SEATREAS - mtl. Anleihen-Strategie

Einführung in die Anleihenstrategie

Überblick über die Strategie

• Der Sprecher begrüßt die Zuhörer und kündigt eine Diskussion über die Anleihenstrategie an, die bereits zuvor behandelt wurde.

• Es wird erwähnt, dass verschiedene Futures getestet wurden, um interessante Alternativen zu finden, die heute vorgestellt werden sollen.

Aktueller Stand der Entwicklungen

• Die Strategieentwicklung ist aktiv; es wird an einer Momentumstrategie mit monatlichem Rebalancing gearbeitet.

• Matthias arbeitet intensiv an einer neuen Website zur besseren Aufbereitung von Inhalten außerhalb von Discord.

Statistische Grundlagen der Anleihenstrategie

Monatliche Erträge und Window Dressing

• Der gesamte monatliche Ertrag von US-Anleihen entsteht häufig in den letzten Tagen des Monats aufgrund statistischer Effekte.

• Eine durchschnittliche Überrendite von 0,25% in den letzten drei Tagen des Monats im Vergleich zu anderen Tagen wird hervorgehoben.

Umsetzung der Strategie

• Die Strategie nutzt Futures wegen ihrer geringen Margin-Anforderungen im Vergleich zu CFDs.

• Ein Kontrakt erfordert nur eine Margin von etwa 1.000 USD bei einem Kontraktwert von 100.000 USD.

Standardstrategie und deren Optimierung

Beschreibung der Standardstrategie

• Die Standardstrategie sieht vor, jeden Monat nach dem 25. Kalendertag am nächsten Handelstag zu kaufen und am letzten Handelstag des Monats zu verkaufen.

Verbesserte Handelsansätze

• Eine verbesserte Strategie beginnt ab dem 21. Tag des Monats und sucht nach zwei roten Kerzen in Folge für den Einstieg.

• Diese Anpassung führt dazu, dass nicht automatisch jeden Monat gehandelt wird; im Durchschnitt sind es nur zehn Trades pro Jahr statt zwölf.

Performance-Vergleich zwischen Strategien

Leistungskennzahlen

• Die verbesserte Version zeigt weniger Seitwärtsphasen und eine höhere Überperformance im Vergleich zur Standardstrategie.

• Beide Strategien haben eine Trefferquote von 60%, jedoch hat die optimierte Version einen höheren Erwartungswert pro Trade.

Langfristige Stabilität

• Die verbesserte Strategie weist weniger Jahre mit Verlusten auf als die ursprüngliche Strategie; konstante jährliche Performance wird betont.

Praktische Anwendung der Handelsstrategien

Beispiel eines realen Trades

• Ein Beispiel eines Trades vom Januar zeigt den Prozess: Kauf nach zwei roten Kerzen am 26. und Verkauf am letzten Tag des Monats.

Diskretionäres vs. systematisches Trading

• Es wird diskutiert, wie diskretionäres Trading Ideen für systematische Ansätze liefern kann und vice versa.

Risikomanagement und Kontogrößen

Anpassung an individuelle Kontogrößen

• Jeder Trader sollte seine Strategien basierend auf seiner Kontogröße und seinem Risikoprofil anpassen; unterschiedliche Lebenssituationen beeinflussen dies stark.

Worst Case Szenarien

• Historische Daten zeigen, dass auch bei größeren Konten Drawdowns akzeptabel sind; das Risikoprofil muss jedoch immer berücksichtigt werden.

Fazit zur getesteten Anleihenstrategie

Zusammenfassung der Regelwerke

• Das Regelwerk umfasst das Warten auf zwei rote Kerzen ab dem 21. Tag des Monats für den Einstieg zum nächsten Öffnen um Mitternacht sowie den Ausstieg am letzten Handelstag um 23 Uhr.

Weiterführende Tests

• Weitere Tests zeigen vielversprechende Ergebnisse bei verschiedenen Futures unter Berücksichtigung unterschiedlicher Handelszeiten.

Analyse der Profitabilität von Futures

Profitfaktor und Handelsstrategien

• Der Profitfaktor liegt über 3,8, was auf eine starke Phase hinweist. Zukünftige Erwartungen sollten jedoch realistischer sein.

• Die Kursverläufe des TN und ZN sind sehr ähnlich, mit Phasen von Stärke und Schwäche.

• Der Unterschied zwischen den Futures TN (Ultra) und ZN liegt in der Restlaufzeit; TN bildet die zehnjährigen Zinsen präziser ab.

Preisempfindlichkeit und Hebelwirkung

• Bei einer Änderung um einen Basispunkt schwankt der ZN etwa um 70$, während der TN um 90$ schwankt, was einen gefühlten Hebel von 1,2 bis 1,4 ergibt.

• Trotz höherer Schwankungen zeigt sich eine ähnliche Margin-Bedingung für beide Kontrakte.

Mikrokontrakte im Handel

Vorteile des Mikrokontrakts

• Der TN bietet einen Mikrokontrakt mit einem Volumen von nur 1.000$, während es beim ZN keinen Mikrokontrakt gibt.

