13. Qué afecta y qué no afecta al Balance

Recapitulación de la Empresa Ecológica

Balance Inicial y Resultados del Primer Año

• Se fundó una empresa de producción y distribución de alimentos ecológicos con una inversión inicial de 300 millones.

• Al cierre del primer año, se obtuvo un beneficio de 20 millones, destacando tres variables clave: beneficio positivo, tesorería positiva y rentabilidades adecuadas.

¿Qué Significa "Beneficio Suficiente"?

• El concepto de "beneficio suficiente" se refiere a lo que se puede hacer con los 20 millones obtenidos: repartir dividendos, reinvertir en activos o devolver deuda.

• Las opciones para el uso del beneficio son:

• Repartir dividendo a los socios.

• Reinvertir en activos no corrientes o corrientes.

• Devolver préstamos o deuda.

Consideraciones sobre Dividendos y Deuda

• Cada empresa debe evaluar qué dividendos desean los socios, qué necesita para ser competitiva y cuánto debe devolver en deuda este año.

• La deuda a corto plazo es prioritaria; por ejemplo, se deben devolver 50 millones este año.

Impacto del Beneficio en la Tesorería

• Un euro positivo no siempre es suficiente; la suficiencia depende de cómo se distribuyen los beneficios entre dividendos, reinversiones y devoluciones de deuda.

• La cuenta de resultados solo refleja ingresos menos gastos; no incluye cobros ni pagos directos como la devolución de préstamos.

Diferencias entre Cuenta de Resultados y Tesorería

• La cuenta de resultados no muestra las devoluciones al banco; solo registra intereses como gasto. Esto significa que hay transacciones importantes que afectan la tesorería pero no aparecen en esta cuenta.