Use Dívida Para Crescer Sua Empresa (Lásaro do Carmo) | ROI Hunters #321

Custo Brasil e Gestão de Dívidas

O impacto do custo Brasil nas empresas

• O custo Brasil é estimado em mais de 10% ao ano, o que significa que empresas que não crescem a essa taxa estão encolhendo e podem colapsar.

• Há uma geração de empresários que se tornou bilionária ao pegar empréstimos para adquirir empresas, administrando-as e pagando dívidas com os dividendos gerados.

• A falta de conhecimento sobre finanças e contabilidade entre marqueteiros é um problema; eles devem ser capazes de fazer contas para administrar efetivamente suas operações.

Evento "A Alavanca" e sua importância

• O evento "A Alavanca" em Campinas reuniu 2.000 empresários para discutir estratégias de crescimento empresarial.

• Devido à demanda, foi criada a versão online do evento, oferecendo um plano prático para ajudar as empresas a se prepararem para 2026.

• Os primeiros 1.000 ingressos são gratuitos, incentivando a participação imediata dos interessados.

Discussão sobre gestão de dívidas

• Os participantes discutem abertamente suas dívidas: a V4 possui pelo menos 20 milhões em dívida, enquanto outros participantes também gerenciam quantias significativas.

• A conversa gira em torno da gestão eficaz das dívidas e quando é apropriado contrair novas obrigações financeiras.

• Um dos participantes menciona ter acesso a dinheiro a juros zero, mas opta por não utilizá-lo; isso levanta questões sobre quando realmente vale a pena assumir dívidas.

Considerações finais sobre o uso da dívida

• A discussão conclui com reflexões sobre como alocar dívidas para financiar o crescimento no marketing e outras áreas essenciais das empresas.

Estratégias de Aquisição de Clientes e Uso de Dívida

Modelo de Custo e Margem de Contribuição

• A aquisição inicial de clientes envolvia um investimento em mídia, onde R$ 1.000 resultava na captação de 10 clientes, gerando um custo médio de R$ 100 por cliente.

• Cada cliente trazia uma margem de contribuição significativa, variando entre R$ 3.000 a R$ 4.000 ao longo do tempo, demonstrando que o retorno superava amplamente o custo de aquisição.

Oportunidade e Alavancagem Financeira

• A percepção da oportunidade levou à consideração do uso da dívida para aumentar a base de clientes, mesmo com juros elevados, pois o retorno potencial era maior que o custo da dívida.

• A estratégia consistia em capturar rapidamente clientes antes que os preços mudassem ou as oportunidades se esgotassem, maximizando assim a geração futura de caixa.

Princípios sobre Dívida

• A dívida é considerada benéfica quando utilizada para financiar crescimento em um modelo testado que gera margens suficientes para cobrir pagamentos mensais (PNT).

• É prejudicial contrair dívidas para cobrir despesas operacionais se o negócio não gera caixa suficiente; isso pode levar a um ciclo negativo financeiro.

Considerações Finais sobre Sustentabilidade do Negócio

• Se uma empresa não consegue pagar impostos e juros básicos, é aconselhável fechar as operações ou vender para um operador mais eficiente. Isso indica problemas estruturais no negócio.

• Um crescimento abaixo da taxa básica (ex: Selic) sugere que a empresa está encolhendo e pode colapsar se não houver ajustes significativos nas operações financeiras.

Estratégias de Financiamento e Liquidez Empresarial

A Importância do Cálculo Financeiro

• O debate gira em torno da escolha entre pagar à vista ou parcelado, destacando que não fazer cálculos financeiros é considerado uma burrice.

• É crucial avaliar a taxa interna de retorno dos projetos antes de decidir como alocar recursos financeiros.

Construindo uma "Máquina" Lucrativa

• Um empresário deve focar em construir um negócio que gere mais retorno do que o investimento inicial, maximizando lucros.

• Mesmo com margens pequenas, como 3% em supermercados, outras fontes de receita podem ser exploradas para aumentar a lucratividade.

