Helô convida Stoxos #67 - Resultado de Abril/23

Verificação de Configuração

Visão Geral da Seção: A apresentadora verifica se a configuração está correta antes de começar a reunião.

• A apresentadora verifica se os participantes podem ouvi-la bem após fazer algumas modificações na configuração.

• Ela espera pelo feedback dos participantes antes de começar a reunião.

Introdução e Desculpas

Visão Geral da Seção: A apresentadora pede desculpas por ter demorado para fazer a Live e introduz o assunto do mês.

• A apresentadora pede desculpas por ter demorado para fazer a Live e esquecido seus óculos.

• Ela introduz o assunto do mês, que é referente ao mês de abril.

Resultados Ruins em Abril

Visão Geral da Seção: A apresentadora fala sobre os resultados ruins do fundo no mês de abril.

• O fundo teve um resultado ruim em abril, com uma queda de 1,78% enquanto a bolsa subiu 2,5%.

• No final do mês, o fundo acabou empatando com a bolsa.

• A apresentadora explica que houve bastante volatilidade no mercado e que ela tem bastante coisa para explicar sobre os resultados ruins.

Contribuição Para Rentabilidade Mensal

Visão Geral da Seção: A apresentadora fala sobre a contribuição para a rentabilidade mensal do fundo.

• A apresentadora explica que a contribuição dos homens foi de 1,25%.

• Ela menciona que tem algumas questões com trabalho e não gosta de volatilidade.

Trilha

Visão Geral da Seção: A apresentadora fala sobre o desempenho da Trilha na Live do mês passado.

• A Trilha performou super bem na Live do mês passado e soltou uma prévia operacional muito forte.

• Ela tem uma posição de 7% na Trilha e acredita que ela tem tudo para ser uma estrelinha na carteira.

Resultado da Vamos

Visão geral da seção: Nesta seção, a palestrante explica o resultado financeiro da empresa Vamos.

Receita bruta e EBITDA

• A receita bruta subiu 63% ano após ano.

• O EBITDA subiu 30%.

Resultado forte

• O resultado foi considerado forte.

• O lucro líquido aumentou em 38,8%.

Pré-compra de caminhões

• A JSL comprou caminhões com uma margem de concessionária de 5%.

• Devido a mudanças na motorização dos caminhões, houve um aumento no preço dos motores em cerca de 20%.

• A Vamos fez uma pré-compra de caminhões e ficou super estocada. Isso afetou o balanço financeiro.

Venda do caminhão

• A Vamos vendeu um caminhão com margem razoável para todos os envolvidos.

• Esse negócio é chamado de "ganha-ganha".

• A venda do caminhão resultou em R$82 milhões.

Opinião pessoal sobre a situação da Hold

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante compartilha sua opinião pessoal sobre a situação da Hold.

Opinião pessoal

• O palestrante é acionista da Hold e está confortável com sua posição atual.

• Os conselheiros independentes de cada uma das empresas votaram sozinhos e concordaram com as decisões tomadas.

• O mercado entrou em pânico quando surgiram notícias negativas, mas o palestrante acredita que o mercado deveria se acalmar em relação a isso.

• O palestrante tem três graus de estigmatismo em cada olho.

Compra de ações e aluguel

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante fala sobre suas compras recentes de ações e seu aluguel de ações.

Compra de ações

• O palestrante comprou algumas ações recentemente, mas agora está no limite do que pode ter.

• Ele tem bastante conforto com suas posições atuais e não sente necessidade de comprar mais.

Aluguel

• O palestrante aluga suas ações para outras pessoas investirem nelas. Ele não se importa com isso, pois é um investidor de longo prazo.

Resultado da Simpar

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante fala sobre o resultado líquido para o controlador Zerado na Simpar.

Resultado líquido para o controlador Zerado na Simpar

• O resultado líquido para o controlador Zerado na Simpar foi impactado por vários fatores, incluindo a posição da empresa.

• Algumas coisas estão empatando capital e custando juros, como os caminhões parados.

• O palestrante é a favor de vender todos os caminhões que estão sobrando para JSL, exceto o próximo mês de contrato, numa margem de 15% ganha-ganha.

Análise das empresas

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante faz uma análise das empresas JSL, Movida e Localiza.

Análise das empresas

JSL

• A JSL está crescendo 20% da receita e tem espaço para crescer mais.

