Webinário GTI de Tokenização - Projeto Drex - Ativos Sustentáveis

Introdução

Visão Geral da Seção: Nesta seção, é feita uma introdução ao grupo de tokenização do Banco Central e à finalidade dos encontros.

Grupo de Tokenização do Banco Central

• O GTI de Tokenização é um grupo interdepartamental do Banco Central que analisa experiências nacionais e internacionais com projetos de tokenização.

• O objetivo do grupo é entender como os negócios podem se adaptar à tecnologia e usar a tokenização para aumentar a eficiência e segurança dos negócios.

Objetivos do Encontro

• O objetivo deste encontro é aprender com as experiências dos participantes sobre ativos sustentáveis (SG).

• Serão apresentados cases relacionados aos ativos SG.

• Haverá momentos para perguntas e respostas.

Apresentação Inicial

Visão Geral da Seção: Nesta seção, são feitos agradecimentos iniciais e uma contextualização sobre o GTI de Tokenização.

Agradecimentos

• Agradecimento ao Rodrigo Henrique pela parceria.

• Agradecimento ao Fábio Araújo pelo convite e apoio.

• Agradecimento aos colegas do Banco Central e CVM que participam do grupo de discussão.

• Agradecimento aos participantes presentes no webinário.

Contextualização sobre o GTI de Tokenização

• O GTI de Tokenização é um grupo interdepartamental do Banco Central que conta com a participação da CVM.

• O grupo analisa experiências nacionais e internacionais com projetos de tokenização.

• O foco atual está nos ativos sustentáveis (SG) na plataforma do Real Digital.

• O objetivo é avaliar o uso da tecnologia DLT na aceleração do desenvolvimento de mercado de ativos ligados a atividades sustentáveis e de impacto social.

Apresentação dos Cases

Visão Geral da Seção: Nesta seção, é explicado como serão apresentados os cases relacionados aos ativos SG.

Estrutura dos Encontros

• Os encontros são divididos em três blocos.

• No primeiro bloco, as empresas/instituições convidadas falam sobre sua visão de ativos SG e qual o papel delas nesse contexto.

• No segundo bloco, as empresas/instituições respondem a uma pergunta enviada previamente pelo GTI de Tokenização.

• No terceiro bloco, há um momento livre para perguntas e respostas.

Apresentação dos Cases

• Serão apresentados cases relacionados aos ativos SG.

• O objetivo é aprender com as experiências dos participantes.

Apresentação do Primeiro Case

Visão Geral da Seção: Nesta seção, é feita a introdução ao primeiro case apresentado sobre transição digital e suas consequências não intencionais.

Introdução ao Case

• A empresa Deep SG será representada no webinário.

• A Deep SG nasceu como spin-off do Itaú há cerca de três anos.

• Seu propósito é medir impacto próximo e desenvolver ferramentas e modelos para atender às pressões do mercado, regulação e demanda dos consumidores.

Transição Digital e Consequências Não Intencionais

Visão Geral da Seção: Nesta seção, é discutida a transição digital e as consequências não intencionais que podem surgir quando essa transição não é feita com profundidade.

• A Deep SG desenvolve ferramentas e modelos para medir impacto próximo.

• É importante trazer esses assuntos para ganhar escala e liquidez no mercado de ativos sustentáveis.

• O Brasil possui um mercado financeiro sofisticado, o que torna relevante a discussão sobre produtos e serviços financeiros nesse contexto.

Conclusão

O webinário do GTI de Tokenização do Banco Central abordou a temática dos ativos sustentáveis (SG) na plataforma do Real Digital. Foram apresentados cases relacionados aos ativos SG, visando aprender com as experiências dos participantes. A transição digital e suas consequências também foram discutidas, destacando a importância de uma abordagem profunda nesse processo.

Dimensão fiscal tributária e política monetária

Visão Geral da Seção: Nesta seção, discute-se a evolução das plataformas e a importância de conciliar as questões fiscais e tributárias. Também aborda a interação entre diferentes esferas fiscais e tributárias, bem como as políticas monetárias e fiscais.

Evolução das plataformas e dimensão fiscal tributária

• As plataformas evoluíram muito ao longo do tempo.

• Existe uma dimensão fiscal tributária que precisa ser considerada.

• É importante entender como conciliar essas questões e como tudo funciona do ponto de vista das diferentes esferas fiscais tributárias.

• A comunicação entre essas esferas também é um aspecto relevante.

• Além disso, é necessário considerar as políticas monetárias e fiscais.

Transição digital e tokens relacionados ao carbono

Visão Geral da Seção: Nesta seção, destaca-se a importância dos ativos sustentáveis na transição digital. O foco está nos tokens ou ferramentas de tokenização relacionadas ao carbono.

Ativos sustentáveis na transição digital

• Os ativos sustentáveis desempenham um papel fundamental na transição digital.

• Os tokens ou ferramentas de tokenização são essenciais nesse contexto.