• Ein größerer Kontrakt wie der ZN hat mehr Volumen und Open Interest, aber die Verfügbarkeit eines Mikrokontrakts könnte zukünftiges Interesse steigern.

Strategische Überlegungen

• Für kleinere Konten ist ein Mikrokontrakt vorteilhaft, da er weniger Kapital pro Strategie erfordert.

• Es wird empfohlen, Limit Orders anstelle von Market Orders zu verwenden, um das Risiko zu minimieren.

Worst Case Szenarien im Trading

Risikomanagement

• Eine Analyse des schlimmsten Trades seit 1987 zeigt potenzielle Verluste bei etwa 6.500$ für den TN.

• Historische Daten werden verwendet, um realistische Verlustprognosen zu erstellen; seltene Worst Cases sind entscheidend für das Risikomanagement.

Langfristige Betrachtung

• Die Erwartungshaltung basiert auf historischen Daten des ZN über einen Zeitraum von 40 Jahren zur Projektion auf den kürzeren TN-Kontrakt.

Monte Carlo Simulationen und Chartanalysen

Chartanalyse

• Charts zeigen grüne Kerzen für den TN und ZN; Unterschiede zwischen Plattformen müssen beachtet werden (Trading View vs. Trade Navigator).

Handelsstrategien

• Zwei rote Kerzen sind erforderlich für eine Pause im Handel; strategische Entscheidungen basieren auf diesen Mustern.

Informationsbereitstellung für Trader

Ressourcen und Links

• Eine zentrale Homepage wird entwickelt, um Informationen über Futures bereitzustellen; Links zur CME werden bereitgestellt.

Handelskontrakte verstehen

• Wichtigkeit des größten Open Interest bei der Auswahl aktiver Kontrakte wird hervorgehoben.

First Notice Day (FND)

Bedeutung des FND

• Der First Notice Day ist entscheidend für die Liquidation von Futures-Kontrakten vor dem Lieferdatum.

Handlungsanweisungen

• Händler müssen darauf achten, dass sie nicht in Verträge investieren können, deren FND bevorsteht.

Kapitalanforderungen im Trading

Margin-Anforderungen

• Bei einem Konto von $100.000 beträgt die Margin-Anforderung ca. $6500 pro Kontrakt; dies kann je nach Konto variieren.

Strategische Überlegungen

• Ein Mikrokontrakt könnte helfen, das Risiko zu streuen und die Anforderungen an das eingesetzte Kapital zu reduzieren.

Korrelation zwischen Anlagestrategien

Unkorrelierte Strategien

• Die Anleihestrategie zeigt keine signifikante Korrelation mit anderen Marktbewegungen in Krisenzeiten wie Corona oder Finanzkrise 2008.

Historische Rückblicke

• Frühere Krisen haben gezeigt, dass diese Strategie stabil bleibt trotz allgemeiner Marktentwicklungen.

Dashboard Entwicklung

Benutzeroberfläche

• Das Dashboard wird kontinuierlich verbessert; Ziel ist es eine benutzerfreundliche Oberfläche anzubieten.

Testphase

• Tests laufen parallel zur Entwicklung neuer Funktionen zur Verbesserung der Nutzererfahrung im Trading-Bereich.

Strategische Entwicklungen und Multitasking

Fortschritte in der Strategie

• Es wird an einer neuen Strategie gearbeitet, die nicht mit Aktien korreliert. Der Prozess ist dynamisch und es gibt noch viele Schritte zu gehen.

• Die Entwicklung erfolgt schrittweise, was den Beteiligten Freude bereitet. Feedback von Nutzern wird aktiv gesucht, um Verbesserungen umzusetzen.

Diskussion über Multitasking

• Eine Diskussion über die Vorzüge von Multitasking versus fokussiertes Arbeiten findet statt. Es wird betont, dass das Team nicht groß genug ist, um klare Abteilungen zu haben.

• Frustrationen bei bestimmten Aufgaben können durch das Wechseln zu anderen Projekten gemildert werden. Dies fördert kreative Ideen und neue Ansätze.

Teamdynamik und Arbeitsweise

• Der Sprecher beschreibt sich selbst als Multitasking-Typen, der gerne mehrere Projekte gleichzeitig bearbeitet. Dies funktioniert gut im Teamkontext.

• Die Kommunikation im Team ist konstant; Aufgaben werden jederzeit ausgetauscht, unabhängig von Tageszeit oder Wetterbedingungen.

Ausblick auf Tests und Feedback

• Geplante Tests mit dem "Micro Ultra" werden durchgeführt, um herauszufinden, wie es sich in der Praxis verhält. Das Ziel ist es, Erfahrungen zu sammeln und diese mit den Nutzern zu teilen.

• Abschließend bedankt sich der Sprecher beim Publikum für ihr Feedback und kündigt an, dass die Aufzeichnung sowie weitere Informationen bald zur Verfügung stehen werden.