• Há coisas para mexer no capital.

Movida

• A Movida endereçou as preocupações do mercado nos últimos dois meses.

• O mercado está mais tranquilo agora.

Localiza

• A Localiza tem um computador horrível.

• Enquanto a taxa de juros não chegar no flat, o lucro não vai subir.

Credibilidade é fundamental

Visão Geral da Seção: Nesta seção, o palestrante discute a importância da credibilidade nos negócios e como isso afeta empresas como a Americanas.

A importância da credibilidade

• As empresas dependem de credibilidade para manter seus clientes.

• A Americanas perdeu 90% das buscas no Google em um dia devido a problemas de credibilidade.

• É importante que as empresas se diferenciem no serviço que prestam aos clientes.

Contratos e renovações

Visão Geral da Seção: Nesta seção, o palestrante discute contratos e renovações de contrato em relação à JSL e Vamos.

Contratos e renovações

• Os negócios dependem de contratos com os clientes.

• A JSL tem uma vantagem porque seus funcionários têm acesso direto aos clientes.

• O índice de renovação dos contratos é alto, mas há muitos novos contratos também.

Impacto econômico

Visão Geral da Seção: Nesta seção, o palestrante discute o impacto econômico atual na política brasileira e como isso afeta as empresas.

Impacto econômico

• A situação política do Brasil está causando incerteza no mercado.

• As pessoas estão desistindo de investir em algumas empresas, incluindo a JSL.

• Não está claro como os juros mais altos afetarão as empresas.

Resultados financeiros

Visão Geral da Seção: Nesta seção, o palestrante discute os resultados financeiros da Vamos.

Resultados financeiros

• A Vamos teve um bom desempenho em 2022.

• Houve uma redução nos investimentos nos últimos 12 meses.

• O caixa gerado pelas atividades operacionais aumentou significativamente.

Discussão sobre juros e investimentos

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante discute a situação dos juros e investimentos no país.

Diminuição de investimentos

• O Fernando Simões diminuiu bastante seus investimentos.

• Empresas estão apresentando resultados positivos, mas há cautela no mercado.

Impacto na inflação

• A queda nos investimentos pode impactar na inflação.

• Há uma discussão fiscal do país que é um problema.

Perspectivas para os juros

• O palestrante acredita que os juros eventualmente vão cair ainda este ano.

• A inflação deve parar porque as pessoas estão consumindo menos e perdendo empregos.

Evidências anedóticas

• Há relatos de pessoas com menos estudo que estão perdendo emprego.

• O palestrante acredita que eventualmente os juros vão cair.

Análise do resultado da empresa Random

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante analisa o resultado da empresa Random.

Contexto do resultado

• Os preços dos insumos das coisas que ela vende capotaram.

• Houve uma quebra de safra, resultando em menos grãos disponíveis.

Resultado sensacional

• A receita operacional líquida subiu 41% mesmo com os preços capotando.

• A empresa está ganhando muito marketing e conquistando bastante.

• O mercado bateu porque as margens caíram.

Crescimento da empresa

• A empresa está sendo super bem recebida no Mato Grosso, onde o custo de servir o cliente é mais barato.

• O plano de abertura de lojas até 2025 foi adiantado para 2023 por causa da demanda crescente.

Hora de Comprar

Visão Geral da Seção: Nesta seção, o palestrante discute a importância de comprar ações durante uma queda do mercado e como é importante ser cauteloso ao escolher quais ações comprar.

A Hora de Comprar

• É importante lembrar que as empresas estão indo bem e esta é a hora de sobreviver.

• As pessoas devem ser cautelosas ao escolher quais ações comprar.

• Algumas empresas podem estar passando por dificuldades temporárias, mas isso não significa que elas não possam se recuperar no futuro.

• É necessário olhar caso a caso para entender qual empresa pode ter um bom desempenho no futuro.

Resultado Sensacional

Visão Geral da Seção: Nesta seção, o palestrante fala sobre os resultados financeiros recentes e como eles foram positivos.

Resultados Financeiros Positivos

• O resultado foi sensacional.

• O mercado está em queda, mas isso não significa que as empresas estejam indo mal.

• Este é um momento para investir capital.

Crédito Imobiliário

Visão Geral da Seção: Nesta seção, o palestrante fala sobre sua experiência pessoal com crédito imobiliário.