• O recorte específico aqui é em relação aos ativos relacionados ao carbono.

Letramento sobre taxonomias e classificação de ativos

Visão Geral da Seção: Nesta seção, aborda-se a importância do letramento sobre taxonomias e da correta classificação dos ativos. Isso é fundamental para entender e operacionalizar as informações relacionadas aos ativos sustentáveis.

Letramento sobre taxonomias e classificação de ativos

• É necessário ter um bom entendimento das taxonomias.

• A falta de compreensão dificulta a operacionalização dos ativos.

• O letramento técnico e político é essencial nesse processo.

• Uma taxonomia bem definida entre os atores envolvidos é importante, especialmente no contexto dos serviços ambientais.

Pagamento de serviços ambientais e ativos de descarbonização

Visão Geral da Seção: Nesta seção, discute-se o pagamento de serviços ambientais e sua relação com os ativos de descarbonização. Também menciona a legislação existente no Brasil sobre o tema.

Pagamento de serviços ambientais

• O Brasil possui uma legislação antiga sólida em relação ao pagamento de serviços ambientais.

• No entanto, essa legislação ainda não foi totalmente implementada.

• Os pagamentos de serviços ambientais estão relacionados aos ativos de descarbonização.

• Os ativos digitais vão além do carbono e podem incluir água, biodiversidade, entre outros.

Transição energética e redução das emissões

Visão Geral da Seção: Nesta seção, destaca-se a importância da transição energética na redução das emissões. Também menciona as metas de estabilização da temperatura do planeta.

Transição energética e redução das emissões

• O mundo está passando por uma transição energética.

• Essa transição está relacionada à mudança climática e à redução das emissões dos gases de efeito estufa.

• As metas são estabilizar a temperatura do planeta em 1.5 ou 2 graus Celsius.

• Substituir ativos energéticos por outros ativos é fundamental nesse processo.

Desafios no mercado voluntário de carbono

Visão Geral da Seção: Nesta seção, discute-se os desafios enfrentados pelo mercado voluntário de carbono. Destaca-se a escala pequena, a falta de automação, a opacidade dos preços e a qualidade dos créditos.

Desafios no mercado voluntário de carbono

• O mercado voluntário de carbono opera em uma escala pequena, representando apenas 1% do potencial necessário para descarbonizar.

• Os projetos nesse mercado têm baixa automação e muita atividade manual.

• A falta de fungibilidade dificulta os processos.

• A opacidade dos preços é um desafio significativo.

• A qualidade dos créditos também é uma preocupação.

Ciclo de vida dos projetos de carbono

Visão Geral da Seção: Nesta seção, aborda-se o ciclo de vida dos projetos de carbono e sua influência na valoração desses ativos. Também menciona a necessidade de sofisticação nas operações relacionadas aos créditos de carbono.

Ciclo de vida dos projetos de carbono

• Os projetos de carbono têm ciclos de vida que variam de 15 a 30 anos.

• A valoração desses ativos deve ser ajustada ao longo desse ciclo.

• As operações relacionadas aos créditos de carbono exigem sofisticação.

Mercado regulado e escala global

Visão Geral da Seção: Nesta seção, discute-se a importância do mercado regulado e as assimetrias relacionadas aos ativos de carbono. Também menciona a necessidade de uma regulação adequada no Brasil.

Mercado regulado e escala global

• O mercado regulado é fundamental para o desenvolvimento dos ativos de carbono.

• É importante considerar as assimetrias entre os países em relação às regulamentações.

• A regulação no Brasil será importante, mas é necessário ter uma dosemetria adequada para não afetar a competitividade.

• Os mercados globais também devem ser considerados nesse contexto.

Credibilidade e transparência nos processos

Visão Geral da Seção: Nesta seção, destaca-se a importância da credibilidade e transparência nos processos relacionados aos ativos de carbono. Menciona-se também um projeto de lei em andamento no Senado brasileiro.

Credibilidade e transparência nos processos

• A credibilidade e transparência são essenciais nos processos envolvendo os ativos de carbono.

• Várias empresas estão estabelecendo metas nesse sentido.

• Um projeto de lei em tramitação no Senado brasileiro visa instituir um mercado de carbono regulado.

• É necessário encontrar um equilíbrio entre a regulação e a competitividade global.

Considerações Iniciais sobre Mercados e Ativos de Carbono

Visão Geral da Seção: Nesta seção, são apresentadas considerações iniciais sobre os mercados e ativos de carbono, destacando a experiência do Brasil em produtos financeiros relacionados.

Produtos Financeiros Relacionados aos Ativos de Carbono

• O Brasil possui produtos financeiros bem estabelecidos relacionados aos ativos de carbono.

• Esses produtos incluem acesso a microcrédito, renda básica incondicional e conservação de bens.

• Os ativos digitais na blockchain estão associados ao valor do dólar, euro ou real.

• Há também a utilização de créditos de carbono tokenizados na blockchain.