Gestão de Caixa e Distribuição de Dividendos

• A discussão sobre manter caixa suficiente na empresa versus distribuir dividendos é central; alguns empresários preferem ter liquidez para garantir tranquilidade.

• O exemplo do Érico, que mantém 36 meses de caixa na empresa, ilustra uma abordagem conservadora e segura.

Riscos da Distribuição Excessiva

• Há um alerta sobre os riscos associados à distribuição excessiva de lucros sem considerar a necessidade futura de capital.

• Se o negócio for operacionalmente positivo, é possível distribuir dividendos desde que haja planejamento financeiro adequado.

Antecipação e Pagamento de Dividendos

• A antecipação de dividendos pode ser problemática se não houver um balanço positivo; é importante entender as implicações financeiras dessa prática.

• O relato sobre a capacidade da empresa operar por longos períodos sem receita destaca a importância da gestão financeira eficaz.

A Importância da Distribuição de Dividendos

Estratégia de Reinvestimento e Distribuição

• O orador discute a política de reinvestimento no negócio, enfatizando que sempre foi uma prioridade para alcançar o tamanho atual da empresa.

• Ele compara a distribuição de dividendos à dieta, sugerindo que se os dividendos forem pagos apenas no final, pode haver desperdício financeiro em despesas não essenciais.

Exemplo Prático de Gestão Financeira

• Um exemplo é dado sobre um evento corporativo com custo excessivo (R$ 300.000), questionando a falta de planejamento e controle financeiro na empresa.

• O orador critica a mentalidade dos funcionários que propõem gastos desnecessários, destacando a importância da "cabeça de dono" na gestão.

Frugalidade e Mentalidade Empresarial

• A frugalidade é mencionada como uma característica complexa; o orador prefere receber dividendos ao invés de investir todo o dinheiro na bolsa.

• Ele estabelece uma regra: pagar os dividendos primeiro e viver com o que sobra, promovendo uma mentalidade responsável entre os colaboradores.

Cuidados com Antecipação de Dividendos

• É discutido o risco da antecipação dos dividendos sem garantir lucro suficiente para fechar as contas no final do ano.

• O orador explica que é crucial ter um balanço contábil positivo antes de distribuir os lucros, evitando problemas fiscais futuros.

Desafios do Crédito e Investimentos no Brasil

• O impacto das dívidas na gestão empresarial é abordado, citando exemplos históricos como Jorge Paulo Leman, que usou crédito para expandir negócios.

• O orador levanta questões sobre por que essa prática não é comum no Brasil atualmente, considerando fatores como custo do crédito e falta de conhecimento.

Vale a pena comprar uma empresa com dívida?

Considerações sobre a compra de empresas endividadas

• A discussão inicial gira em torno da viabilidade de adquirir uma empresa que possui dívidas, questionando se essa estratégia é válida e como implementá-la corretamente.

• O interlocutor menciona estar analisando uma empresa específica que gera 10 milhões em caixa e fatura 17 milhões, destacando sua longa história no mercado.

• Apesar de ter boa margem, a empresa apresenta crescimento lento (apenas 10% ao ano), o que levanta questões sobre seu valuation, que está sendo discutido em torno de 60 milhões.

Análise do Valuation e Geração de Caixa

• O valuation é considerado razoável, com um VPL (Valor Presente Líquido) estimado em cerca de 15 milhões. A análise inclui o custo de capital projetado para determinar a viabilidade da compra.

• O interlocutor explica como utilizar a geração de caixa da empresa para pagar a dívida contraída na aquisição, considerando um cenário onde ela continua gerando os mesmos 10 milhões por vários anos.

Estruturação do Financiamento

• É sugerido que seria possível financiar até 100% da compra através de dívida, utilizando a própria geração de caixa para quitar os credores ao longo do tempo.

• A prática comum no passado era parcelar compras, onde até 80% do valor poderia ser pago com recursos gerados pela própria operação da empresa adquirida.

