Aula 29 - Certificado de depósito bancário (CDB) - Curso BNB

Certificado de Depósito Bancário (CDB)

Visão Geral da Seção: Nesta seção inicial, o instrutor introduz o Certificado de Depósito Bancário (CDB) como um dos títulos de renda fixa mais comuns no mercado financeiro, frequentemente utilizado por investidores iniciantes.

Características Principais do CDB

• O CDB é um título de renda fixa oferecido pelos bancos para captar recursos dos clientes, sendo uma alternativa à poupança.

• Os bancos emitem o CDB para obter recursos além da poupança, que possui limitações quanto aos setores nos quais os fundos podem ser emprestados.

• O CDB é conhecido como depósito a prazo, ou seja, possui uma data de vencimento estabelecida, não permitindo saques imediatos como na conta corrente.

Tipos de Rentabilidade do CDB

• O CDB pode ter rentabilidade pré-fixada ou pós-fixada. A rentabilidade pré-fixada é determinada no momento da compra do título, enquanto a pós-fixada está atrelada a índices como o CDI.

• A rentabilidade pós-fixada varia conforme o CDI, que acompanha a taxa SELIC e pode oscilar ao longo do tempo.

Outras Características Importantes do CDB

• Títulos pré-fixados garantem uma rentabilidade fixa conhecida antecipadamente, enquanto os pós-fixados estão vinculados a um indexador específico.

• A emissão de CDB é autorizada apenas para bancos comerciais e múltiplos que possuem carteiras comerciais ou de investimentos.

Negociação de Títulos no Mercado Financeiro

Visão Geral da Seção: Nesta parte, são abordados conceitos relacionados à negociação de títulos no mercado financeiro, destacando a influência do preço de mercado e as possíveis variações nos ganhos.

Título para Negociação no Mercado

• Ao vender um título no mercado secundário, seu valor será determinado pelo preço de mercado naquele momento.

• Os ganhos ao vender um título podem variar, podendo ser superiores ou inferiores à taxa inicialmente acordada.

Impacto das Taxas de Juros na Rentabilidade dos Títulos

Visão Geral da Seção: Aqui, é discutido como as taxas de juros impactam a rentabilidade dos títulos financeiros, mesmo após sua compra.

Impacto das Taxas de Juros

• Mesmo se a taxa de juros cair após a compra do título, a rentabilidade permanece conforme o valor acordado previamente.

• Ao negociar o título no mercado, sua valorização pode ocorrer se a taxa atual for inferior à taxa originalmente acordada.

Características Específicas dos CDBs

Visão Geral da Seção: Esta parte explora características específicas dos Certificados de Depósito Bancário (CDBs), incluindo resgates antecipados e indexação à variação cambial.

Características dos CDBs

• Os CDBs podem ser resgatados antecipadamente, possibilitando ganhos ou perdas dependendo das condições do mercado.

• Alguns CDBs podem ser indexados à variação cambial em vez da taxa CDI tradicional.

Indexadores e Troca de Indexadores em Investimentos

Visão Geral da Seção: Aqui são abordadas informações sobre indexadores e troca desses indicadores em investimentos financeiros.

Indexadores e Troca

• A troca de indexador em um investimento é semelhante a alterar o tipo de rendimento recebido.

• O Swap permite essa troca de indexador em investimentos como os CDBs.

Rentabilidade Diária do CDB e Tributação

Visão Geral da Seção: Neste trecho, são discutidos aspectos relacionados à rentabilidade diária dos CDBs e sua tributação conforme tabela regressiva.

Rentabilidade Diária e Tributação

• A rentabilidade diária do CDB oferece vantagens comparativas com a poupança.

Riscos e Características de um CDB

Visão Geral da Seção: Nesta seção, são abordados os riscos e características de um Certificado de Depósito Bancário (CDB), incluindo aspectos como rendimento atrelado a índices econômicos, garantias oferecidas pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC) e os conceitos de risco de crédito, risco de mercado e liquidez.

Rendimento Atrelado ao IPCA ou IGPM

• O rendimento atrelado ao IPCA ou IGPM com vencimento menor que 1 ano é destacado como relevante para quem deseja resgatar o investimento antes desse prazo.

• É enfatizado que é possível resgatar um CDB indexado ao IPCA antes de 1 ano, seguindo orientações específicas.

Fundo Garantidor de Crédito (FGC) e Riscos Associados

• O FGC garante até R$ 250.000 por CPF em cada instituição financeira, proporcionando segurança aos investidores.

• São explicados os conceitos de risco de crédito, relacionado à possibilidade do banco não honrar seus compromissos, e risco de mercado, ligado à oscilação dos preços dos ativos.

Liquidez e Outras Características do CDB

• A liquidez é definida como a facilidade de converter um ativo em dinheiro, podendo haver dificuldades na venda ou variações no preço.

• São mencionadas as opções pré-fixadas e pós-fixadas do CDB, além da custódia na B3 (Bolsa Brasileira).

Características Específicas do CDB na Prática

Visão Geral da Seção: Nesta parte prática, são apresentadas as características específicas do Certificado de Depósito Bancário (CDB) através da demonstração em uma corretora online.

Demonstração Prática na Corretora

• Mostra-se a interface da corretora BTG utilizada para visualizar produtos financeiros como CDBs.

• Explicam-se as opções disponíveis no menu "Produtos Renda Fixa", incluindo CDB pré-fixado com índice.

Detalhes sobre Tipos de CDBs

• É exemplificado um CDB indexado ao IPCA que combina partes pré-fixada e pós-fixada para determinar o rendimento.

• Apresenta-se a aplicação mínima necessária, prazos disponíveis e taxas associadas aos diferentes tipos de CDBs.

Filtragem Personalizada na Corretora

• Destaca-se a possibilidade de filtrar os produtos conforme o perfil do investidor: conservador, moderado etc.

• Demonstra-se como encontrar informações detalhadas sobre cada tipo específico de CDB disponível na plataforma.