Impacto Social dos Produtos Financeiros

• Os produtos financeiros têm impacto social significativo em populações vulneráveis e países em desenvolvimento.

• Acesso a microcrédito, renda básica incondicional e conservação de bens beneficiam comunidades em diferentes regiões, como América Latina, Ásia e África.

• Esses serviços são especialmente relevantes para pessoas sem acesso a serviços financeiros tradicionais.

Benefícios da Utilização da Blockchain

• A utilização da tecnologia blockchain permite transações transparentes e descentralizadas.

• Todos os dados, incluindo registros de microcrédito, são armazenados na blockchain com contratos inteligentes.

• Isso possibilita um sistema financeiro mais inclusivo apoiado por ativos naturais, como créditos de carbono.

Discussão sobre Renda Básica Vinculada à Conservação

Visão Geral da Seção: Nesta seção, é destacada a importância da discussão sobre renda básica vinculada à conservação e são apresentados os benefícios dessa abordagem.

Renda Básica Vinculada à Conservação

• A ideia de vincular a renda básica à conservação é uma discussão relevante.

• Essa abordagem permite que pessoas sem acesso a serviços financeiros tradicionais possam transacionar valor de forma descentralizada.

• Além disso, possibilita que qualquer pessoa no mundo possa depositar ativos digitais e gerar interesse para doá-lo às comunidades.

Benefícios da Abordagem Descentralizada

• A utilização de tecnologias como blockchain permite que qualquer pessoa possa depositar ativos digitais e ganhar juros sobre esses ativos.

• Isso proporciona uma alternativa aos serviços financeiros tradicionais, permitindo maior inclusão financeira e apoio às comunidades em vulnerabilidade.

Considerações Finais

Visão Geral da Seção: Nesta seção final, são feitas considerações finais sobre o tema abordado na apresentação anterior.

Importância do Tema Apresentado

• A discussão sobre mercados e ativos de carbono, bem como a vinculação da renda básica à conservação, é relevante para promover inclusão financeira e sustentabilidade ambiental.

• As soluções apresentadas demonstram como a tecnologia blockchain pode ser aplicada para criar sistemas financeiros mais justos e transparentes.

Encerramento

• Agradecimentos ao palestrante pela apresentação enriquecedora.

• A discussão será continuada no próximo painel com Luiz Felipe da Reservas.

*Observação: As seções foram organizadas de acordo com a estrutura do vídeo e as informações fornecidas no transcript.

Retorno econômico para a preservação ambiental no Brasil

Visão geral da seção: Nesta parte do vídeo, é discutido o retorno econômico que a preservação de áreas ambientais pode trazer no Brasil. O país se destaca mundialmente pelo seu Código Florestal rígido e pela quantidade de áreas preservadas.

Preservação de áreas ambientais no Brasil

• O Brasil possui 563 milhões de hectares de reservas ambientais, sendo que cerca de 218 milhões estão em propriedades rurais privadas.

• Muitas dessas áreas estão relacionadas à reserva legal e ao cumprimento da legislação ambiental brasileira.

• A distribuição das reservas protegidas é mostrada em um gráfico.

Arranjo produtivo inteligente utilizando ecossistemas

Visão geral da seção: Nesta parte do vídeo, é abordado o conceito de arranjo produtivo inteligente, que busca utilizar os ecossistemas desde a produção até a distribuição final. Também é mencionado o uso do token como forma de incentivar a preservação ambiental.

Utilização do token e arranjo produtivo inteligente

• O token é emitido com base no cálculo do carbono neutralizado por uma área de mata nativa nos próximos 20 anos.

• É possível utilizar o token para realizar trocas comerciais com algumas entidades comerciais e empresas.

• O objetivo é fazer com que o token seja aceito no mercado e dar habilidade para um toque cujo lastro é a preservação ambiental.

O papel do Brasil como protagonista ambiental

Visão geral da seção: Nesta parte do vídeo, é destacado o papel do Brasil como protagonista ambiental devido à necessidade de reserva legal em cada área produtiva. Também é mencionada a preservação da fauna e dos recursos hídricos.

Protagonismo ambiental do Brasil

• Cada área produtiva no Brasil deve ter sua reserva legal, o que possibilita ao país ter protagonismo mundial no setor ambiental.

• A empresa visa preservar a mata, a fauna e os recursos hídricos.

• São enviadas câmeras para registrar a fauna local nas áreas auditadas.

Equacionando preservação ambiental com demandas econômicas

Visão geral da seção: Nesta parte do vídeo, é discutido o desafio de equacionar a preservação ambiental com as demandas econômicas. É mencionado o pagamento pelos serviços ambientais feitos pelos produtores rurais e a falta de regulação nesse mercado.

Equacionando preservação ambiental e demandas econômicas

• O Token High surgiu para equacionar a preservação mental com as demandas econômicas.

• Atualmente, não há um pagamento pelos serviços ambientais feitos pelos produtores rurais e por aqueles que possuem áreas preservadas.

