Как защитить ОФЗ ОТ ПАДЕНИЯ? И получить 20%+ ГОДОВЫХ!

Обсуждение ОФЗ и их механики

Основные вопросы об ОФЗ

• При обсуждении облигаций федерального займа (ОФЗ) выделяются два ключевых вопроса: стабильный доход и риск падения цен на дальние ОФЗ.

• Инвесторы беспокоятся о возможных колебаниях цен как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе, что может привести к значительным потерям.

Механика рынка и базовые активы

• Важно понимать различие между базовым активом (например, акциями или ОФЗ) и производными финансовыми инструментами (ПФИ), такими как опционы и фьючерсы.

• Пример с акциями иллюстрирует сложность работы с ПФИ, где инвестор не всегда понимает структуру своего портфеля.

Разделение облигаций по типам купонов

• Облигации делятся на те, которые имеют постоянный купон, а также на флоутеры, где ставка меняется в зависимости от ставки Центрального банка.

• Ребалансировка портфеля включает перераспределение между разными типами облигаций для оптимизации доходности.

Риски и доходность дальних ОФЗ

• Дальние ОФЗ могут приносить большую премию за счёт изменения их цены, но также подвержены риску падения стоимости.

• Инвесторы должны учитывать возможность колебаний цен на дальние облигации при принятии решений о покупке или продаже.

Стратегия управления рисками

• Важно заранее определять коридоры для покупки дальних ОФЗ и закладывать возможность движения против себя до 10% для минимизации потерь.

Обсуждение инвестиционных стратегий

Риски и волатильность на рынке

• Обсуждается важность наличия защитных инструментов в портфеле, чтобы минимизировать риски при падении рынка на 10%. Это может быть важно для обычного инвестора, который может испугаться резких колебаний.

• Приводится пример с вкладом под 12% за три года. Инвесторы могут испытывать сомнения о том, стоит ли выходить из вложений при изменении условий.

ОФЗ и их особенности

• Уточняется, что держатели облигаций (ОФЗ) получают купон независимо от колебаний цен на рынке. Если инвестор не следит за движениями, это не влияет на его доход.

• Подчеркивается важность долгосрочного подхода к инвестициям в ОФЗ: несмотря на краткосрочные колебания, средняя доходность остается стабильной.

Индекс RGBI и его применение

• Рассматривается индекс RGBI как способ отслеживания стоимости российских государственных облигаций. Он включает множество различных ОФЗ и отражает усредненную стоимость всех облигаций.

• Объясняется сложность понимания индекса RGBI из-за различий в ценах фьючерсов и самих облигаций. Это создает трудности для инвесторов в интерпретации данных.

Стратегии торговли с использованием индексов

• Говорится о возможности арбитражирования между индексами и фьючерсами. Покупая индекс, инвестор фактически получает доступ к большему количеству облигаций по более низкой цене.

• Упоминается использование стратегии покупки фолтеров и индексов JBI для получения стабильного дохода от высоких купонов. Это позволяет зарабатывать на переоценке дальних облигаций.

Тенденции на рынке облигаций

• Обсуждаются изменения в разнице между купонами ближних и дальних ОФЗ. В последние годы эта разница сократилась, что указывает на выравнивание экономики этих активов.

• Отмечается корреляция между индексом RGBI и отдельными ОФЗ: сейчас она составляет около 80%, что говорит о более предсказуемом поведении рынка по сравнению с предыдущими годами.

Инвестиционные стратегии и подходы

Понимание сложных инструментов

• Обсуждение о том, что текущие темы инвестирования требуют более глубокого понимания, чем в начальных классах. Упоминается, что лишь 1% присутствующих на рынке знаком с некоторыми инструментами.

• Пример из выступления в октябре: из 400 человек только три знали об индексе RGBI. Это подчеркивает недостаток осведомленности о некоторых инвестиционных инструментах.

• Говорится о наличии дальних ОФЗ как важной части портфеля. Упоминается, что они могут начать падать, и важно учитывать риски.

Стратегия антихрупкости

• Инвестор планирует создать стратегию, которая будет устойчивой к колебаниям рынка и обеспечит доход как в среднесрочной, так и долгосрочной перспективе.