Experiência Pessoal com Crédito Imobiliário

• O palestrante comprou uma casa de campo e fez um financiamento.

• Ele teve problemas com o financiamento porque havia duas matrículas diferentes na propriedade.

• Ele conseguiu obter crédito imobiliário no final.

Oportunidades em meio à crise

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante discute as oportunidades que surgem em meio a uma crise econômica.

Oportunidades para empresas grandes e capitalizadas

• As empresas grandes e capitalizadas têm a oportunidade de ganhar market share durante a crise.

• Exemplo: Renner, que deve se sair bem na competição.

• Pequenas empresas podem ter mais dificuldades e muitas podem desistir.

Negócios gerais não dependem do crescimento do PIB

• Os negócios gerais do palestrante não dependem do crescimento do PIB.

• Ele conta com queda no PIB, mas isso não afetará seus negócios.

Análise dos resultados da JBS

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante analisa os resultados da JBS.

Resultado recorrente foi fantástico

• O resultado recorrente até o restaurante aeroporto foi fantástico.

• Todos os resultados foram ótimos.

Incorporação é o maior negócio da JBS

• A incorporação é o maior negócio da JBS.

• Eles têm dois grupos de resultado: incorporação e recorrente.

Sucesso na valorização de terrenos

• A JBS fez um trabalho fantástico na valorização de terrenos em Itu Porto Feliz.

• Eles lançaram Boavista, Vila e States (estâncias).

• Estão preparando outro lançamento em Bragança Paulista.

Loteamento e Incorporação

Visão Geral da Seção: Nesta seção, o palestrante discute a estratégia de vendas da JHSF, que envolve loteamentos e incorporações.

Estratégia de Vendas

• A JHSF está vendendo lotes em vez de incorporações porque os lotes estão vendendo bem desde a pandemia.

• A empresa também está fazendo incorporações, mas é difícil ver resultados imediatos porque os custos são incorridos ao longo do tempo.

• A empresa tem contas a receber performando em 2 bilhões de reais.

• A JHSF tem ativos premium e é conhecida por sua qualidade de serviço.

Momento Atual do Mercado

Visão Geral da Seção: Nesta seção, o palestrante discute o momento atual do mercado e como isso afeta as empresas.

Análise do Mercado

• As pessoas estão ansiosas com o mercado atualmente.

• O momento atual é descrito como um "momento de pânico" pelos analistas.

• É importante ter sangue frio e olhar para as empresas operacionalmente em vez de apenas olhar para os lucros imediatos.

• O mercado não está reconhecendo adequadamente a qualidade dos ativos premium da JHSF.

Resultados Voláteis

Visão Geral da Seção: Nesta seção, o palestrante discute os resultados voláteis da JHSF.

Resultados Voláteis

• Os resultados da JHSF são voláteis, mas não sazonais.

• A empresa tem resultados recorrentes e está crescendo em áreas como o aeroporto.

• A cotação da empresa pode estar baixa, mas as empresas estão fazendo o que precisam fazer para crescer.

• O palestrante está confortável com seus investimentos na JHSF.

Ações de empresas brasileiras

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante discute a situação atual das empresas brasileiras e como elas estão lidando com a pandemia.

Desempenho da empresa Plano & Plano

• A empresa sofreu uma queda no desempenho durante a pandemia, mas está se recuperando.

• O palestrante vendeu suas ações na empresa recentemente.

• Há preocupações sobre a discussão em torno do FGTS e sua remuneração pela inflação.

Desempenho da empresa Morar Bem

• A empresa está negociando um lucro para o próximo ano.

• O mercado imobiliário não deve ter um grande aumento nas vendas de imóveis.

• A empresa comprou um terreno em São Paulo por R$ 1 bilhão.

Estratégias de venda

• As empresas estão sendo pragmáticas em relação às vendas e não deixam de vender mesmo que seja por uma pequena margem de lucro.

• O palestrante visitou uma obra da Morar Bem e sugere que outros também visitem as obras das empresas antes de investir.

Farmácia

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante começa a falar sobre empresas boas e como encontrá-las no mercado.

Empresas boas

• O palestrante afirma que é importante descobrir as empresas que são boas e o mercado ainda não consegue crescer.

• Ele menciona que muitas vezes as empresas boas são ignoradas pelo mercado, mas é preciso ter paciência para investir nelas.

Produção de alumínio na China

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante discute a produção de alumínio na China e como isso afeta o mercado.

Produção de alumínio na China

• O palestrante explica que 80% da capacidade de produção de alumínio na China está operando no vermelho.

• Ele menciona que os produtores chineses têm um problema de energia em seu país e não são tão racionais quanto os produtores europeus ou americanos.

• O palestrante prevê que a capacidade terá que ser fechada para permitir uma recuperação do preço do alumínio.

Vale

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante fala sobre a Vale e sua posição no mercado.

Vale

• O palestrante admite não gostar da Vale, mas reconhece sua importância no mercado brasileiro.

• Ele acredita que é importante comprar ações de commodities quando os preços estão baixos, em vez de quando estão altos.

Sobre a empresa Nova

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante fala sobre uma nova empresa e as dificuldades que ela enfrenta.

Empresa Nova

• O palestrante menciona que a empresa Nova é nova no mercado e em um setor novo.

• Ele observa que a empresa teve problemas de comunicação e dificuldades para se estabelecer no mercado.

A empresa de referência nos pontos

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante fala sobre a reputação da empresa e seus clientes.

Reputação da empresa

• A empresa é uma referência no setor.

• Eles prestam serviços para os principais players globais em química, alimentos, bebidas e mineração.

• São contratados pelos clientes mais exigentes do mercado.

Clientes da empresa

• Os clientes são os mais capacitados no Brasil e estão entre os melhores do mundo.

• Quando você conversa com os clientes deles, eles dizem que é uma empresa fantástica.

O negócio complexo da Vitória

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante fala sobre a complexidade dos negócios da Vitória.

Complexidade dos negócios

• A Vitória opera em um setor que não existia no mundo antes.

• É um negócio super complexo que antigamente era feito por empresas e pessoas individuais.

• Agora a Vitória está consolidando o setor como uma grande empresa global que atende aos mesmos padrões de qualidade em todo o mundo.

Exemplos de operações

• A Petrobras é um exemplo de uma operação complexa. Ela tem muito mais dinheiro, estrutura e anos de mercado do que a Vitória.

• A Vitória faz coisas diferentes como recolher cápsulas fora do padrão para fazer florestamento ou apagar incêndios florestais.

A dificuldade de comunicação da Vitória

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante fala sobre a dificuldade de comunicação da Vitória e como eles podem melhorar.

Dificuldade de comunicação

• A Vitória tem dificuldades em mostrar seus serviços aos clientes.

• Eles precisam dar mais exemplos e ilustrações para ajudar os clientes a entenderem melhor.

Feedback dos clientes

• Os últimos resultados foram melhores, mas ainda há espaço para melhorias na comunicação.

• O palestrante sugere que os clientes enviem feedbacks para ajudar no crescimento orgânico da empresa.

Ações da Unipar

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante discute a compra de ações da Unipar por uma investidora e como isso pode ser um bom investimento.

Investimento em ações da Unipar

• A investidora comprou ações da Unipar e ficou feliz com o resultado.

• A empresa tem potencial para crescer e fazer aquisições.

• Exemplo de sucesso: Economia Circular teve receita de 180 milhões após dois anos no mercado.

• A capacidade produtiva da empresa deve mais do que dobrar com novas fábricas em construção.

Resultados financeiros

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante discute os resultados financeiros recentes da empresa e explica alguns fatores sazonais que afetaram esses resultados.

Fatores sazonais afetando os resultados financeiros

• Alguns fatores sazonais afetaram os resultados financeiros recentes, incluindo chuvas fracas e férias coletivas dos clientes.

• O primeiro trimestre foi mais fraco do que o esperado devido aos fatores sazonais.

• O palestrante não sabia sobre esses fatores sazonais antes dos resultados serem divulgados.

Live para esclarecimentos

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante pede aos espectadores para ajudá-lo a organizar uma live com representantes da empresa para esclarecer algumas questões não respondidas durante a apresentação.

Live para esclarecimentos

• O palestrante pede aos espectadores para ajudá-lo a organizar uma live com representantes da empresa.

• Ele espera que essa live possa esclarecer algumas questões não respondidas durante a apresentação.

Resultados da empresa

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante discute os resultados financeiros da empresa.

Receita líquida cresceu 28%

• No inverno, a receita líquida cresceu 28%.