Comparação entre Passado e Presente

• O diálogo aborda as diferenças nas práticas financeiras entre as décadas passadas e atuais. Nos anos 80, havia maior facilidade em realizar operações desse tipo devido à inflação alta e à percepção menor de risco político.

• A instabilidade econômica dos anos anteriores fez com que muitos investidores realizassem contas financeiras projetadas para garantir o pagamento das dívidas com base na geração futura de caixa.

Reflexões sobre Risco e Informação

• Atualmente, há uma maior insegurança devido à volatilidade política e econômica. Isso contrasta com o passado onde havia menos informação disponível sobre riscos financeiros.

• A conversa conclui refletindo sobre como a falta de informação pode levar tanto a decisões arriscadas quanto ao sucesso financeiro; enfatizando que ignorância pode ser tanto uma bênção quanto uma catástrofe.

Análise de Finanças e Empréstimos

Cálculo do Valor Futuro e Taxas de Juros

• Discussão sobre a conta do dinheiro no valor futuro com taxa de juros atual, que não é favorável. Projeções indicam uma possível queda na taxa Selic para 9,25% no próximo ano.

• Consideração sobre parcerias financeiras, onde cada parceiro poderia contribuir com 2 milhões, totalizando 60 milhões. A divisão dos lucros entre os parceiros é discutida.

Viabilidade Financeira

• Análise da viabilidade de gerar 35 milhões em 60 meses, considerando um crescimento anual de 10%. A matemática é vista como fundamental para embasar decisões financeiras.

• A V4 gera entre 40 a 50 milhões em EBIT, enquanto a dívida é de apenas 20 milhões. É mencionado que o empresário pode ter até duas vezes sua dívida se bem administrada.

Gestão de Dívidas

• O orador menciona um nível saudável de endividamento em relação ao EBITDA e discute as complexidades do CMV (Custo da Mercadoria Vendida), especialmente em setores que lidam com commodities.

• A segurança financeira é destacada; mesmo com dívidas maiores, o empresário pode dormir tranquilo se mantiver as taxas de crescimento.

Alocação de Recursos

• Reflexão sobre a alocação eficiente de recursos e como isso impacta a percepção do empreendedor no mercado. O exemplo do Elon Musk ilustra como ser visto como um bom alocador atrai investimentos.

• Um exemplo anônimo é dado sobre alguém que consegue levantar grandes quantias apesar das dificuldades passadas, ressaltando a importância da reputação na captação de recursos.

Captação de Recursos

• Discussão sobre desafios enfrentados por empreendedores ao buscar financiamento. Muitas vezes, eles precisam recorrer a amigos e familiares quando não têm garantias ou crédito estabelecido.

• Relato pessoal sobre uma experiência anterior com o Bradesco onde foi necessário apresentar um plano de negócios para conseguir mais financiamento mesmo sem caixa disponível.

Esses pontos fornecem uma visão abrangente das discussões abordadas no vídeo, focando nas finanças empresariais e estratégias para captação e gestão eficaz dos recursos financeiros.

Investindo em Ideias: O Que Realmente Funciona?

A Importância do Investimento Pessoal

• O primeiro passo para o sucesso é investir em si mesmo e na família. O orador menciona que está disposto a penhorar sua casa para financiar seu negócio, indicando um forte compromisso com suas ideias.

Cuidado com Promessas Irrealistas

• O orador critica a ideia de investir em "unicórnios", ou seja, projetos que prometem retornos exorbitantes sem fundamentos sólidos. Ele enfatiza que muitos buscam dinheiro para sonhos alheios sem garantias reais.

Investimentos Baseados em Resultados Comprovados

• É mais seguro investir em ideias que já demonstraram viabilidade e monetização, mesmo que isso signifique pagar mais caro por elas. A experiência passada deve guiar as decisões de investimento.

Garantias e Credibilidade no Mercado

• Para obter crédito no mercado, é necessário apresentar garantias sólidas. O orador destaca que a maior garantia é a própria vida e operação financeira do investidor.