• Обсуждается необходимость фиксировать прибыль без продажи базового актива. Приводится аналогия с акциями и фьючерсами для защиты от убытков.

Риски и управление ими

• Упоминается налог на доходы физических лиц (НДФЛ), который может повлиять на решение не продавать облигации даже при падении их стоимости.

• Подчеркнуто значение фиксации прибыли через использование индексов или фьючерсов для минимизации потерь при падении цен активов.

Использование фьючерсов для хеджирования

• Рассматривается стратегия использования фьючерсов для получения прибыли даже при снижении цен на акции. Это позволяет избежать убытков от прямых инвестиций в акции.

• Объясняется принцип работы с акциями и фьючерсами: продажа фьючерса может обеспечить прибыль даже если акция теряет в цене.

Долгосрочные инвестиции в ОФЗ

• Инвестор делит свои вложения между акциями и ОФЗ, отмечая стабильность последних благодаря купонам даже при колебаниях рынка.

• Упоминается проект 3D капитал, где объясняются методы заработка на акциях и других инструментах без значительных потерь.

Прогнозирование возврата капитала

• Говорится о дюрации облигаций как способе предсказать возврат капитала. Это позволяет инвестору заранее знать сроки возврата своих средств.

• Обсуждаются моменты перекупленности активов и возможность временной продажи ОФЗ для перехода к более безопасным инструментам до стабилизации ситуации на рынке.

Фьючерсы и облигации: Как заработать на падении рынка?

Стратегия продажи через фьючерс индекс RGBI

• Для реализации стратегии необходимо продать 3% от объема, что составляет 1.000 контрактов индекса RGBI при общем объеме в 30 миллионов.

• Гарантийное обеспечение для этой сделки минимально, так как многие брокеры предлагают бесплатные услуги по обеспечению.

• Если рынок начнет падать, то прибыль будет зафиксирована по индексу, даже если облигации останутся на месте.

Хеджирование и его преимущества

• Хеджирующие инструменты позволяют получать "деньги из воздуха", что делает их важными для инвесторов.

• Инвесторы часто не понимают необходимость хеджирования и могут упустить прибыль из-за ожидания дальнейшего роста акций.

Примеры из практики

• Обсуждение с коллегой о продаже самолета за 6.000; автор подчеркивает важность принятия решений на основе рыночной ситуации.

• Упоминание о том, что рост ставок по ипотеке влияет на стоимость недвижимости и застройщиков.

Психология инвестирования

• Автор делится личным опытом торговли акциями и фьючерсами, подчеркивая разницу между обладанием активом и получением прибыли от него.

• Важно понимать природу прибыли: фиксировать ее или ждать дальнейшего роста.

Облигации как инвестиционный инструмент

• Облигации приносят купонный доход, что делает их более стабильными по сравнению с акциями или недвижимостью.

• Возможность хеджирования облигаций через продажу индекса позволяет защитить капитал в случае падения рынка.

Заключение и рекомендации

• Рекомендуется участвовать в закрытых чатах для обсуждения стратегий и получения дополнительных знаний о рынке.

• Начинающим трейдерам стоит пройти обучение для уверенного использования различных торговых механизмов.

Фьючерсы и их применение в инвестициях

Основные механизмы фьючерсов

• Фьючерсы могут использоваться для защиты акций, металлов, валюты и индексов. Все механизмы работают одинаково.

• Инвесторы, стоящие в длинной позиции по фьючерсам, платят фандинг тем, кто продал короткую позицию. В данный момент фандинг составляет около 8% на индекс RGBI.

Доходность от облигаций и фьючерсов

• При наличии среднего купона 13,5% на ОФЗ инвестор может получить совокупную доходность до 21,5%, учитывая фандинг.

• Контанга (разница между ценой базового актива и следующего фьючерса) составляет 7,3% годовых. Это позволяет получать высокую доходность при удержании позиций до экспирации.

Стратегии торговли

• Если цена облигации растет, то также растет и цена фьючерса. Инвестор может зафиксировать прибыль даже в условиях волатильности.