• O token fornece benefícios ambientais para toda a população brasileira sem receber nada em contrapartida.

Tecnologia utilizada e distribuição dos tokens

Visão geral da seção: Nesta parte do vídeo, é explicada a tecnologia utilizada (blockchain) e como os tokens são distribuídos aos donos das áreas preservadas ao longo de 20 anos.

Tecnologia utilizada e distribuição dos tokens

• A tecnologia blockchain, especificamente a BNB Smart, é utilizada para emitir os tokens.

• Cada token é emitido com um documento certificado do laudo ambiental da área utilizada como lastro.

• Os tokens são distribuídos ao longo de 20 anos para estimular a manutenção das áreas preservadas.

• Existe um fundo de emergência para casos em que a área seja degradada ou o lastro seja perdido.

Desafios e compromisso da empresa

Visão geral da seção: Nesta parte do vídeo, são discutidos os desafios enfrentados pela empresa na busca por equilibrar a preservação ambiental com as demandas econômicas. Também é mencionado o compromisso em trabalhar em parceria com empresas e governos para beneficiar a preservação ambiental.

Desafios e compromisso da empresa

• O mercado de pagamento pelos serviços ambientais não possui regulação e apresenta opacidade.

• A precificação do token High é baseada no valor de 0.1 tonelada de carbono.

• A empresa está buscando parcerias com empresas e governos estaduais e municipais para promover a preservação ambiental em larga escala.

O que esperamos de uma área preservada hoje?

Visão geral da seção: Nesta seção, discute-se o que se espera de uma área preservada atualmente e como a metodologia de cálculo de carbono foi desenvolvida por especialistas na área.

Metodologia própria para cálculo de carbono

• Uma metodologia própria foi desenvolvida por um time de especialistas ambientais formados nas melhores universidades do Brasil.

• Essa metodologia pode ser compartilhada com interessados e há interesse em realizar estudos conjuntos.

• A intenção é oferecer essa metodologia para os grandes players do agronegócio, visando estabelecer parcerias benéficas para ambas as partes.

• Além disso, há planos de expandir a atuação no mercado público, incluindo reservas para pessoas físicas, jurídicas e governos municipais, estaduais e nacionais.

Transparência na preservação das áreas

Visão geral da seção: Nesta seção, aborda-se o compromisso em tornar a preservação das áreas mais transparente por meio de auditorias e monitoramento.

Auditoria nas áreas preservadas

• Há o compromisso em realizar auditorias nas áreas preservadas para verificar sua conservação.

• Serão realizadas auditorias com fotos e vídeos das áreas, dos animais presentes e dos recursos hídricos.

• O objetivo é ser uma referência mundial na preservação ambiental e garantir transparência.

Equilíbrio entre preservação e modelos econômicos

Visão geral da seção: Nesta seção, destaca-se a importância de encontrar um equilíbrio entre a preservação ambiental e os modelos econômicos.

Importância do equilíbrio

• É fundamental buscar um equilíbrio entre a preservação ambiental e os modelos econômicos.

• A preservação das áreas pode ser sustentável economicamente, desde que haja estruturas financeiras adequadas para dar suporte.

• É interessante aprender mais sobre os modelos de cálculo de carbono utilizados e como eles podem contribuir para esse equilíbrio.

Conexão entre Mercado de Capitais e ativos sustentáveis

Visão geral da seção: Nesta seção, explora-se a conexão entre o Mercado de Capitais e os ativos sustentáveis, com foco nos Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs).

Papel dos CRAs

• Os CRAs têm potencial para desempenhar um papel relevante na estruturação de produtos para o Mercado de Capitais.

• O trabalho envolve a gestão do portfólio e acesso aos investidores institucionais.

• A tecnologia é essencial na parte de pagamentos mensais e recepção de dinheiro dos investidores.

Securitização na Web3

Visão geral da seção: Nesta seção, discute-se a oportunidade de trazer a securitização para o ambiente da Web3.

Oportunidade na Web3

• Existe uma grande oportunidade em trazer a securitização para o ambiente da Web3.

• Acredita-se que a tecnologia atualização seja adequada para esse tipo de transação.

• A securitização na Web3 pode ser aplicada aos ativos sustentáveis, como os CRAs.

Exemplo de securitização

Visão geral da seção: Nesta seção, é apresentado um exemplo de securitização utilizando o conceito de CRA.

Conceito de securitização

• A securitização envolve ter um produto a receber e adiantá-lo através de uma fintech.

• Os investidores recebem o pagamento quando o prazo chega.

• Há uma oportunidade gigante em trazer esse conceito para a Web3.

Outras formas de circulação

Visão geral da seção: Nesta seção, são mencionadas outras formas de circulação além dos CRAs, como os Fundos de Investimento nas Cadeias Produtivas Agroindustriais (Fiagro).

Fiagro e outras formas de circulação

• Além dos CRAs, existem outras formas de circulação, como os Fiagros.

