Why Hasn’t the Stock Market Collapsed… Yet

¿Cómo proteger tu riqueza en un mercado inestable?

Introducción a la situación actual del mercado

• Si posees acciones de empresas como Nvidia o Apple, o cualquier inversión, lo que se va a revelar podría proteger tu riqueza o dejarte devastado.

• El mercado de valores ha alcanzado máximos históricos mientras el desempleo sigue aumentando, lo cual es contradictorio y preocupante.

• Felix Pin, exbanquero de inversiones y fundador de Goat Academy, presenta su análisis sobre cómo Wall Street opera y cómo protegerse.

Análisis del comportamiento del mercado

• Se van a desglosar tres aspectos críticos:

1. Por qué el mercado parece fuerte mientras la economía se debilita.

2. Las tres fuerzas que están sosteniendo artificialmente el mercado.

3. Pasos específicos para posicionarse antes de que esta "casa de cartas" colapse.

Datos históricos relevantes

• En abril de 2025, el mercado cayó un 5% en dos días, resultando en una pérdida significativa de riqueza; sin embargo, esa riqueza regresó rápidamente.

• A pesar del aumento en los índices bursátiles, el desempleo está en su punto más alto en cuatro años y el gobierno gasta $2 billones más al año de lo que ingresa.

Comparaciones históricas

• La situación actual recuerda patrones pasados como la estanflación de los años setenta donde precios subían y empleos caían; esto llevó a una caída del 50% en el mercado.

• En comparación con eventos anteriores como la burbuja tecnológica del año 2000 y la crisis financiera del 2008, hay señales tempranas similares hoy.

Reflexiones finales sobre riesgos futuros

• Aunque no estamos aún en una estanflación completa, hay signos preocupantes como inflación elevada y aumento del desempleo.

• La historia muestra que cuando los mercados suben mientras los fundamentos se debilitan, eventualmente la realidad alcanza al mercado; por lo tanto, es crucial estar preparado para posibles caídas.

¿Por qué las soluciones tradicionales no funcionan?

La imprenta de dinero y la inflación

• Se menciona que imprimir más dinero puede llevar a la hiperinflación, lo que se evidencia en el aumento del M2, un indicador de la cantidad de dinero en circulación.

• Desde 2020, el suministro de dólares ha aumentado de $15 billones a $22 billones, lo que representa un incremento del 50% en la cantidad de dinero disponible.

• Este aumento en la oferta monetaria reduce el valor del dólar; hay más dólares disponibles, por lo tanto, cada uno vale menos.

Desafíos para los políticos

• Cortar gastos gubernamentales podría resultar en perder empleos políticos, ya que los votantes no apoyan a quienes recortan beneficios como la seguridad social.

• La opción de incumplir con la deuda destruiría el estatus del dólar como moneda de reserva global y generaría desconfianza hacia Estados Unidos.

Crecimiento económico y su viabilidad

• Para salir de esta situación económica se necesitaría un crecimiento del PIB entre 8% y 10% durante décadas, algo poco probable según la historia reciente.

• Wall Street tiene una comprensión diferente sobre cómo manejar estas crisis económicas; están al tanto de que el mercado está siendo sostenido artificialmente por acciones específicas.

La intervención de la Reserva Federal

Medicamentos para una economía enferma

• La Reserva Federal está bajando las tasas de interés para estimular una economía débil; esto hace que pedir préstamos sea más barato pero solo trata los síntomas y no las causas subyacentes.

Concentración del mercado

• Solo siete acciones están sosteniendo todo el mercado. Si estas empresas fallan, podrían arrastrar al resto del mercado con ellas.

Desigualdad en información financiera

Conocimiento institucional vs. minorista

• Los inversores institucionales utilizan patrones sistemáticos basados en datos históricos para tomar decisiones informadas; este conocimiento no se enseña ampliamente debido a intereses políticos.

Recursos educativos ofrecidos

• Se ofrece un workbook gratuito con información relevante y un video educativo sobre reglas institucionales para ayudar a los inversores a tomar mejores decisiones financieras.

Conclusiones sobre el estado actual del mercado

Resumen final

• Las reducciones en las tasas por parte de la Reserva Federal son medidas temporales para una economía enferma. El mercado es extremadamente dependiente de unas pocas acciones clave y enfrenta desafíos significativos debido al gasto gubernamental excesivo.

¿Cómo afecta la política monetaria a la economía y los mercados?

Efectos de la reducción de tasas de interés

• La Reserva Federal (Fed) reduce las tasas de interés, lo que permite a los bancos obtener dinero más barato y facilitar préstamos. Esto resulta en un aumento del capital disponible para las empresas y consumidores.

• El gasto gubernamental también se incrementa, con dos billones adicionales destinados a servicios, empresas y armamento, lo que inyecta más dólares en el mercado.

• Este flujo de dinero genera un soporte artificial en los mercados bursátiles, aunque la economía muestra señales de debilidad que muchos ignoran.

Inflación como impuesto oculto

• La inflación se presenta como un impuesto oculto; si se considera una tasa oficial del 2.9%, esto implica una pérdida real del valor del dinero cada año.

• Se menciona que el índice NASDAQ ha aumentado aproximadamente un 89% en el último año, lo cual es sorprendente y refleja una distorsión en los precios de activos.

Transferencia de riqueza

• Los propietarios de activos están experimentando un aumento significativo en su riqueza; por ejemplo, las instituciones ricas son ahora 800% más ricas que el ciudadano promedio.

• Invertir adecuadamente puede resultar en ganancias significativas frente a quienes no diversifican sus inversiones. Se destaca que solo hay siete ganadores dentro del S&P 500.

Estrategias para invertir

• Es crucial diversificar las inversiones: acciones tecnológicas, bienes raíces adecuados y materias primas son mencionados como opciones viables.

• No es recomendable concentrar todas las inversiones en una sola área o esperar pasivamente a una caída del mercado; esto puede ser arriesgado.

Consejos finales sobre inversión

• Mantener exposición a diferentes sectores financieros es esencial para mitigar riesgos. Las acciones deben ser monitoreadas regularmente para ajustar estrategias según sea necesario.

• Tener fondos de emergencia es vital; se sugiere mantenerlos en cuentas de ahorro con alto rendimiento o considerar activos reales como oro o bienes raíces como protección contra la inflación.

¿Cómo manejar las inversiones y evitar pérdidas?

Estrategias de inversión

• Es importante no permitir que una acción ganadora se convierta en perdedora. Se menciona un ejemplo personal sobre la compra de acciones de United Health, donde se aplicó una regla de stop para minimizar pérdidas.

• La situación del mercado puede cambiar dependiendo de las decisiones de la Reserva Federal (Fed). Si la Fed apoya el mercado y reduce las tasas, podría ser beneficioso aumentar la exposición a acciones y metales preciosos.

• La gestión del riesgo es crucial; se sugiere ajustar la exposición a acciones según las condiciones del mercado y el flujo de dinero institucional.

Reglas para salir del mercado

• Las reglas para salir no son consejos financieros firmes, sino guías que dependen del perfil de riesgo individual, edad e ingresos. Es esencial cortar pérdidas en algún momento.

• Aunque no se puede predecir un colapso del mercado, hay señales que indican advertencias. Se mencionan conceptos como "estructura temporal" que requieren más tiempo para entenderse completamente.

Preparación ante cambios en el mercado

• A pesar de estar en un entorno con valoraciones estiradas y entusiasmo por la inteligencia artificial (IA), es importante participar en el crecimiento económico mientras se mantiene una gestión automatizada del riesgo.

• Se recomienda identificar los riesgos dentro del portafolio y hacer movimientos inteligentes hacia una diversificación adecuada. Hay herramientas disponibles dentro de comunidades financieras para ayudar con esto.

Reflexiones sobre el estado actual del mercado

• El gasto gubernamental excesivo y las tasas de interés artificialmente bajas están evitando una recesión significativa. Sin embargo, es fundamental participar inteligentemente en este entorno económico sin caer en quejas o manipulaciones percibidas.

• Muchos inversores carecen de un plan claro o reglas establecidas para salir del mercado, lo cual es crítico para proteger sus inversiones.

Recursos adicionales

• Se invita a los espectadores a ver una mini masterclass gratuita para profundizar más en estos temas y resolver dudas específicas sobre inversiones. También se sugiere revisar otros videos relacionados sobre cómo protegerse financieramente siguiendo patrones establecidos durante décadas.