ABRACAM TALKS #5 - O comércio Brasil-China em moeda local

Introdução

Visão geral da seção: Nesta seção, o apresentador introduz o tema do episódio e apresenta o convidado especial, Sérgio Quadros.

Apresentação de Sérgio Quadros

• Sérgio Quadros é um dos maiores especialistas em comércio entre Brasil e China.

• Ele foi gerente geral do Banco do Brasil em Xangai e responsável pela abertura da primeira agência do Banco do Brasil na China.

• Atualmente, ele é diretor da SQASA Business Consult e professor universitário.

Trajetória Profissional de Sérgio Quadros

Visão geral da seção: Nesta seção, Sérgio Quadros fala sobre sua experiência profissional no Brasil e na China.

Experiência Profissional de Sérgio Quadros

• Em 2007, ele assumiu o escritório do Banco do Brasil em Xangai.

• Ele viu um enorme potencial de mercado para os negócios entre Brasil e China.

• O processo de internacionalização da moeda chinesa começou em 2008/2009.

• Com a abertura da primeira agência bancária latino-americana na China pelo Banco do Brasil, surgiu uma grande oportunidade para os negócios entre os dois países.

Contexto Histórico e Geopolítico

Visão geral da seção: Nesta seção, Sérgio Quadros discute o contexto histórico e geopolítico que levou à iniciativa chinesa de internacionalizar sua moeda.

Internacionalização da Moeda Chinesa

• A decisão deliberada de internacionalizar a moeda chinesa foi tomada em 2008/2009.

• O acordo entre o Banco Central do Brasil e o Banco Central da China para instalar uma clínica de liquidez da moeda chinesa no Brasil foi assinado recentemente, em janeiro ou fevereiro de 2021.

• Clínicas de moeda chinesa já foram instaladas em 25 países ao redor do mundo.

Oportunidades para o Comércio

Visão geral da seção: Nesta seção, Sérgio Quadros fala sobre as oportunidades que surgem com a internacionalização da moeda chinesa.

Aumento do Comércio com a China

• A instalação da clínica de liquidez da moeda chinesa no Brasil pode aumentar o comércio entre os dois países.

• Isso pode abrir novos nichos de mercado para empresas brasileiras e chinesas.

• As empresas brasileiras podem ter acesso a linhas de crédito em moeda estrangeira dentro da China.

Desculpe, mas não há transcrição fornecida para que eu possa criar as notas. Por favor, forneça a transcrição e eu ficarei feliz em ajudar a criar as notas.

Captação em dólar e mercado chinês

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante discute como os bancos brasileiros fazem a captação em dólar e como as operações são fechadas em euro. Ele também fala sobre a possibilidade de emitir títulos no mercado offshore e no mercado interno da China.

Captação em dólar e emissão de títulos na China

• A maioria das operações dos bancos brasileiros é feita em dólares, mas há uma demanda por empresas europeias ou japonesas envolvidas.

• Os bancos podem emitir bons tanto no mercado offshore quanto no mercado interno da China.

• É possível captar através dos chamados Panda bonds dentro do mercado chinês.

• O montante existente de bons na China é cerca de 120 trilhões de dólares.

• Grandes bancos, como Japer Morgan, Stander Charter Black Rock têm interesse no Mercado Chinês por causa dessa poupança desse Management que tem lá dentro do Mercado Chinês.

Competição e redução de custo

• A medida pode ser uma possibilidade para retirar o dólar e reduzir o custo da transação.

• Haverá uma taxa formada no mercado da China que será competitiva.

• Para aqueles que puderem estar através da Clear ou levantar linhas de crédito, elas terão taxas mais competitivas.

Centralização do processo

• Seria interessante não ter esse processo centralizado em um local. Por isso seria interessante fazer o movimento que os Estados Unidos fez colocando um banco local para servir esse papel de clearing para não haver dependência.

Acordo com a China e suas implicações

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante discute como o acordo com a China pode afetar as empresas brasileiras que importam e exportam da China.

Mais uma opção para fechar o câmbio

• O acordo cria mais uma opção para fechar o câmbio em Luan.

• As empresas terão mais uma opção para fechar o câmbio delas em Luan.

• Na hora de fazer os custos, ele vai ver quanto é que se ele vai fechar uma operação de adiantamento ou se ele vai querer um financiamento ele vai olhar os custos de financiamento e ver a maioria das empresas hoje ela é e se você trabalhar com todos os cfos né eles vão entender que é muito mais prático para eles trabalhar com o dólar porque.

Aumento do Comércio com a China

Visão Geral da Seção: Nesta seção, o palestrante discute como o aumento do comércio pode ser alcançado com a China e como as empresas chinesas podem pagar por produtos usando outras moedas além do dólar.