• Essas estruturas também podem desempenhar um papel importante na promoção dos ativos sustentáveis.

Impacto do PSG e Oportunidades de Ativos Sustentáveis

Visão Geral da Seção: Nesta seção, o palestrante discute o impacto do PSG (Plano Safra Garantido) e as oportunidades de uso de ativos sustentáveis.

Impacto do PSG

• A utilização dos ativos sustentáveis pode ser uma oportunidade para utilizar recursos existentes.

• A securitização pode simplificar processos como relatórios, gestão e verificação de garantias.

• A introdução de tokens na conta pode simplificar ainda mais esses processos.

Oportunidades de Ativos Sustentáveis

• Participação em discussões sobre mercado de capitais e finanças sustentáveis.

• Participação no IPAC (Instituto Pacto Amazônico), que realiza operações alinhadas com os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS).

• Análise dos critérios de longevidade para garantir a adicionalidade dos recursos destinados aos objetivos sustentáveis.

Legislação e Tokens

Visão Geral da Seção: Nesta seção, o palestrante aborda a legislação relacionada aos tokens e como eles podem ser utilizados em ativos sustentáveis.

Legislação Relacionada aos Tokens

• O mercado de tokens ainda está em desenvolvimento no Brasil.

• Regulamentação do mercado ocorreu em 2018 pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários).

• Mudanças recentes nas ofertas da securitização impactaram as operações com tokens.

Utilização de Tokens em Ativos Sustentáveis

• Produtores e cooperativas podem utilizar tokens para financiar ativos sustentáveis.

• Recursos do mercado de capitais podem ser direcionados diretamente para cooperativas e fazendeiros.

• Tokens permitem maior transparência e informação para investidores internacionais.

Oportunidades no Brasil para Finanças Sustentáveis

Visão Geral da Seção: Nesta seção, o palestrante destaca a importância do Brasil na agenda de finanças sustentáveis e as oportunidades existentes.

Importância do Brasil na Agenda de Finanças Sustentáveis

• O Brasil tem sido reconhecido internacionalmente pela sua presença e discussões sobre finanças sustentáveis.

• Há oportunidades para trazer investidores internacionais para financiar a preservação da floresta e a agricultura.

• O mercado de capitais brasileiro é sofisticado em comparação com outros países com florestas tropicais.

Avanços no Brasil com o Banco Central e Drags

• O Banco Central tem liderado iniciativas pioneiras relacionadas às finanças sustentáveis.

• A utilização de drags (dinheiro programável) permite ganhos significativos, como a automatização de informações através da blockchain.

• Transparência e informação são atrativos importantes para investidores internacionais.

Perguntas Abertas

Visão Geral da Seção: Nesta seção, o palestrante abre espaço para responder perguntas enviadas previamente pelos participantes.

Perguntas Abertas

• Não há perguntas específicas mencionadas no trecho transcrito.

Economia Verde e Tokenização de Ativos Ambientais

Visão Geral da Seção: Nesta seção, discute-se a importância da economia verde e a tokenização de ativos ambientais para aumentar a liquidez e reduzir os custos de transação.

Tokenização de Ativos Ambientais

• A tokenização dos ativos ambientais, especialmente do carbono, pode aumentar a liquidez e reduzir os custos de transação.

• Isso torna esses produtos mais atrativos, pois parte dos custos está atualmente ligada à originação desses ativos.

• A geração de liquidez permite maior volume e transparência ao conectar o originador do crédito com o comprador.

Construção Conjunta no Brasil

• É importante que haja uma construção conjunta nesse processo no Brasil.

• O envolvimento do Banco Central (Bacen), CVM e outros atores é fundamental para evitar erros na regulação desses ativos.

• O alinhamento com as práticas internacionais é necessário para equilibrar o papel do Brasil em relação ao resto do mundo.

Competitividade dos Ativos Ambientais

• O Brasil demonstrou competência no mercado financeiro e de capitais.

• Essa competência deve ser aplicada aos ativos ambientais, especialmente aqueles baseados em soluções naturais.

• A transição digital e a tokenização serão fundamentais para gerar novos ativos e migrar para o mercado regulado.

Risco de Greenwashing em Ativos Financeiros Sustentáveis

Visão Geral da Seção: Nesta seção, discute-se o risco de greenwashing em ativos financeiros sustentáveis e como a estrutura regulatória pode contribuir para reduzir esse risco.

Transparência Através da Tecnologia Blockchain

• A tecnologia blockchain permite maior transparência ao auditar e verificar as transações de ativos financeiros sustentáveis.

• Qualquer pessoa pode acessar e verificar as informações, tornando o processo transparente.

• No entanto, é importante ressaltar que a tecnologia não impede fraudes internas ou greenwashing por parte das entidades envolvidas.

Papel da Regulação e Supervisão

• A regulação e supervisão podem ajudar a garantir maior transparência nas operações.

• As entidades devem demonstrar a existência real dos ativos financeiros sustentáveis.

