GUIA BÁSICO DE OPÇÕES! Aprenda a operar opções na bolsa mesmo sendo iniciante!

Compra de opções e curso gratuito

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante apresenta a operação que realizou em opções e oferece um curso gratuito sobre o assunto.

Apresentação do vídeo

• O palestrante apresenta uma boleta de uma operação que ele fez no dia 05/06, na qual comprou R$53 mil em opções.

• Ele oferece um curso gratuito sobre opções neste vídeo.

Importância do vídeo

• O palestrante afirma que este vídeo é importante porque ele mostrará na prática como as opções funcionam.

Desenhos didáticos

• O palestrante afirma que usará desenhos para tornar mais fácil e didático entender o conceito de opções.

Preço do curso

• O curso é gratuito. Os espectadores só precisam clicar no botão "curtir" e se inscrever no canal para ajudar a aumentar a visibilidade dos vídeos.

Conteúdo do Curso Gratuito Sobre Opções

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante apresenta os tópicos que serão abordados no curso gratuito sobre opções.

Racional da Operação Realizada pelo Palestrante

• O palestrante explica por que realizou a operação em questão - para proteger sua carteira de investimentos contra exposição excessiva ao mercado.

• Ele comprou 500 mil BOVAS800 a R$1,06 com vencimento em 20/07/2020 e strike de R$80.

Como Funcionam as Opções

• O palestrante explica o que são opções e quais são os direitos e deveres de compradores e vendedores de opções.

Quatro Coisas a Olhar em Cada Opção

• O palestrante explica as quatro coisas que devem ser observadas em cada opção: o código do ativo, o preço de exercício, a data de vencimento e se é uma opção de compra ou venda.

Variáveis de Preço

• O palestrante discute as três variáveis que afetam o preço das opções: preço do ativo subjacente, tempo até a expiração e volatilidade implícita.

Exercício Prático

• O palestrante apresenta um exercício prático para calcular quanto uma opção valeria no vencimento com base em algumas premissas fornecidas por ele.

Operação de proteção em ações

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante explica como ele usa opções para proteger sua carteira de ações contra perdas significativas.

Protegendo uma carteira de renda variável

• O palestrante gastou R$53 mil para fazer uma operação que é equivalente a mais ou menos 1% do patrimônio que ele tem em ações.

• Ele usou essa operação para proteger sua carteira de renda variável.

• No pior cenário, se BOVA11 estiver acima de R$80, ele pode perder o que investiu (R$53 mil).

• Se a bolsa cair muito, sua parcela investida em ações vai cair proporcionalmente.

• Como ele tem essa proteção, se BOVA11 estiver a R$70 no vencimento das opções no dia 20/07/2020, ele ganharia o equivalente a R$10 por opção.

Resultados da operação

• O palestrante pagou R$1,06 por opção e ganharia essa diferença vezes o número de opções que ele tem (50 mil).

• Ele ganharia R$447 mil com isso.

• Apesar disso, sua carteira de ações caiu.

• A operação não foi feita para gerar especulação e tentar enriquecer rapidamente. Foi feita apenas para minimizar um grande prejuízo caso a bolsa venha cair.

Opções como seguros

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante explica o que são opções e como elas podem ser usadas como seguros.

Opções como derivativos

• Opções são derivativos.

• Elas podem ser usadas para gerar seguros ou para se alavancar e correr mais riscos.

• Existem duas filosofias de investimento: olhar sempre sob a ótica de seguros ou tentar dar uma única tacada e enriquecer rapidamente.

Tipos de opções

• Existem dois tipos principais de opções: calls e puts.

• Uma call é um direito de compra.

• Uma put é um direito de venda.

Exemplos práticos

• O palestrante dá exemplos práticos do uso das calls e puts.

• Ele explica que uma call é um direito de compra de ações no futuro, enquanto uma put é o direito de vender algum ativo no futuro.

Direito de compra (call)

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante explica o que é uma call e como ela funciona na prática.

Exemplo prático

• Se uma ação da Petrobras está sendo negociada a R$10, eu posso comprar uma call que me dá o direito de comprar ações da Petrobras por R$11 no futuro.

• Se as ações da Petrobras subirem para R$15, por exemplo, eu vou exercer esse direito e comprar as ações por R$11 em vez dos R$15 do mercado.

Direito de venda (put)

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante explica o que é uma put e como ela funciona na prática.

Exemplo prático

• Se eu tenho uma ação da Petrobras que está sendo negociada a R$10, posso comprar um direito de vender as ações por R$11 no futuro.

• Se as ações da Petrobras subirem para R$15, não vou exercer esse direito porque as ações valem mais do que os R$11 do meu direito.

• Se as ações da Petrobras caírem para R$5, vou exercer esse direito e vender minhas ações por R$11 em vez dos R$5 do mercado.

Direitos e deveres na compra de opções

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante explica os direitos e deveres dos compradores e vendedores de opções.

Compradores têm direitos, vendedores têm deveres

• Compradores têm o direito de exercer a opção de compra ou venda.

• Vendedores têm o dever de ser a contraparte da operação, mesmo que não valha a pena para eles.

Quatro coisas para olhar em uma opção

• Strike: preço de exercício da opção.

• Vencimento: data em que a opção expira.

• Ativo objeto: ativo subjacente ao qual a opção está vinculada.

• Preço da opção: preço do direito de comprar ou vender o ativo objeto.

Entendendo códigos e variáveis das opções

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante explica como entender os códigos e variáveis das opções.

Exemplo prático com BOVAS800

• BOVA11 é o ativo objeto.

• S refere-se ao mês do vencimento (julho).

• 800 é o strike (80 no Home Broker).

Como entender os códigos dos vencimentos

Calls

• A letra correspondente ao mês do vencimento segue esta lógica:

• A = janeiro

• B = fevereiro

• C = março

• D = abril

• E = maio

• F = junho

• G = julho

• H = agosto

• I = setembro

• J = outubro

• K = novembro

• L = dezembro

Puts

• A letra correspondente ao mês do vencimento segue esta lógica:

• M = janeiro

• N = fevereiro

• O = março

• P = abril

• