Aula 63 - COPOM e operações compromissadas - Curso Concurso Banco do Nordeste (BNB)

Início da Aula sobre COPOM e Políticas Monetárias Convencionais

Visão Geral da Seção: Nesta seção, são abordados conceitos fundamentais relacionados ao COPOM e às políticas monetárias convencionais no Brasil.

Definições Iniciais

• O Conselho Monetário Nacional define anualmente a meta de inflação, medida pelo IPCA, que o COPOM busca atingir por meio da definição da taxa SELIC.

• O COPOM é responsável por definir a taxa SELIC meta, que o Banco Central deve manter próxima à meta estabelecida.

Funcionamento do COPOM

• O COPOM realiza oito reuniões por ano, a cada 45 dias, para definir a taxa de juros. Essa taxa é uma meta a ser perseguida pelo Banco Central.

• Para atingir a meta de inflação definida pelo Conselho Monetário Nacional, o Banco Central realiza operações no mercado interbancário visando manter a taxa SELIC na meta estabelecida.

Decisões do COPOM e Atuação do Banco Central

• As decisões do COPOM buscam alinhar a inflação medida pelo IPCA com a meta estabelecida pelo Conselho Monetário Nacional. O Banco Central atua diariamente por meio de operações de mercado aberto para manter a taxa de juros próxima ao valor definido nas reuniões.

• As reuniões do COPOM ocorrem aproximadamente a cada 45 dias. Após as deliberações, é divulgada uma ata detalhada explicando os motivos técnicos das decisões tomadas em relação à SELIC.

Características do IPCA e Índices de Inflação

Visão Geral da Seção: Nesta parte, são discutidas as características do IPCA como índice oficial de inflação no Brasil e suas distinções em relação a outros índices.

Características do IPCA

• O IPCA é um índice varejista que mede o aumento generalizado dos preços. Ele reflete os preços de uma cesta de bens que inclui itens como vestuário, habitação, alimentos e saúde.

• Diferentemente do IGP-M ou IGP-D (ou IGP-10), que medem inflações no atacado, o IPCA é calculado e divulgado mensalmente pelo IBGE como o índice oficial de inflação no Brasil.

Importância e Divulgação do IPCA

Análise do Sistema Financeiro

Visão Geral da Seção: Nesta seção, são abordadas as características básicas das instituições financeiras e como lidam com o fluxo de dinheiro diário.

Funcionamento das Instituições Financeiras

• As instituições financeiras recebem dinheiro diariamente e têm a capacidade de emprestá-lo.

• Caso um banco empreste mais do que captou, pode ficar com caixa negativo, o que é proibido por acordos como o de Basileia.

• Para cobrir essa falta de dinheiro, o banco pode pedir empréstimos a outras instituições ou ao banco central, pagando taxas como a taxa de redesconto.

Taxa SELIC e Operações Financeiras

• Bancos podem realizar operações envolvendo títulos públicos federais para obter recursos temporários sem pagar juros diretamente.

• A taxa SELIC over é determinada pela taxa SELIC diária e influencia as transações entre bancos.

Impacto da Taxa SELIC nas Operações Bancárias

Visão Geral da Seção: Explora-se como a taxa SELIC afeta as decisões dos bancos em relação aos empréstimos e taxas praticadas.

Influência da Taxa SELIC nas Transações

• Bancos com reservas podem exigir juros mais altos ao emprestar dinheiro, influenciando os custos para quem solicita empréstimos.

• O Banco Central monitora as transações para garantir que a SELIC over não se desvie da meta estabelecida pelo comitê de política monetária.

Intervenção do Banco Central

• Em situações específicas, o Banco Central pode intervir direcionando operações de mercado aberto para controlar a taxa SELIC.

• Essas operações incluem acordos compromissados lastreados em títulos públicos para regular a oferta monetária.

Diversificação de Ativos nos Bancos

Visão Geral da Seção: Aborda-se a diversificação dos ativos bancários por meio de diferentes instrumentos financeiros além dos títulos públicos.

Alternativas aos Títulos Públicos

• Além dos títulos públicos, os bancos podem utilizar Certificados de Depósito Bancário (CDB), um título privado, para diversificar seus investimentos.

Assim ó Título Privado e Taxa CDI

Visão Geral da Seção: Nesta seção, são abordados os conceitos de título privado e a taxa CDI, explicando sua relação com operações lastreadas em títulos privados.

Título Privado e Taxa CDI

• Operações lastreadas em títulos privados têm duração de um dia e compromisso de recompra.

• A taxa CDI surge das operações entre bancos, representando a média das operações compromissadas no mercado interbancário.