• Processos claros de medição e precificação desses ativos são necessários para evitar práticas enganosas.

Vantagens da Estrutura Blockchain

• A adoção da tecnologia blockchain traz vantagens significativas para o mercado de ativos financeiros sustentáveis.

• Além da eficiência, permite acesso amplo às informações, não ficando restrito a um grupo limitado de entidades.

Desafios Técnicos e Regulatórios em Ativos Financeiros Sustentáveis

Visão Geral da Seção: Nesta seção, aborda-se os principais desafios técnicos e regulatórios na atualização de ativos financeiros sustentáveis.

Desafios Técnicos Globais

• Existem desafios técnicos globais na atualização de ativos financeiros sustentáveis.

• Esses desafios são enfrentados em todo o mundo, não apenas no Brasil.

Regulação e Supervisão

• A regulação e supervisão desempenham um papel importante na atualização desses ativos.

• As entidades devem demonstrar a existência real dos ativos e seguir processos claros de medição e precificação.

Benefícios da Tecnologia Blockchain

• A adoção da tecnologia blockchain traz vantagens significativas para o mercado de ativos financeiros sustentáveis.

• Além da transparência, permite acesso amplo às informações, aumentando a eficiência do mercado.

Conclusão

A tokenização de ativos ambientais pode aumentar a liquidez e reduzir os custos de transação. É fundamental uma construção conjunta no Brasil para evitar erros na regulação desses ativos. A tecnologia blockchain oferece maior transparência, mas é necessário um papel regulatório sólido para garantir a autenticidade dos ativos financeiros sustentáveis. Os desafios técnicos e regulatórios são globais, mas a adoção da tecnologia blockchain traz benefícios significativos para o mercado.

Identificação e Segurança na Blockchain

Visão Geral da Seção: Nesta seção, discute-se a importância da identificação e verificação das pessoas envolvidas na blockchain para garantir segurança. Também aborda o desafio técnico da gestão de chaves.

Identificação dos Players na Blockchain

• A identificação e verificação das pessoas que atuam na blockchain são essenciais para gerar segurança.

• A gestão de chaves é um desafio técnico, especialmente para empresas e indivíduos que não estão familiarizados com o assunto.

Regulação e Classificação dos Ativos

• É necessário definir como os ativos sustentáveis serão classificados, seja como valor mobiliário ou uma nova categoria.

• A visão regulatória ainda está em desenvolvimento, principalmente no tocante à questão dos impostos sobre os ganhos financeiros.

Transparência e Regras do Jogo

• A transparência é fundamental para todas as operações na blockchain.

• É importante saber quais players têm acesso à rede e quais são as regras do jogo.

• Os impostos aplicados aos ativos sustentáveis também devem ser definidos.

Benefícios do Mercado Financeiro Descentralizado

Visão Geral da Seção: Nesta seção, explora-se os benefícios do mercado financeiro descentralizado em termos de liquidez e acessibilidade aos ativos.

Acesso Mundial 24 horas por dia

• O grande benefício do mercado financeiro descentralizado é permitir que investidores de todo o mundo possam entrar no mercado de forma fácil, com baixas taxas e transações rápidas.

• A autogestão das chaves é um dos benefícios mais destacados, permitindo que cada indivíduo seja responsável por seus próprios ativos.

Liquidez e Transparência

• O mercado financeiro descentralizado proporciona maior liquidez e transparência.

• A rastreabilidade das ações na blockchain é uma vantagem significativa, permitindo a identificação dos envolvidos nas transações.

Mercado Mais Acessível e Transparente

Visão Geral da Seção: Nesta seção, destaca-se como o mercado financeiro descentralizado torna-se mais acessível, transparente e rastreável.

Eficiência e Rastreabilidade

• O mercado financeiro descentralizado torna-se mais eficiente, transparente e rastreável com a utilização da blockchain.

• A possibilidade de transferir ativos quando quiser e para quem quiser traz autonomia aos investidores.

Novas Oportunidades para Players

• Com a evolução do mercado financeiro descentralizado, novos players têm a oportunidade de entrar no mercado globalmente.

• É necessário definir regras claras para garantir segurança e evitar grandes variações nos preços dos ativos negociados 24 horas por dia.

Contribuição do Brasil no Mercado Financeiro Descentralizado

Visão Geral da Seção: Nesta seção, discute-se as oportunidades que o Brasil tem no mercado financeiro descentralizado em relação à agricultura sustentável.

Potencial do Brasil na Agricultura Sustentável

• O Brasil possui um grande potencial para contribuir com a agricultura sustentável, sendo capaz de se tornar o celeiro do mundo.

• A tokenização e a utilização da blockchain podem trazer transparência e combater fraudes no setor.

Mercados Globais e Financiamento Sustentável

• O mercado financeiro descentralizado pode ajudar o Brasil a se tornar um player global no financiamento para a transição para uma agricultura sustentável.