• Não há dúvidas significativas sobre os resultados.

EBITDA

• O EBITDA teve uma queda devido à perda de contratos grandes.

• A margem melhorou apesar disso.

Negócio de descarbonização

• O negócio de descarbonização ainda é pequeno e sofreu com a queda do preço do crédito de carbono.

• A empresa decidiu segurar o crédito para vendê-lo mais tarde.

Contratos perdidos e sazonalidade

• Alguns contratos foram perdidos, mas tinham margens muito baixas.

• Os resultados dependem dos contratos com governos, que são sazonais e voláteis.

Receita caiu no ano

• A receita caiu no último trimestre, mas subiu no ano em comparação ao anterior.

Resultado da empresa e diluição

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante discute o resultado financeiro da empresa e a possibilidade de diluição das ações.

Resultado financeiro

• O EBITDA da empresa caiu 19% apesar do aumento de 62%.

• A margem da empresa é estruturalmente ruim.

Diluição das ações

• O controlador tem 51% da empresa e não quer diluir suas ações.

• Se houver diluição, ele perderá o controle.

• A empresa é interessante para investidores porque resolveria problemas de alavancagem e melhoraria a liquidez.

Importância da empresa

• A empresa recebe chamados em caso de emergências, como rompimento de barragens.

• Ela avisa as prefeituras e rádios locais para evacuar as áreas afetadas.

• Contrata caminhões para limpeza e helicópteros para resgate.

Contratação de serviços

• A Unipar é uma opção para contratar serviços, pois tem capilaridade em todo o país.

• Ela pode fornecer caminhões rapidamente em caso de emergência.

Consultoria e riscos de imagem

Seção geral: Nesta seção, a palestrante discute a importância da consultoria em empresas e como ela pode ajudar a evitar riscos de imagem.

Consultoria

• A consultoria é um conceito importante para empresas.

• Empresas de consultoria podem terceirizar consultores para ajudar com projetos.

• Garantir a qualidade é importante quando se trabalha com muitos projetos.

Riscos de imagem

• Riscos de imagem são importantes para todas as empresas, não apenas aquelas que lidam com produtos químicos ou perigosos.

• Um exemplo de risco de imagem é um caminhão tombando e derramando suco azedo na estrada.

• As empresas também precisam proteger suas marcas e reputações.

Resultados financeiros da empresa

Seção geral: Nesta seção, a palestrante discute os resultados financeiros recentes da empresa.

Resultados financeiros

• Os resultados do último trimestre foram bons, apesar dos impactos não recorrentes.

• O resultado orgânico foi baixo no último trimestre, mas cresceu significativamente em trimestres anteriores.

Resultado Financeiro e Comunicação

Visão Geral da Seção: Nesta seção, o palestrante discute o resultado financeiro da empresa e a comunicação em torno dele.

Resultado Financeiro

• Os juros subiram 200%, mas a empresa conseguiu aliviar o CATEx.

• O lucro foi de 10, mas não é um problema porque há partes investindo e muito crescimento possível sem aumento de investimento.

• A marcação no mercado dos anos 90 aconteceu quando anunciaram que o dia ia sair em dois dias. A ação do SPAC subiu 170% em um dia.

• Houve uma marcação no mercado de uma cotação de ação que não importava, então isso não é uma despesa como pareceu. É uma marcação a mercado de algo que não pagava.

Comunicação

• Há problemas na comunicação da empresa, como explicar ajustes de maneira diferente.

• A empresa está melhorando sua comunicação, mas ainda tem oportunidades para melhorar.

Crescimento Orgânico e Novas Dívidas

Visão Geral da Seção: Nesta seção, o palestrante discute o crescimento orgânico da empresa e suas novas dívidas.

• A empresa continua crescendo organicamente com demanda forte e fábricas entrando em capacidade.

• Eles tomaram uma nova dívida com o custo de CDI + 2,75, mas não é um estresse para a empresa.

• O resultado está muito bom e a empresa está voando.

Feedback e Short na Ação

Visão Geral da Seção: Nesta seção, o palestrante discute o feedback sobre a empresa e o short na ação.

• O feedback sobre a empresa foi bom, mas há um grande short na ação.

• Não há nada que justifique essa queda de 10% hoje.

Nível de serviço e margem de ocorrência

Visão geral da seção: Nesta seção, é discutido o nível de serviço e a margem de ocorrência.