• Muitas instituições financeiras exigem garantias tangíveis, como bens imóveis, antes de conceder crédito. Isso se aplica especialmente àqueles que nunca tomaram empréstimos anteriormente.

Construindo Relacionamentos com Instituições Financeiras

• É crucial estabelecer um bom relacionamento com os bancos antes de precisar de crédito. Um bom pagador tem mais chances de conseguir empréstimos favoráveis.

• Os bancos exigem documentação rigorosa e histórico positivo antes de liberar recursos financeiros. Preparação prévia é essencial para atender às exigências dos credores.

A Importância da Geração de Caixa

• Mesmo quem não precisa urgentemente de capital deve considerar tomar dívidas pequenas para construir um histórico financeiro positivo junto aos bancos.

• Exemplos práticos são citados sobre como gerar caixa pode facilitar o acesso ao capital externo sem comprometer o patrimônio pessoal do investidor.

Valuation e Dívida Empresarial

• Ter dívida não necessariamente diminui o valor da empresa; desde que essa dívida seja saudável e utilizada corretamente, ela pode até aumentar o valuation da companhia.

• A relação entre EBITDA (lucros antes de juros, impostos, deprecição e amortização) e dívida é discutida; uma empresa bem estruturada pode ter uma avaliação alta mesmo com dívidas consideráveis.

Riscos Associados à Estruturação da Dívida

• Se a dívida for excessiva em relação à receita gerada pela empresa, isso representa um risco significativo. Uma estrutura financeira saudável deve ser mantida para evitar problemas futuros relacionados ao pagamento das dívidas.

A Importância da Geração de Caixa nas Empresas

O Papel do Capital e Rentabilidade

• A empresa é considerada geradora de caixa quando consegue operar com capital de terceiros, pagando impostos e juros, enquanto ainda se mantém rentável.

• A dificuldade em obter crédito pode impactar a capacidade de uma empresa negociar no mercado, afetando seu valor e múltiplos.

• O crescimento da empresa está atrelado ao pagamento de impostos e ao custo do capital; superar esses custos resulta em maior valorização.

Administração e Retorno sobre o Capital

• A administração eficaz deve garantir um retorno sobre o capital investido que seja superior às alternativas disponíveis no mercado.

• O empreendedor deve atuar melhor que os bancos na alocação dos recursos financeiros para maximizar a geração de caixa.

Indicadores Financeiros e Crescimento

• Embora o EBITDA seja um indicador importante, ele não é o único; a marca (brand) também tem valor significativo na avaliação da empresa.

• Utilizar capital de terceiros permite acelerar o crescimento, possibilitando realizar em 10 anos o que seria feito em 100 anos apenas com capital próprio.

Fontes Alternativas de Capital

• Existem fontes de financiamento além dos bancos, como empréstimos oferecidos por plataformas digitais ou fornecedores que podem ajudar na gestão financeira.

• Exemplos práticos mostram como empresas utilizam fornecedores para financiar operações, adiando pagamentos sem comprometer a operação imediata.

Estratégias Fiscais e Riscos Associados

• O uso estratégico do imposto pode ser uma forma de financiamento, mas acumular passivos tributários não é recomendado devido aos riscos envolvidos.

• Apesar das dificuldades financeiras iniciais, algumas estratégias podem oferecer retornos maiores do que as taxas bancárias convencionais.

Discussão sobre Capacidade de Pagamento e Tributação

Abertura da Discussão

• O auditor começará a cobrar as pessoas, enfatizando que ele tem a capacidade de pagamento. É mencionado que um bom tributarista pode ajudar a fazer acordos com o governo.

• Há uma reflexão sobre como muitos brasileiros sentem que o governo não faz nada por eles, levando-os a situações complicadas.

Importância da Viabilidade do Negócio

• Se um negócio não consegue pagar os impostos e taxas bancárias, é aconselhável fechá-lo para evitar problemas futuros.

• As obrigações acessórias e taxas devem ser consideradas no planejamento financeiro ao abrir ou avaliar um negócio.

