Masse monétaire, agrégats monétaires et base monétaire | Banque de France
Comprendre la Masse Monétaire et ses Agrégats
Définition de la Masse Monétaire
La Masse Monétaire dans une zone monétaire est définie comme l'ensemble des liquidités circulant entre les agents économiques, incluant la monnaie fiduciaire, les dépôts bancaires et les actifs financiers rapidement mobilisables.
Agrégats Monétaires dans la Zone Euro
La masse monétaire de la zone euro est mesurée par différents agrégats, classés par ordre de liquidité décroissante :
M1 : comprend la monnaie fiduciaire et les dépôts à vue.
M2 : inclut M1 ainsi que des dépôts rémunérés considérés comme liquides.
M3 : regroupe M2 et des actifs financiers souscrits pour moins de deux ans, facilement revendables.
Base Monétaire (Agrégat M0)
L'agrégat M0, ou base monétaire, se compose de :
La monnaie fiduciaire.
Les réserves obligatoires que les banques commerciales déposent auprès de la banque centrale.
Les facilités de dépôt, soit les liquidités déposées par les banques pour une durée d'un jour.
Rôle des Institutions Financières
La masse monétaire (M3) est émise par diverses institutions financières telles que :
Banques centrales.
Banques commerciales.
Fonds monétaires.
L'euro-système collecte des données statistiques sur cette masse monétaire pour analyser son rythme de croissance et identifier les acteurs économiques utilisant cet argent.
Impact sur les Politiques Monétaires
Les agrégats M1, M2 et M3 sont cruciaux pour l'analyse menée par les banques centrales afin d'ajuster leurs politiques monétaires :
En période d'inflation élevée, elles peuvent freiner la croissance de M3 en augmentant les taux directeurs ou en réduisant l'émission de monnaie fiduciaire.
La masse monétaire d’un pays ou d’une zone monétaire permet de connaitre la quantité de monnaie en circulation entre agents économiques. Découvrez grâce à cette vidéo comment elle est mesurée via une série d’indicateurs, les « agrégats monétaires », appelés M1, M2, M3. Appréciez également comment, parallèlement à cette monnaie détenue par les agents économiques, on identifie la base monétaire, appelée aussi M0 ou monnaie de banque centrale. Apprenez enfin la façon dont les banques centrales utilisent ces agrégats et leur intérêt pour connaître les contreparties de la masse monétaire, à travers le bilan monétaire agrégé des émetteurs de monnaie.
-------------------------
Comment approfondir vos connaissances avec la Banque de France ?
🔹 Téléchargez notre fiche explicative « Masse monétaire, agrégats monétaires et base monétaire » (PDF) : https://abc-economie.banque-france.fr/masse-monetaire-agregats-monetaires-et-base-monetaire
🔹« L'Éco en Bref » : pour mieux comprendre les grands sujets monétaires et financiers
Inflation et déflation : https://abc-economie.banque-france.fr/inflation-et-deflation
Taux d’intérêt nominal et réel : https://abc-economie.banque-france.fr/taux-dinteret-nominal-et-reel
🔹« Le Mot de l’Actu » : découvrez les mots qui font l’actualité économique
Monnaie : de quoi parle-t-on ? https://abc-economie.banque-france.fr/monnaie-de-quoi-parle-t
Monnaie numérique de banque centrale : https://abc-economie.banque-france.fr/monnaie-numerique-de-banque-centrale
Shadow banking ou intermédiation financière non bancaire : https://abc-economie.banque-france.fr/mot-de-lactu/shadow-banking-ou-intermediation-financiere-non-bancaire
🔹 Toutes nos fiches pédagogiques : https://abc-economie.banque-france.fr/liste-rubrique/le-mot-de-lactu
🔹 Toutes nos vidéos : https://www.youtube.com/playlist?list=PL0usNGW1865yE7D83hLoh35xzky0gakwx
🔹 Le catalogue interactif des ABC de l’économie : https://abc-economie.banque-france.fr/catalogue-interactif-des-ressources-abc-de-leconomie
-------------------------
Bienvenue sur notre chaîne YouTube officielle !
En un clic, suivez toute l’actualité de la Banque de France sur YouTube. Conférences, interviews, offres d'emplois, publications économiques et financières ou encore vidéos pédagogiques pour comprendre l'économie, nous vous proposons de plonger dans le quotidien de cette institution bicentenaire et de vous faire découvrir ses nombreux métiers et missions.
Comment fonctionne une Banque Centrale ? Qu’est-ce que la politique monétaire ? Quelles sont les prévisions de croissance pour la France ? Comment les billets sont-ils fabriqués et mis en circulation ? Quels accompagnements la Banque de France propose-t-elle aux particuliers ? aux entreprises ? Retrouvez nos dernières vidéos en vous abonnant à notre chaîne YouTube :
👉 https://www.youtube.com/user/banquedefrance?sub_confirmation=1
La Banque de France est une institution indépendante chargée de 3 missions essentielles :
👉 La stratégie monétaire : contribuer à définir la politique monétaire de la zone euro et la mettre en œuvre en France.
👉 La stabilité financière : contrôler les banques et assurances, veiller à la maîtrise des risques et assurer le bon fonctionnement et la sécurité des paiements.
👉 Les services à l'économie et à la société : proposer de nombreux services à l'économie, aux particuliers et aux entreprises.
Elle est membre de l’Eurosystème, organe européen qui regroupe la Banque centrale européenne et les banques centrales nationales des pays ayant adopté l’euro pour monnaie.
Retrouvez-nous également sur nos réseaux sociaux :
🐤 Twitter : https://twitter.com/banquedefrance
📱 Facebook : https://www.facebook.com/BanquedeFrance
💼 LinkedIn : https://www.linkedin.com/company/banque-de-france/
📸 Instagram : https://www.instagram.com/banquedefrance/