Nichos de Mercado

• Empresas que desejam expandir seus negócios na China devem considerar nichos de mercado.

• Exemplo: frutas importadas do Peru para a China.

• As empresas chinesas também têm cotas de endividamento, o que pode aumentar as oportunidades de negócios.

Acordos Comerciais entre a China e Outros Países

Visão Geral da Seção: Nesta seção, o palestrante discute acordos comerciais semelhantes ao acordo entre Brasil e China. Ele também fala sobre como os Estados Unidos e a Europa continuam usando suas próprias moedas para negociações internacionais.

Participação no Mercado Global

• O mercado global é muito maior do que apenas as exportações para a China.

• Os Estados Unidos movimentaram 5,4 trilhões de dólares em 2021 nas clientes, enquanto apenas as exportações de mercadorias tiveram um movimento equivalente a 850 bilhões de dólares em 2021.

• A participação do remendi no mercado diário corresponde a apenas 4%.

Uso das Moedas Locais

• Alguns países estão começando a usar moedas locais em vez do dólar ou euro para negociações internacionais.

• A China está trazendo a Arábia Saudita para uma organização de cooperação fundada pela China e Rússia, onde eles podem começar a cotar o petróleo em yuan chinês.

• As empresas que desejam usar moedas locais têm mais opções, mas ainda é importante lembrar que o Brasil não está assinando um acordo com a China que proíbe o uso de outras moedas.

Execução da Operação Comercial

Visão Geral da Seção: Nesta seção, o palestrante discute como as empresas podem executar suas operações comerciais usando diferentes moedas e como isso pode ser vantajoso financeiramente.

Vantagens Financeiras

• As empresas podem optar por usar outras moedas além do dólar ou real se for mais competitivo para elas.

• Isso não afeta o preço das mercadorias, mas é apenas outra forma de executar a operação comercial.

• As empresas ainda têm a opção de deixar as moedas estrangeiras fora do país para investimentos ou pagamentos de importação.

A Internacionalização da Moeda Chinesa

Visão Geral da Seção: Nesta seção, o palestrante discute a evolução da internacionalização da moeda chinesa desde a crise financeira mundial de 2008 e como isso está levando a um mundo multipolar.

A Hegemonia do Dólar

• Os Estados Unidos já eram a maior economia do mundo em 1897, mas o dólar só se tornou hegemônico na década de 1950 após o acordo de Bretton Woods.

• Antes disso, a libra esterlina era uma das moedas mais significativas em termos de reservas mundiais.

• Hoje, as reservas mundiais estão em torno de US$300 bilhões, com o dólar sendo a principal moeda.

Internacionalização da Moeda Rupia Indiana

• A Índia tem feito esforços para internacionalizar sua moeda rupia.

• Países como Vietnã, Tailândia e Malásia entraram em um acordo que permite viajar entre os países sem precisar fazer câmbio ou comprar moeda local.

• Isso está levando a um mundo multipolar e à conversão natural das moedas locais.

Oportunidades de Negócios

• Acordos bilaterais podem ampliar o fluxo comercial e abrir nichos de mercado para empresas menores que não conseguem usar crédito em dólares.

• A entrada da moeda digital levará a profundas transformações no mercado.

• O acordo com a China significa uma oportunidade de negócio para corretoras e bancos que trabalham com câmbio no Brasil.

Potencial do Mercado Chinês

• Empresas chinesas virão mais para o Brasil, já que muitas empresas brasileiras não conseguem fechar financiamentos em dólares.

• Com a internacionalização da moeda chinesa, o mercado de 1,4 bilhões de pessoas e 700 milhões de pessoas na classe média se tornará acessível.

• Isso levará a oportunidades de negócios em diferentes setores, como proteína animal.

Oportunidades e preocupações com o acordo comercial entre Brasil e China

Visão geral da seção: Nesta seção, o entrevistado discute as oportunidades e preocupações relacionadas ao acordo comercial entre Brasil e China.

Oportunidades para pequenas e médias empresas

• As pequenas e médias empresas terão mais oportunidades devido ao acordo comercial entre Brasil e China.

Preocupações em relação à dependência do Mercosul

• O Brasil está muito dependente apenas do Mercosul, o que pode dificultar a abertura de outros mercados.

• Os países estão fechando acordos comerciais, como o RCP, que inclui Japão, Austrália, Nova Zelândia, Coreia do Sul e os 10 países do bloco Jason. Isso deve ser motivo de alerta para o Brasil.

Diferenças políticas entre Brasil e China

• Existe uma diferenciação de regime político entre Brasil e China. No entanto, a China tem um modelo de governança que não poderia ser aplicado ao Brasil.

• É necessário fazer uma desmistificação da China porque ela evoluiu muito nos níveis de mercado.