Diferença entre Dívidas

• A dívida bancária é considerada mais previsível em comparação à dívida tributária, que pode ter variações como refis e descontos.

• Cuidado com estratégias arriscadas; muitas vezes, empresários se encontram em situações difíceis devido à falta de planejamento tributário adequado.

Estratégias Fiscais e Competitividade

Necessidade de Planejamento Tributário

• É destacado que empresas grandes precisam estar preparadas para pagar impostos adequados ao país onde operam, mas também devem buscar formas legais de reduzir sua carga tributária.

• A elisão fiscal é mencionada como uma estratégia legítima para minimizar impostos, diferentemente da evasão fiscal.

Comparação entre Concorrentes

• Muitas vezes, empresários pagam mais impostos do que seus concorrentes não porque estão fazendo algo errado, mas porque não têm conhecimento suficiente sobre as opções disponíveis.

Investimentos e Retornos Financeiros

Parceria com Cardap Web

• Anúncio sobre uma parceria com a Cardap Web, oferecendo soluções integradas para agências focadas em food marketing.

Reflexões sobre Financiamento

• Um exemplo é dado sobre pegar dinheiro emprestado a 30% enquanto se investe em tráfego pago com retorno significativo nos primeiros meses.

• Discute-se se vale mais a pena deixar o dinheiro rendendo na conta do banco ou investir em dívidas caras.

Taxa Interna de Retorno

• A taxa interna de retorno deve ser avaliada considerando quanto seu negócio gera de caixa versus o custo das dívidas.

Discussão sobre Custo de Capital e Estrutura de Financiamento

Perspectivas sobre o Custo de Capital

• A discussão inicia com a análise do custo de capital, onde um participante sugere que o retorno esperado para um acionista negro deve ser maior devido ao prêmio pelo risco, estimando em 25% ao ano.

• Um dos participantes questiona por que não alocar recursos pessoais em vez de depender do financiamento bancário, destacando a possibilidade de emprestar a uma taxa mais alta.

• É mencionado que alguns empresários alugam propriedades para si mesmos como estratégia financeira, citando exemplos como o McDonald's e Casa Bahia.

Verticalização vs. Terceirização

• A conversa se volta para a verticalização dos negócios, onde um participante expressa preferência por manter ativos dentro da estrutura da empresa em vez de terceirizar.

• O impacto negativo no ROIC (Retorno sobre o Capital Investido) é discutido quando imóveis são mantidos no balanço da empresa.

Estruturas Jurídicas e Imobiliárias

• A criação de holdings é sugerida como uma forma eficaz de gerenciar ativos imobiliários sem encarecer a venda da empresa principal.

• O exemplo do Banco do Brasil é citado, onde agências foram transferidas para um fundo imobiliário separado.

Compreensão do EBIT e Taxas de Juros

• Há uma confusão comum entre os conceitos financeiros; enquanto o EBIT pode ser alto, as taxas pagas podem distorcer a percepção real do lucro.

• É enfatizado que entender as diferenças entre taxas mensais e anuais é crucial para avaliar corretamente os custos financeiros.

Maximização do Lucro Empresarial

• Os participantes discutem estratégias para maximizar lucros com investimentos mínimos, buscando sempre gerar mais receita com menos capital próprio investido.

• A importância da remuneração adequada dos papéis dentro da empresa (CEO vs. acionista) é abordada, ressaltando que cada função deve ter sua compensação justa.

Mitos sobre Proprietários e Empresas

• Uma crítica à mentalidade comum no Brasil sobre "dono pobre" versus "empresa rica" é feita, desafiando essa narrativa tradicional na gestão empresarial.

• O debate conclui com a necessidade de entender melhor as dinâmicas financeiras das empresas e como isso impacta tanto os proprietários quanto os acionistas.

A Lógica da Alavancagem Financeira

Estrutura de Aquisição e Alavancagem

• Discussão sobre a compra de uma empresa avaliada em 1 bilhão, onde o investidor utiliza apenas 10% do seu patrimônio para financiar a aquisição com dívida.

• O retorno sobre o capital investido é maximizado através da alavancagem, permitindo que o investidor mantenha 100% do equity mesmo com um investimento inicial pequeno.

• Se a dívida for quitada após cinco anos, o ativo permanece integralmente no patrimônio do investidor, demonstrando os benefícios da alavancagem.

Risco e Retorno em Investimentos

• Debate sobre a utilização de dívidas para investimentos de longo prazo em tecnologia e infraestrutura, destacando a diferença entre riscos associados a diferentes tipos de projetos.

• Comparação entre investimentos em shoppings (com risco relativamente baixo) e startups (com alta incerteza), enfatizando a importância da previsibilidade no retorno.

Estrutura de Capital e Geração de Caixa

• Importância da estrutura de capital na decisão de usar dívida versus capital próprio; preferências por dividendos ao invés de investir diretamente no Capex se não houver geração imediata de caixa.

• Discussão sobre como um ativo deve ser gerador de caixa para justificar o uso de dívida; caso contrário, pode não fazer sentido financeiro.

Financiamento Imobiliário

• Conversa sobre as vantagens do financiamento imobiliário quando as taxas são baixas; comparação entre pagar à vista ou financiar dependendo das condições financeiras pessoais.

• Reflexão pessoal sobre experiências passadas com financiamento imobiliário e como isso impactou decisões futuras na compra de imóveis.

Conclusões Pessoais Sobre Dívida

• Considerações finais sobre estratégias financeiras pessoais relacionadas ao uso da dívida; reconhecimento das variações nas opiniões dos especialistas financeiros quanto ao financiamento.

Entendendo a Liquidez e o Mercado Imobiliário

A Importância da Liquidez

• Discussão sobre a dificuldade de entender a liquidez, com 90% das pessoas tendo dificuldades nesse aspecto.

• Exemplo de famílias com grandes quantias imobilizadas (500 milhões), mas sem liquidez suficiente (menos de 10 milhões em conta).

• Questão levantada sobre por que ninguém quebra comprando imóveis, sugerindo uma percepção comum de segurança no investimento imobiliário.

Riscos Associados ao Investimento Imobiliário

• Comentários sobre como é possível quebrar investindo em imóveis, especialmente se houver dívidas e falta de fluxo de caixa.

• Reconhecimento da vacância como um fator que pode levar à falência em investimentos imobiliários.

• Mencionado que muitos negócios imobiliários não são bons, citando exemplos como estacionamentos.

Contratando um Marqueteiro: O Que Procurar?

Critérios para Seleção

• Pergunta sobre quais critérios considerar ao contratar um marqueteiro para administrar dinheiro.

• Importância do conhecimento em contabilidade e finanças para um marqueteiro; deve ser capaz de fazer contas.

Integração entre Marketing e Finanças

• Necessidade do marqueteiro trabalhar junto com o financeiro; confiança limitada na gestão total do orçamento pelo marqueteiro.

• Preferência por marqueteiros que utilizam ferramentas como Excel em vez de PPT para gerenciar orçamentos.

O Papel do CMO: Criatividade vs. Análise Financeira

Características Desejadas

• Debate sobre se o CMO deve ser mais criativo ou analítico; preferência por alguém que entenda arquitetura de receita e modelos matemáticos.

Conexão com Finanças

• Um bom CMO deve ter conhecimento financeiro sólido; discussão sobre prazos de pagamento relacionados às metas.

Comissões: Uma Prática Controversial?

Perspectivas Sobre Pagamento Variável

• Pergunta se é favorável ou contra pagar comissão ao time de vendas e marketing; resposta inicial sugere apoio à ideia.

Argumentos Contra Comissões

• Justificativa para não pagar comissões: foco na experiência do cliente e evitar pressão excessiva nas vendas.

Modelo Alternativo Proposto

• Descrição do modelo onde os vendedores recebem um salário fixo acima da média, sem comissão imediata, mas sim bônus anuais baseados em resultados.