Nível de serviço

• O nível de serviço é acordado entre as partes envolvidas.

• O cliente paga pelo serviço remunerativo ao longo do período acordado.

• Se houver necessidade de subir o avião, haverá um preço adicional a ser pago.

Margem de ocorrência

• A margem de ocorrência é uma porcentagem que varia dependendo do tipo e tamanho da ocorrência.

• Quando ocorrem grandes incidentes, a margem pode explodir temporariamente.

• Após a conclusão do serviço, a margem volta ao normal.

Fluxo de caixa da empresa

Visão geral da seção: Nesta seção, é discutido o fluxo de caixa da empresa.

EBIT ajustado

• No primeiro trimestre, houve um EBIT ajustado para ativos e passivos no valor de R$ 300 milhões.

Despesas adicionais

• A empresa ainda pagou impostos e fez investimentos em manutenção e pagamento a fornecedores.

• Há cerca de R$ 50 milhões sendo desperdiçados pela empresa em impostos não compensados.

Investimentos realizados

• A empresa realizou investimentos em empresas adquiridas no valor total aproximado de R$ 200 milhões.

Recomendações para acompanhar notícias

Visão geral da seção: Nesta seção, são fornecidas recomendações para acompanhar notícias.

Google Alerts

• Utilize o Google Alerts para receber notícias relacionadas à empresa.

LinkedIn

• Siga as pessoas relevantes no LinkedIn para receber atualizações e notícias.

Investimentos em empresas líderes de mercado

Visão macroeconômica: O palestrante se programou para um período de quatro anos e acredita que as notícias econômicas serão ruins, mas que o pior já passou. Ele acredita que o poder econômico irá agir em algum momento e há sinais de que isso pode estar acontecendo.

Retorno sobre investimento

• Ficar negativo por 24 meses é muito ruim, mas é possível conseguir um retorno acima do curso de Capital.

• É importante aceitar que haverá bons e maus anos.

• Há empresas líderes de mercado com produtos ou serviços bons, contratos ativos, barreiras de entrada, marcas boas e reconhecimento dos clientes.

Análise gráfica

• Algumas empresas estão muito baratas.

• Os gráficos mostram que algumas empresas estão há mais de um ano em patamares baixos.

• A carteira pode cair, mas o mercado se ajusta.

Exemplos práticos

• O palestrante menciona uma empresa chamada Simparic cuja ação bateu 17.8 e depois caiu para 7.0. Ele acredita que ela pode voltar ao patamar anterior.

• Outro exemplo é uma empresa chamada CBA cuja ação bateu 265.

Visão de Mercado

Visão Geral da Seção: Nesta seção, a palestrante compartilha sua visão sobre o mercado e suas empresas.

Compra de Ações

• A palestrante não está animada com o mundo e não está comprando ações.

• Ela comprou alumínio, mas sabia que não era um bom ano para esse investimento.

• Sua visão atual é no mercado de lado e as empresas estão pagando muito dividendos.

Política

• O congresso está conseguindo segurar algumas pautas e votar outras.

• As ambições do Lira são importantes para o país.

• Não há uma visão urgente no mercado.

Resultados das Empresas

• As empresas estão pagando muitos dividendos, mas têm sido cobertas por causa da pandemia.

• Algumas coisas na carteira estão indo bem, enquanto outras estão indo mal.

Disponibilidade

• A palestrante agradece pela confiança e está disponível para ajudar os angustiados diretamente.

Discussões Diversas

Visão Geral da Seção: Nesta seção, a palestrante discute diversos assuntos relacionados ao mercado financeiro.

Resultados das Empresas (Continuação)

• O resultado da Pedra República foi o pior resultado para a palestrante.

• Ela comprou sua posição a 14 e vendeu muitas ações lá em cima.

• Ela tem uma posição nova que teve um resultado bonito recentemente.

Armas nas Mãos das Pessoas Decentes

• Há muita discussão sobre armas nas mãos das pessoas decentes e poucas sobre bandidos.

• A maioria dos seguidores da palestrante tem críticas a essa apologia contra armas.

Discussões Diversas

• Há muita coisa acontecendo em outros países, como Índia, Filipinas e Indonésia, que pode dar uma melhorada.

• A palestrante está namorando uma posição pequena que deve voltar a comprar nesses patamares.