• Использование трёхступенчатого арбитража становится актуальным к 2027 году с учетом изменения ставок.

Перспективы рынка

• Текущие стратегии будут актуальны при изменении ставок ниже 12%. Это требует предварительной подготовки и понимания механизмов трейдинга.

• Начало изучения этих стратегий сейчас может привести к значительным успехам через полгода.

Примеры успешных инвестиций

• Успешные примеры торговли с использованием облигаций показывают возможность получения более высокой доходности (до 20%) по сравнению с традиционными ставками.

• Снижение ставки во время действия июньского фьючерса приводит к росту стоимости ОФЗ и необходимости сближения спреда между ними.

Образование и опыт

• Опыт преподавания финансовых концепций показывает разницу между теоретическими знаниями и практическим применением на рынке.

• Практические навыки важнее теории; предприниматели играют ключевую роль в экономике.

Ключевые аспекты свободы общения

Свобода выбора в общении

• Спикер подчеркивает важность свободы общения, отмечая, что она включает возможность выбирать, с кем общаться, а с кем нет.

• Упоминается о том, что информация может быть структурирована в виде курса или программы для более глубокого понимания.

Закрытые группы и поддержка

• Обсуждается оперативность работы закрытых групп и чатов, где регулярно проводятся вебинары и предоставляется техническая поддержка.

• Упоминается о предстоящей очной встрече сообщества, которая проходит традиционно в Измайле.

Опыт и обучение на практике

Живая торговля

• Первый день встречи посвящен живой торговле, где участники могут увидеть работу рынка на реальных примерах.

• Спикер делится личным опытом о том, как простые вещи иногда оказываются сложными для понимания.

Простота рыночных механизмов

• Обсуждаются рыночные механизмы и возможности заработка на облигациях по сравнению с акциями.

• Упоминается о различных стратегиях заработка и страхования депозитов через инвестиции.

Финансовое образование как необходимость

Важность финансового образования

• Спикер утверждает, что каждый человек должен иметь хотя бы базовые знания в области финансовых инвестиций.

• Приводится пример общения со специалистами по финансам и сложности некоторых вопросов.

Опыт управления бизнесом

• Спикер делится своим опытом управления большими командами и необходимостью разбираться в трейдинге.

• Обсуждается автоматизация бизнес-процессов для повышения эффективности работы.

Технологические процессы в трейдинге

Автоматизация процессов

• Говорится о создании систем анализа и роботов для выполнения рутинных задач в трейдинге.

• Спикер описывает свою систему отчетности и контроля за бизнес-показателями.

Торговая стратегия и ликвидность на рынке облигаций

Использование трейдинговой истории

• Обсуждается использование трейдинговой истории для оценки колебаний доходности. Если колебания составляют 15-20%, а купон — 10 или 12%, то очевидно, что 12% за месяц лучше, чем 12% за год.

Преимущества ОФЗ

• ОФЗ обеспечивают однозначную доходность и высокую ликвидность. В отличие от корпоративных облигаций, выход из которых может занять много времени, ОФЗ можно обернуть быстро даже в больших объемах.

Ликвидные инструменты

• Участники проекта имеют доступ к ликвидным инструментам с оборотом миллиард-два в день. Это позволяет легко входить и выходить из позиций без значительных задержек.

Безопасность торговли

• Торговля ОФЗ считается безопасной и предсказуемой. Возможна ребалансировка между различными ОФЗ для оптимизации доходности.

Опыт участников

• Призыв к участникам поделиться опытом торговли акциями и фьючерсами в комментариях. Упоминается о том, что многие пользователи сообщают о значительной прибыли от торговли.

Инвестиционные стратегии

• Обсуждаются инвестиционные стратегии с использованием ОФЗ: покупка для защиты капитала и продажа индекса для получения дополнительной доходности. При правильном расчете объема потери исключены.

Потенциальная доходность

• Упоминается возможность достижения совокупного купона до 20-21% годовых при использовании определенных стратегий хеджирования.

Заключение и призыв к действию

• Завершение обсуждения с просьбой оставить комментарии под видео, подписаться на канал и перейти в Telegram для дальнейшего общения.