Modelo de Vendas e Remuneração

Estrutura de Indicação e Comissões

• O modelo de vendas envolve a indicação, onde um vendedor pode ganhar prêmios a longo prazo ao indicar clientes, mesmo que não receba comissões imediatas.

• A comissão é impactada pela meta estabelecida; se o vendedor atinge a meta, ele pode ter mais espaço para receber comissões em futuras vendas.

• A distinção entre vendedores ativos e passivos é crucial: vendedores ativos geram vendas diretas, enquanto os passivos dependem do canal para realizar vendas.

Metodologia de Remuneração

• O conceito de OTE (On Target Earnings) é introduzido como uma forma de remuneração variável que recompensa o atingimento de metas, diferenciando-se da comissão tradicional.

• Um exemplo prático ilustra como promessas feitas por vendedores podem levar à insatisfação do cliente; a remuneração deve estar ligada à satisfação do cliente.

Importância da Entrega no Processo de Vendas

• A entrega do serviço ou produto é fundamental; o melhor vendedor é aquele que também realiza a entrega, garantindo a satisfação do cliente.

• A remuneração variável deve ser bem estruturada para evitar desvios éticos e garantir que os vendedores estejam alinhados com os objetivos da empresa.

Estratégias Alternativas de Remuneração

• É sugerido que gerentes em lojas varejistas sejam remunerados com base no lucro da loja em vez das vendas individuais, promovendo um foco maior na saúde financeira geral.

• Modelos alternativos incluem bônus baseados na aquisição de novos clientes e na performance econômica dos mesmos ao longo do tempo.

Avaliação do Desempenho e Sustentabilidade

• O desempenho dos gerentes comerciais é avaliado através da quantidade e qualidade dos clientes adquiridos, considerando também os custos associados à mídia utilizada nas aquisições.

• Uma abordagem focada no LTV (Lifetime Value) dos clientes traz benefícios sustentáveis para o negócio, incentivando práticas que favoreçam relacionamentos duradouros.

Como a Lucratividade Pode Transformar Líderes em Sócios?

Incentivos e Metodologias de Gestão

• A discussão começa com a ideia de que pagar líderes absolutos na lucratividade transforma-os em sócios da operação, criando um forte incentivo para o desempenho.

• O conceito de "Phantom Share" é introduzido, onde os líderes têm participação nos resultados sem serem acionistas diretos, incentivando-os a manter resultados positivos por um período prolongado.

• Um exemplo prático é dado sobre o Coco Bambu, que transfere gerentes entre lojas e utiliza dívidas pagas com dividendos para motivá-los a operar eficientemente.

• Uma metodologia inovadora foi implementada onde gerentes deixam de ganhar comissões e passam a receber baseados no lucro da loja, levando-os a se tornarem mais proativos em suas funções.

• O poder do incentivo financeiro é destacado; quando os gerentes sentem que podem mudar suas vidas através do sucesso da loja, eles se tornam extremamente dedicados à operação.

Planejamento Estratégico e Alavancas para Crescimento

• A conversa muda para planejamento estratégico, enfatizando a importância de começar cedo (idealmente em outubro) para evitar confusões no início do ano seguinte.

• É mencionado um evento chamado "Alavanca", onde empresários se reúnem para discutir estratégias e aprender sobre crescimento empresarial. A versão online será gratuita.

• A importância de ter bons conselheiros é ressaltada; investir em conselhos pode trazer sabedoria valiosa para as empresas.

• Os participantes são convidados a interagir ao vivo durante o evento online, construindo um material juntos que ajudará no planejamento estratégico das empresas.

• O foco está na colaboração e na construção conjunta de estratégias eficazes para 2026, destacando que não planejar adequadamente pode levar ao fracasso nas metas empresariais.

Comprando Empresas com Dívida

• Uma pergunta intrigante surge sobre como comprar uma empresa utilizando dívida. Essa abordagem será discutida posteriormente como uma estratégia viável no mundo dos negócios.

