários podem sofrer alterações.

Investimento em Fundos

• Ao investir em um Fundo de Investimento ao meio-dia, o preço da cota é determinado.

• A oscilação das cotas durante o dia é mínima, permitindo investimentos mesmo antes do fechamento do mercado.

Marcação a Mercado e Cotas

• Após o fechamento do mercado, ocorre a marcação a mercado das cotas, atualizando seus preços.

• A cota de fechamento reflete fielmente o patrimônio líquido do fundo, enquanto a cota de abertura pode gerar distorções no valor das cotas.

Diferença entre Cota de Abertura e Cota de Fechamento

• Fundos que oscilam pouco utilizam a cota de abertura para informar os cotistas no mesmo dia sobre suas cotas.