• É necessário aproveitar as regulamentações internacionais e promover programas economicamente viáveis.

Potencial do Mercado Financeiro Descentralizado no Brasil

Visão Geral da Seção: Nesta seção, destaca-se o potencial do mercado financeiro descentralizado no Brasil em relação à sua dimensão continental e oportunidades de financiamento sustentável.

Dimensão Continental do Brasil

• O tamanho e as características geográficas do Brasil oferecem grandes oportunidades para o mercado financeiro descentralizado.

• A evolução desse mercado pode impulsionar a economia brasileira.

Financiamento Sustentável na Agricultura

• O Brasil tem uma forte indústria agrícola que pode se beneficiar da transição para práticas mais sustentáveis.

• A utilização da blockchain pode garantir segurança, rastreabilidade e conformidade com regulamentações internacionais.

Essas são as principais informações abordadas na transcrição.

Discussão sobre a importância da taxonomia e regulamentação

Visão geral da seção: Nesta parte, os participantes discutem a importância da taxonomia na classificação e separação de diferentes aspectos do mercado. Também abordam o papel do regulador na tomada de decisões e no estímulo ao mercado.

Importância da taxonomia e classificação (0:59:26 - 1:00:41)

• A relevância da taxonomia é destacada como uma forma de separar o que é válido e benéfico no mercado.

• A discussão sobre requisitos necessários para um projeto ser válido é mencionada.

• O papel do regulador na estimulação do mercado é questionado, considerando a dificuldade em tomar decisões sobre incentivos e controle excessivo.

Desafios na regulamentação (1:00:54 - 1:03:56)

• A criação de uma taxonomia nacional é mencionada como um desafio, considerando o Dilema do Prisioneiro entre trair ou cooperar.

• O papel do regulador em estimular o mercado sem matá-lo no início é discutido.

• A necessidade de conciliar diferentes regimes de certificação, como as regulações da União Europeia e dos Estados Unidos, é apontada como um desafio.

Reflexões sobre a atuação do regulador (1:04:21 - 1:04:43)

• É ressaltado que o regulador deve evitar viéses e buscar orientações técnicas para não errar nas decisões iniciais.

• A importância de continuar a conversa e observar as ações de outros países, como a União Europeia e os Estados Unidos, é destacada.

Discussão tributária e arbitragem regulatória (1:05:07 - 1:05:35)

• A discussão tributária é mencionada como um ponto importante a ser considerado na regulamentação.

• A necessidade de evitar arbitragem regulatória e analisar mecanismos existentes é ressaltada.

Considerações finais

Visão geral da seção: Nesta parte, são feitas considerações finais sobre a importância da discussão e do encontro para encontrar respostas para os desafios apresentados.

• É enfatizado que a discussão e o encontro entre os participantes são parte da resposta para os desafios apresentados.

• A importância de tomar cuidado com arbitragem regulatória e discutir questões tributárias é reforçada.

• Não há uma resposta definitiva, mas destaca-se a importância de abordar essas questões com atenção e cuidado.

Regulação e Taxonomia

Visão do regulador sobre a regulação e taxonomia no mercado cripto

• A junção do Banco Central com a CVM é essencial para o sucesso da regulação.

• O regulador deve trabalhar em conjunto para evitar arbitragem e criar segurança no mercado.

• O Brasil amadureceu na definição da taxonomia que faz sentido para o país.

• O papel do regulador é trazer uma taxonomia voltada para o Brasil, permitindo evolução no mercado.

Papel do Regulador

A importância do papel do regulador no mercado cripto

• A regulação deve incentivar e proteger os investidores.

• Deve haver um equilíbrio entre incentivo e proteção.

• As regras devem ser claras, transparentes e não limitar o acesso ao mercado.

• O caminho do meio é o ideal, permitindo novas entrantes sem estruturas rígidas.

Simplificação de Acesso ao Mercado

Simplificação de acesso ao mercado cripto

• É necessário simplificar o processo de entrada no mercado, conectando a carteira à negociação de ativos financeiros sustentáveis.

• Buscar um caminho que possibilite o pioneirismo do Brasil nesse mercado.

Desafios dos Ativos Off-chain

Desafios relacionados aos ativos off-chain

• Um dos grandes desafios é fazer o espelhamento desses ativos, atualizando as informações de forma fidedigna.

• A atualização das informações depende de um processo manual ou de oráculos para obter dados confiáveis.

Características dos Tokens

Características dos tokens lastreados em áreas preservadas

• Os tokens possuem características NFT, permitindo visualizar o lastro e pesquisar informações sobre a produção.

• Novas informações, como fotos e vídeos, são adicionadas aos tokens na aba de consulta do site.

Atualização das Informações

Atualização das informações dos ativos off-chain

• A atualização não é automática e depende de uma atualização humana ou obtenção de informações por meio de oráculos.

• As informações são disponibilizadas no botão "consultar" do site da empresa.