• O apresentador menciona que essa questão pode gerar um bom corte no vídeo devido à sua relevância prática e interesse entre os espectadores.

Respeito e Paciência nas Relações

A Importância do Respeito

• O principal ensinamento é respeitar as pessoas, destacando que a riqueza pode mudar de mãos rapidamente. Ninguém é tão rico que não possa ficar pobre, nem tão pobre que não possa enriquecer.

Paciência vs. Respeito

• É possível ser impaciente e ainda assim respeitoso. O silêncio pode ser uma resposta poderosa para ignorância e estupidez.

Silêncio como Resposta

• O silêncio é considerado a maior resposta para comportamentos estúpidos. Às vezes, sair da situação é a melhor opção quando confrontado com ignorância.

Custo do Tempo e Energia

• O tempo e a energia são valiosos; perder o controle emocional em discussões só gera mais problemas. Manter o respeito evita justificar ações erradas.

Estratégias de Compra de Empresas

Compradores vs. Fundadores

• A maioria das pessoas mais ricas em cada continente são compradoras de empresas, não fundadoras. Exemplos incluem Elon Musk e Jorge Paulo Lemann, que adquiriram empresas já existentes.

Criatividade no Financiamento

• Ao comprar uma empresa com dívidas, foi necessário pensar em formas criativas de pagamento, como parcelar o valor devido ao vendedor ao longo do tempo.

Estrutura de Pagamento Proposta

• A proposta incluía um pagamento inicial seguido por percentuais do faturamento até quitar a dívida total com o vendedor, garantindo segurança financeira para ambas as partes.

Risco Compartilhado nos Lucros

• Se os lucros superassem o valor da dívida durante o período acordado, o vendedor também se beneficiaria dessa diferença positiva.

Recomendação na Transação

• É crucial realizar uma due diligence (DUI) tanto no comprador quanto no vendedor antes da transação para evitar surpresas desagradáveis após a compra.

Discussão sobre Aquisições e Financiamentos

Estrutura de Empréstimos e Responsabilidades

• A venda de uma empresa pode ser vista como um empréstimo, onde o comprador deve verificar as responsabilidades (liabilities) do vendedor para evitar contaminação financeira.

• O modelo de negócio discutido envolve a compra total da operação, onde o vendedor atua como um banco, recebendo royalties em vez de um pagamento único.

Tendências no Mercado Brasileiro

• Jovens americanos estão adotando uma abordagem chamada "boring business", comprando negócios locais que estão à venda por proprietários que desejam se aposentar.

• No Brasil, observa-se uma tendência semelhante com empresários adquirindo corretoras de seguros de donos que não têm herdeiros e desejam se aposentar.

Oportunidades em Empresas sem Sucessores

• É sugerido que empreendedores busquem concorrentes mais velhos que estejam prontos para se aposentar e não tenham sucessores diretos.

• Muitas vezes, os sucessores não estão interessados em continuar o negócio familiar, criando oportunidades para novos compradores.

Estratégias de Financiamento

• O conceito de "management buyout" é mencionado como uma estratégia onde o comprador utiliza os lucros da própria empresa para financiar a aquisição.

• A importância do evento "Alavanca Online" é destacada, oferecendo ingressos gratuitos para os primeiros participantes.

Reflexões sobre Investimentos em Grandes Negócios

• A frase "Quem não deve não tem" é citada como um princípio importante na gestão financeira.

• Discute-se a ideia de adquirir empresas maiores, pois elas oferecem o mesmo trabalho que pequenas empresas mas com maior retorno financeiro potencial.

• Um exemplo é dado sobre a tentativa de comprar uma empresa avaliada em 10 bilhões devido ao seu preço baixo no mercado.

Considerações Finais sobre Gestão Empresarial

• Há menção à necessidade de um gestor ativo na administração das empresas adquiridas, especialmente aquelas com bom fluxo de caixa.

• A conversa enfatiza a importância do alinhamento entre investidores estratégicos e gestores operacionais para maximizar resultados.