AMD stark, Critical Metals unter Druck: Top & Flop im Chartzeit-Depot

Aktienanalyse: AMD und Critical Metals im Fokus

Einführung in die Analyse

• Der Sprecher stellt die beiden Aktien vor, die analysiert werden: AMD, die stark performt, und Critical Metals, die unter Druck steht.

• Es wird auf das Chartsite Investment Portfolio verwiesen, welches diese beiden Werte enthält.

Performance der Aktien

• Critical Metals wurde zu Beginn des Jahres bei einem Preis von 6,20 $ ins Portfolio aufgenommen und hat seitdem 50% verloren.

• Im Gegensatz dazu hat AMD eine beeindruckende Performance von 430% erzielt, nachdem sie zu 99 $ ins Portfolio kam und nun bei 550 $ steht.

Risikomanagement im Portfolio

• Der Sprecher betont die Bedeutung des Risikomanagements in Portfolios und erwähnt den Verkauf von Positionen bei großen Verlusten.

• Die Diversifikation im Portfolio sorgt dafür, dass Gewinne aus gut laufenden Aktien Verluste aus anderen Positionen ausgleichen können.

Marktbedingungen für Critical Metals

• Critical Metals hat eine negative Performance von -14% im Vergleich zum S&P500 (+8%) seit Jahresbeginn.

• Das Unternehmen generiert noch keine Gewinne; daher sind Kurs-Gewinn-Verhältnisse nicht anwendbar. Die Story hinter dem Unternehmen ist entscheidend.

Seltene Erden und deren Bedeutung

• Eine Grafik zeigt die Verteilung seltener Erden weltweit; China dominiert sowohl in der Förderung als auch in der Raffination.

• Die USA versuchen, sich unabhängiger von chinesischen Importen seltener Erden zu machen, insbesondere für Verteidigungsanwendungen.

Engpass bei seltenen Erden

• Ytrium-Lieferungen aus den USA sind drastisch gesunken aufgrund verschärfter Exportkontrollen Chinas.

• Wichtige Einsatzbereiche für seltene Erden umfassen Verteidigungssysteme sowie erneuerbare Energien und Elektromobilität.

Projekt Tbreeze Rare Earth

• Das Tbreeze-Projekt gilt als eines der bedeutendsten Projekte außerhalb Chinas mit hohen Anteilen an schweren seltenen Erden.

• Eine vorläufige Wirtschaftlichkeitsstudie zeigt einen Projektwert von rund 3 Milliarden US-Dollar mit einer hohen Renditeerwartung (IRR 180%).

Herausforderungen für Critical Metals

• Das Unternehmen muss sich mit Entwicklungsrisiken auseinandersetzen; es gibt noch keine signifikante Produktion.

• Eine Übernahme durch European Lithium könnte positive Auswirkungen auf das Unternehmen haben.

Analysteneinschätzungen

• Analysten bewerten Critical Metals trotz Risiken positiv mit einem Kursziel von 18 $, was über dem aktuellen Niveau liegt.

Charttechnische Analyse

• Der aktuelle Chartverlauf zeigt eine katastrophale technische Situation für Critical Metals. Trotz dieser negativen Entwicklung bleibt der Sprecher optimistisch bezüglich der langfristigen Perspektiven.

AMD: Starke Leistung und Zukunftsaussichten

Bewertung von AMD

• Aktuell wird AMD mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 61 bewertet. Dies erscheint hoch, aber das Pack Ratio deutet auf faire Bewertungen hin.

• Seit Jahresbeginn hat die Aktie um etwa 160% zugelegt; dies spiegelt sich auch in einer positiven Chartentwicklung wider.

Konsolidierung und Momentum

• Nach zwei Monaten Konsolidierung sieht der Sprecher Potenzial für einen weiteren Anstieg des Kurses.

• Der gleitende Durchschnitt nähert sich dem aktuellen Kursniveau an, was ein positives Signal darstellt.

Technologische Fortschritte

• Neueste Entwicklungen wie Server CPUs zeigen hohe Leistungssteigerungen gegenüber Vorgängermodellen; dies könnte AMD helfen, Marktanteile zurückzugewinnen.

Wettbewerbssituation

• Mit neuen Produkten tritt AMD verstärkt gegen Nvidia an; dies könnte den Wettbewerb im Bereich KI-Infrastruktur intensivieren.

AMD und die Zukunft der Halbleiterindustrie

Partnerschaften und Kunden

• AMD hat im zweiten Halbjahr 2023 mit Azure einen großen Ankerkunden gewonnen und eine bedeutende Partnerschaft mit Cerebras für KI-Inference etabliert.

• Eine weitere wichtige Partnerschaft besteht mit Anthropic, die als erster großer Trainingskunde gegenüber Nvidia fungieren wird.

Gewinnprognosen und Wachstum

• Die Analysten erwarten für AMD einen Gewinn pro Aktie von 7,44 USD für das Gesamtjahr 2023, was im nächsten Jahr auf 13,49 USD steigen soll.

• Der operative Gewinn wird voraussichtlich von 4,3 Milliarden USD in diesem Jahr auf knapp 14 Milliarden USD bis 2026 ansteigen.

Marktstimmung und Insider-Käufe

• Insider-Käufe im Technologiesektor erreichen Rekordwerte seit 2010, was auf ein starkes Vertrauen in den Markt hinweist.

• Trotz Korrekturen im Speicheraktienbereich kaufen Insider weiterhin große Mengen an Aktien, was als positives Signal gewertet werden kann.

Analystenbewertungen

• Die durchschnittlichen Kursziele der Analysten liegen bei etwa 549 USD. Diese Zahl spiegelt jedoch unterschiedliche Bewertungen wider, da einige Analysten kürzlich höhere Ziele gesetzt haben.

• Goldman Sachs hebt das Kursziel von 450 USD auf 640 USD an; Jeffries erhöht es ebenfalls von 515 USD auf 640 USD. Keyank setzt das Ziel sogar bei 725 USD.

Ausblick und persönliche Einschätzung

• Obwohl die Quartalszahlen am 4. August erwartet werden, bleibt die Position in AMD eine klare Halteposition. Rücksetzer könnten nicht zum Kauf führen.

• Das Mindestkursziel liegt bei etwa 700 USD, was dem Kursziel der UBS entspricht. Es gibt eine positive Entwicklungsperspektive für AMD trotz Marktskepsis.