TOP 3 Carteras Fondos Monetarios ¿Cuál es Mejor? | MyInvestor, Indexa y Finizens

¿Por qué los fondos monetarios están volviendo a ser atractivos?

Contexto de la rentabilidad de los fondos monetarios

• Con el aumento rápido de los tipos de interés por parte de los bancos centrales, los fondos monetarios han comenzado a generar rentabilidades positivas que superan el 3% anual.

• Esta situación ha llevado a que estos vehículos de inversión, considerados de bajo riesgo, sean muy atractivos para ahorradores e inversores conservadores.

Características y funcionamiento de los fondos monetarios

• Los fondos monetarios son instrumentos que ofrecen exposición a activos financieros a corto plazo, con vencimientos desde días hasta seis meses.

• Son productos altamente líquidos y poco volátiles, siempre que se invierta en activos con alta calidad crediticia.

• En contextos de alta volatilidad del mercado, estos fondos actúan como refugio seguro para inversores.

Cambios en el panorama financiero

• Desde 2015, estos fondos fueron criticados por su baja rentabilidad debido a la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), que mantuvo tipos al 0%.

• Sin embargo, en 2023 la situación cambió drásticamente; ahora ofrecen retornos positivos y seguros.

Riesgos asociados y perfil del inversor

• El único riesgo futuro es si los tipos de interés bajan nuevamente cerca del 0.75%, lo cual podría llevar las rentabilidades casi a cero.

• Estos productos son ideales para quienes buscan un crecimiento conservador y constante en su patrimonio sin importar su experiencia previa en mercados financieros.

Opciones disponibles para invertir

• Se presentarán tres carteras conservadoras ofrecidas por roboadvisors; comenzando con My Investor y su cartera ahorro.

Análisis de Comisiones en Carteras de Roboadvisor

Composición y Exposición de la Cartera Ahorro de MyInvestor

• La cartera ahorro de MyInvestor está compuesta por ocho fondos, cuatro de los cuales son estrictamente monetarios, representando un 65% del total. El 35% restante se invierte en renta fija a corto plazo, incluyendo un fondo High Yield.

• Los fondos no monetarios tienen una característica conocida como duración, que indica su sensibilidad a las variaciones en los tipos de interés. En la configuración actual, esta sensibilidad es aproximadamente del 0.3%.

Análisis de Comisiones

• Se realizó un análisis detallado sobre las comisiones de gestión ponderadas para cada fondo subyacente, resultando en una comisión total del 0.246%, que es superior a lo indicado en la web (0.23%).

• Además de la comisión de gestión, existe una comisión operativa que rara vez se menciona y que impacta el valor liquidativo; este coste es implícito y se revelará al final.

• Los costes operativos pueden ser significativos comparados con las comisiones de gestión; al sumarlos, la comisión total asciende al 0.32%, casi un 23% más respecto a lo indicado anteriormente.

Costes Adicionales

• A las comisiones derivadas de los fondos hay que añadir dos más:

• Comisión de custodia (0.15%) por parte del depositario.

• Comisión propia del roboadvisor (también 0.15%), necesaria para rebalanceos automáticos y simplificación del proceso inversor.

• La suma total resulta en una comisión global del 0.62%, superando el 0.53% mostrado en su web.

Comparación con Indexa Capital

• Para analizar la cartera cero de Indexa Capital, se debe acceder a su web donde se puede ver que está compuesta únicamente por un fondo BlackRock completamente monetario.

• Este fondo tiene una comisión de gestión confirmada del 0.10%, pero no menciona la comisión operativa (que es del 0.02%), llevando el T Real a un total del 0.12%.

Costes Totales en Finizens

• En Finizens, la cartera más conservadora también está compuesta por fondos totalmente monetarios; su comisión ponderada total es del 0.134%.

• Al sumar todas las comisiones relevantes (gestión y operación), el coste total asciende al 0.142%, lo cual representa un incremento significativo respecto a lo reflejado en su web.

Este análisis exhaustivo permite entender mejor cómo funcionan las carteras ofrecidas por diferentes roboadvisors y sus implicaciones financieras para los inversores interesados en optimizar sus inversiones mediante estos servicios automatizados.

Análisis Comparativo de Carteras de Robo Advisors

Características de los Robo Advisors

• Se propone un análisis detallado de las características específicas de cada gestor automatizado, considerando que la elección depende de las necesidades y capacidades económicas del inversor.

• MyInvestor ofrece una cartera de ahorro compuesta por ocho fondos, donde el 65% son monetarios y el 35% son de renta fija, lo que incrementa la volatilidad debido a la inclusión de activos más riesgosos.

• La renta fija en MyInvestor incluye activos de alto rendimiento con duraciones entre 1 y 5 años, principalmente con calidad crediticia B y W, lo que aumenta la rentabilidad esperada a costa de mayor riesgo.

Comisiones y Accesibilidad

• MyInvestor permite acceder a su cartera desde solo 150 euros, pero sus comisiones son fijas al 0.6%, superiores a lo indicado en su web.

• Indexa ofrece una cartera cero con acceso a un único fondo monetario sin duración ni activos riesgosos; requiere una inversión mínima de 2,000 euros y tiene comisiones crecientes según el patrimonio invertido.

Diversificación en Finizens

• Finizens presenta una cartera compuesta por cuatro fondos totalmente monetarios (uno soberano y tres corporativos), ofreciendo mayor diversificación comparado con Indexa.

• El fondo soberano está compuesto principalmente por activos calificados como triple A, sin incluir deuda española o italiana; casi la mitad tiene vencimientos inferiores a 30 días.

Rentabilidad Esperada

• La rentabilidad esperada para las carteras tanto en Finizens como en Indexa es del 3.5% anual mientras no cambien las condiciones monetarias; se requiere una inversión mínima inicial de 1,000 euros para Finizens.

Estrategia Comisionista

• Finizens reduce su comisión anualmente un 0.02% independientemente del capital invertido siempre que supere los 1,000 euros iniciales; esto beneficia a todos los inversores al final.

• Este enfoque sobre comisiones fue decisivo para elegir invertir con Phicen en el pasado; se destaca la importancia de menores comisiones para maximizar rentabilidades.

Oportunidades Adicionales

• Se menciona una oferta especial: crear una cuenta mediante un enlace proporciona exención en la comisión durante el primer año para inversiones hasta 12,000 euros.