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Monitoramento do processo

Visão geral da seção: Nesta parte, discute-se a importância de monitorar todo o processo e evitar problemas de escala. Também é mencionado o uso de blockchain para garantir a validade e auditabilidade das informações.

Processo de monitoramento

• O monitoramento do processo é essencial para evitar problemas de escala.

• A utilização da tecnologia blockchain pode garantir a validade e auditabilidade das informações inseridas ou atualizadas.

• É necessário criar mecanismos de penalização para aqueles que inserem informações falsas ou não verificadas.

• Incentivos devem ser oferecidos para quem identificar falhas no sistema.

• O uso de imagens satélite pode auxiliar no monitoramento, permitindo observar a expansão da área florestal, concentração das árvores e previsão do carbono sequestrado.

Desafios na certificação

Visão geral da seção: Nesta parte, são abordados os desafios relacionados à certificação, incluindo aspectos tecnológicos, regulatórios e fraudes. São discutidas possíveis soluções para enfrentar esses desafios.

Soluções para a certificação

• As soluções particulares podem ser uma alternativa viável para resolver os desafios da certificação.

• É importante melhorar o acesso às bases de dados públicas governamentais para facilitar o processo de certificação.

• A confiabilidade dos dados fornecidos pelo governo deve ser considerada ao utilizar essas bases.

• O uso de dados provenientes de imagens satélite pode ser uma opção mais acessível e eficiente.

• É necessário avaliar a relação custo-benefício e a confiabilidade das informações obtidas por meio dessas soluções.

Acesso às bases de dados governamentais

Visão geral da seção: Nesta parte, é discutida a importância do acesso às bases de dados governamentais para melhorar o processo de certificação. Sugere-se trabalhar na melhoria desse acesso, considerando que muitas dessas bases já são públicas.

Melhoria no acesso às bases de dados governamentais

• O acesso às bases de dados governamentais é fundamental para obter informações confiáveis.

• Atualmente, o acesso a essas bases pode ser difícil, mesmo que sejam públicas.

• É necessário investir na melhoria do acesso e na facilitação da obtenção desses dados.

• Isso pode contribuir para agilizar o processo de certificação e reduzir custos.

Conclusão

O monitoramento do processo e a certificação são desafios importantes na área ambiental. O uso de tecnologias como blockchain e imagens satélite pode auxiliar nesse processo, garantindo a validade das informações e permitindo um monitoramento mais eficiente. Além disso, é fundamental melhorar o acesso às bases de dados governamentais para obter informações confiáveis.

Avaliação da tecnologia e disponibilidade de dados

Visão Geral da Seção: Nesta seção, discute-se a capacidade de medir e automatizar informações sobre unidades animais, bem como a disponibilidade de dados públicos no Brasil.

Tecnologia para medição e automação de unidades animais

• A tecnologia atual permite medir e acompanhar o ganho de peso das unidades animais.

• Produtores e técnicos já possuem acesso a essas informações.

• O desafio é tornar essa tecnologia amplamente disponível para os 240 milhões de cabeças do rebanho brasileiro.

Disponibilidade de dados públicos

• O Brasil possui uma base pública de dados com qualidade, especialmente em relação ao uso da terra.

• As informações disponíveis nas bases satelitais são públicas, embora a interpretação possa ser privada.

• É importante garantir que os dados sejam utilizados corretamente e evitar problemas relacionados à conformidade.

Qualidade dos dados e papel do Brasil

• O Brasil possui tecnologia avançada e está conectado aos sistemas energéticos globais.

• É necessário assumir um papel protagonista nesse processo, valorizando as vantagens existentes.

• No entanto, é importante evitar a criação de protocolos individuais para medições, pois isso pode gerar riscos e inconsistências regulatórias.

Importância do diálogo aberto e aprendizado conjunto

Visão Geral da Seção: Nesta seção final, destaca-se a importância do diálogo aberto entre os participantes para aprender com as experiências enfrentadas e encontrar soluções conjuntas.

• O diálogo aberto é essencial para aprender com as experiências de outros participantes.

• A discussão tecnológica, como a taxonomia e o mercado regulado de carbono, são temas importantes que estão sendo abordados.

• É necessário valorizar os pontos positivos do Brasil, aproveitar o momento atual e avançar gradualmente nesse processo de transição.

• Agradece-se a todos os participantes pelo tempo investido e pela discussão saudável.

Conclusão

Visão Geral da Seção: Nesta seção final, encerra-se o evento destacando as vantagens do Brasil e a importância de valorizá-las para avançar no processo de transição.

• O Brasil possui diversas vantagens que devem ser valorizadas e utilizadas como base para avançar no processo de transição.

• É importante reconhecer que esse é um processo contínuo e evolutivo, onde ajustes serão feitos ao longo do tempo.

• O diálogo aberto entre os participantes é fundamental para aprender com as experiências enfrentadas por cada um e encontrar soluções conjuntas.

• Agradece-se novamente a todos os participantes pelo tempo investido e pela contribuição para a discussão.