Comentários sobre a empresa Petrorio

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante comenta sobre a empresa Petrorio e sua estratégia de negócios.

Estratégia de negócios da Petrorio

• A empresa é considerada conservadora e não busca grandes aflições.

• A certificação da empresa é super conservadora.

• A empresa não está tão exposta aos custos como outras empresas do setor.

• O último resultado foi penalizado por causa das despesas que ela teve para investir em seus campos e gerar mais valor.

Perguntas dos espectadores

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante responde às perguntas dos espectadores.

Benefício do ICMS na 3 Tempos

• O benefício do ICMS na 3 Tempos pode impactar muito e é um benefício razoável.

Questões relacionadas à Petrorio

• A margem de lucro da Petrorio pode aumentar com a perda do ICMS.

• Não há previsão de grandes mudanças no negócio da Petrorio.

• A estratégia de negócios da Petrorio é ser uma "empresa redondinha" que entrega resultados consistentes.

• O último resultado financeiro foi penalizado pelas despesas necessárias para investir nos campos e gerar mais valor.

Fundo de Previdência das Tóxicos

Visão geral da seção: Nesta seção, a palestrante explica por que não investirá no fundo de previdência das tóxicos e discute o potencial econômico do Brasil.

Investimento no Fundo de Previdência das Tóxicos

• A palestrante não investirá no fundo de previdência das tóxicos porque tem uma estrutura pequena e um capacito baixo.

• O fundo tem cerca de um bilhão de reais, mas a palestrante fecharia o fundo com cerca de 400 milhões.

• A palestrante incentiva as pessoas a investirem no fundo, pois há espaço para isso.

Potencial Econômico do Brasil

• A palestrante afirma que o poder econômico do Brasil não é apenas influenciado pelo legislativo, mas também pelos banqueiros e grandes industriais.

• Ela menciona que os banqueiros e grandes industriais já estão começando a se mexer, como é o caso do Agro.

• A palestrante enfatiza que é necessário que todo mundo se mova para impulsionar o poder econômico do país.

Perguntas dos Participantes

Visão geral da seção: Nesta seção, a palestrante responde às perguntas dos participantes sobre empresas específicas e discute suas opiniões sobre investimentos em geral.

Desempenho Empresarial

• A Schutz foi bem, assim como a Veg. No entanto, a Veg desacelerou recentemente.

• A palestrante acredita que a indústria como um todo está desacelerando devido ao cenário caótico atual.

• Ela dá mais tempo para os participantes fazerem perguntas.

Investimentos em Geral

• A palestrante menciona que existem algumas notícias no Brasil que podem afetar o mercado, mas ela não acredita que isso fará com que a bolsa durma e acorde em 130 pontos.

• Ela enfatiza que muitas coisas sobem e descem rapidamente no mercado financeiro.

• Como um prêmio para os participantes, a palestrante compartilha uma posição de investimento na Clínica COC, uma empresa dependente do PIB e do envelhecimento da população.

Efeito de rede e investimentos

Seção: O palestrante fala sobre o efeito de rede em empresas maiores e a importância de investir em empresas que sobreviverão a um cenário econômico desafiador.

Efeito de rede

• Empresas maiores têm um efeito de rede, o que as torna mais fortes.

• Esse é um fator importante a ser considerado ao investir em uma empresa.

Investimentos

• É importante buscar empresas que sobreviverão a um cenário econômico desafiador.

• Preocupe-se com a velocidade de locação dos ativos, pois a demanda pode estar desacelerando pós-incertezas no país.

• Busque empresas que vão sobreviver mesmo em um cenário ruim.

Estoque da empresa

Seção: O palestrante discute sua opinião sobre o estoque da empresa.

Opinião sobre estoque

• Não preocupa o palestrante se a empresa tiver seis meses de estoque.

• Ele tem convicção de que eles vão alugar esse momento super deficiente, então não há motivo para preocupação.

Curso futuro e encerramento

Seção: O palestrante fala sobre seu curso futuro e se despede do público.

Curso futuro

• O palestrante fará um curso mais ou menos em agosto.

• Ele dará notícias quando souber mais detalhes sobre o curso.

Encerramento

• O palestrante se despede do público e oferece ajuda adicional se necessário.

• Ele incentiva os investidores a confiar em gestores que fazem análises de verdade e entender as quedas das empresas.

• O palestrante encerra a transmissão.