Competitividad I - Domingo

Introducción a la Clase 7

Bienvenida y Objetivos

• El instructor da la bienvenida a los estudiantes y les desea éxito en sus pruebas.

• Se introduce el nuevo tema: análisis vertical, horizontal y razones financieras, enfatizando que se abordará de manera teórica sin cálculos numéricos.

Importancia del Análisis Financiero

• Se destaca que estas herramientas son útiles para evaluar la situación financiera personal y empresarial.

• Se menciona que el objetivo es determinar variaciones entre ejercicios utilizando análisis vertical, horizontal y razones financieras.

Análisis Vertical y Horizontal

Definición de Análisis Vertical

• El análisis vertical examina todas las cuentas dentro de un mismo ejercicio para ver su relación.

• Permite analizar las cargas financieras de una empresa mediante el balance general y estado de resultados.

Definición de Análisis Horizontal

• El análisis horizontal compara datos financieros a lo largo de varios años para identificar tendencias.

• Este tipo de análisis ayuda a establecer cambios significativos en la situación financiera de una entidad.

Razones Financieras

Concepto General

• Las razones financieras son indicadores clave del desempeño financiero, comparando diferentes aspectos económicos.

• Estas razones pueden incluir métricas monetarias, porcentuales o temporales para evaluar la salud financiera.

Tipos de Razones Financieras

Razones de Liquidez

• Miden la capacidad para cumplir obligaciones a corto plazo. Incluyen:

• Razón Circulante: Activo circulante dividido por pasivo circulante.

• Razón Rápida: Similar a la razón circulante pero excluye inventarios.

• Razón Flujo Efectivo: Relación entre flujo efectivo operativo y pasivos circulantes.

Razones de Apalancamiento

• Determinan el nivel de deuda en relación con los activos. Incluyen:

• Razón Deuda/Activos: Pasivos totales sobre activos totales.

• Razón Deuda/Capital: Relación entre pasivos totales y capital aportado por socios.

Razones de Eficiencia

• Evalúan cómo se utilizan los recursos en función del tiempo, reflejando qué tan bien usa una empresa sus activos.

Cómo utilizar los recursos de manera efectiva

Uso del vehículo como metáfora

• Se plantea la pregunta sobre cómo se utiliza un vehículo, sugiriendo que no solo debe ser para ocio, sino también para actividades productivas y laborales.

• Se menciona que muchas personas utilizan sus vehículos de manera ineficiente, perdiendo tiempo en lugar de emplearlos en tareas útiles.

Uso adecuado de activos

• Se compara el uso de un iPhone 17; si se usa solo para jugar, no se está aprovechando su potencial. En cambio, si se utiliza para trabajo o estudios, se está haciendo un uso correcto.

• Introducción a las razones financieras que ayudan a evaluar cómo se están utilizando los recursos dentro de una empresa.

Razones financieras clave

• La razón de rotación de activos mide la capacidad de generar ventas con los activos disponibles.

• La rotación de cuentas por cobrar permite entender cuánto tiempo tarda en recuperarse el efectivo prestado.

Importancia del tiempo en finanzas

• Se discute cómo el valor del dinero disminuye con el tiempo; prestar dinero hoy puede resultar menos valioso debido a la inflación.

• La razón de días de ventas en inventario indica cuántos días permanece un producto antes de ser vendido.

Fórmulas y cálculos financieros

• La fórmula para la rotación de activos es: ventas netas dividido por activos totales.

• Para calcular los días promedio que un inventario permanece sin vender, se divide 365 entre la razón de rotación del inventario.

Análisis financiero y principios contables

Ejemplo práctico del balance general

• Se presenta un ejemplo visual del balance general cumpliendo con principios contables como unidad monetaria y periodo contable.

• El balance muestra clasificaciones claras entre activo circulante y fijo, así como pasivos corrientes y totales.

Estado de resultados

• El estado detalla las ventas totales, descuentos aplicados y costos asociados a la mercadería vendida.

• Los gastos operativos incluyen comisiones y salarios relacionados con las ventas, lo cual afecta directamente la utilidad bruta.

Consecuencias fiscales

• No pagar impuestos puede llevar a multas severas e incluso suspensión temporal del NIT, afectando operaciones comerciales.

Evaluaciones financieras

Análisis numérico

• Las razones financieras presentadas incluyen circulante y deuda sobre activos; cada una proporciona información crítica sobre la salud financiera.

Interpretación práctica

• Una razón circulante superior a 1 indica capacidad para cubrir obligaciones a corto plazo; aquí es 2.33 quetzales por cada quetzal adeudado.

Rotación eficiente del inventario

• Un inventario que rota cuatro veces al año sugiere eficiencia; esto implica una buena gestión en productos vendidos cada tres meses.

Cierre y reflexiones finales

Preparativos para evaluaciones futuras

• Se anima a los estudiantes a repasar el material presentado durante la clase mientras se preparan para exámenes pendientes.