Sistema financeiro chinês

• O sistema financeiro chinês é moderno na área de trade. Empresas podem ter conta em dólar ou euro na China, embora possam estar limitadas na conta Capital. A taxa cambial é formada pelo Banco Central com controle sobre as taxas de juros aplicadas no mercado interno. A volatilidade encontrada hoje no Brasil em relação à taxa cambial não é encontrada na China.

• A China já é a segunda maior economia do mundo e está recuperando protagonismo. O mercado financeiro chinês é extremamente robusto, com produtos que não são conhecidos no Brasil, como o setor de wellf men.

Conclusão

• O acordo comercial entre Brasil e China traz oportunidades para as pequenas e médias empresas, mas também há preocupações em relação à dependência do Mercosul. É necessário fazer uma desmistificação da China porque ela evoluiu muito nos níveis de mercado. O sistema financeiro chinês é moderno na área de trade e pode trazer muitas surpresas dentro do Brasil, como a questão de captação de recursos.

Acompanhando o mercado de câmbio e a moeda digital na China

Visão geral da seção: Nesta seção, o entrevistado fala sobre a importância de acompanhar o mercado de câmbio, especialmente em relação à moeda digital que está circulando na China.

Acompanhando o mercado de câmbio e a moeda digital na China

• É importante acompanhar o mercado de câmbio, principalmente em relação à moeda digital que está circulando na China.

• Existem projetos como o mbridge e um projeto de bar que já estão pensando em negociações através de plataformas.

• Com a queda do padrão ouro, a confiança é agora a base das moedas. A questão da confiança é fundamental para entender as mudanças geopolíticas e geoeconômicas no futuro.

• É importante prestar atenção aos vários cenários que acontecem no mundo e não apenas nas discussões políticas polarizadas.

• As oportunidades surgirão com certeza, especialmente para aqueles que participam das feiras na China e começam a ver esses negócios.

Moeda chinesa como projeto piloto para transações internacionais

Visão geral da seção: Nesta seção, o entrevistado discute como a moeda chinesa está sendo utilizada como um projeto piloto para transações internacionais.

Moeda chinesa como projeto piloto para transações internacionais

• A moeda chinesa está sendo utilizada como um projeto piloto para transações internacionais.

• O projeto pode modificar a arquitetura financeira e passar por cima dos bancos correspondentes, inclusive do Swift.

• A questão da interoperabilidade é fundamental para resolver a questão das moedas digitais. Quando os países começarem a aceitar as moedas digitais, os bancos centrais estarão envolvidos.

• O mercado de moedas digitais é bastante complexo e está evoluindo na medida em que você tem uma moeda digital e uma questão dos Smart contratos.

Oportunidades e desafios da moeda digital chinesa

Visão geral da seção: Nesta seção, o entrevistado discute as oportunidades e desafios que a moeda digital chinesa pode trazer para o mundo.

Oportunidades

• A moeda digital chinesa pode criar um mundo multipolar, eliminando a necessidade de ter contas em bancos estrangeiros.

• A moeda digital chinesa pode levar ao surgimento de novos produtos financeiros, como contratos inteligentes.

• Empresas brasileiras podem se beneficiar do comércio eletrônico com a China usando a nova moeda digital.

Desafios

• A adoção da moeda digital chinesa pode ser um desafio para empresas que dependem do papel-moeda.

• Empresas brasileiras que importam da China podem enfrentar concorrência ainda maior com a adoção da nova moeda.

• A transformação dos meios de pagamento em pagamentos digitais instantâneos entre máquinas pode ser difícil para algumas empresas.

Mensagem final sobre a moeda digital chinesa

Visão geral da seção: Nesta seção, o entrevistado apresenta sua mensagem final sobre a moeda digital chinesa.

• O mundo está em transformação e a China vê isso como uma oportunidade de ouro para ocupar seu espaço. A nova moeda veio para ficar e trará mudanças significativas nos meios de pagamento e na criação de novos produtos financeiros.

A Internacionalização da Moeda Chinesa

Visão Geral da Seção: Nesta seção, os participantes discutem a internacionalização da moeda chinesa e seus efeitos no mercado global.

Discussão sobre a Internacionalização da Moeda Chinesa

• Com o aumento do comércio internacional, a discussão sobre a internacionalização da moeda chinesa tornou-se cada vez mais relevante.

• O tamanho do mercado chinês é um fator importante na discussão sobre a internacionalização da moeda chinesa.

• Os participantes esperam que o acordo de internacionalização tenha efeitos concretos no futuro próximo.

• A discussão foi enriquecedora para os participantes e eles esperam continuar acompanhando o assunto.

Conclusão

Visão Geral da Seção: Esta seção conclui o vídeo.

• O vídeo termina com música e aplausos.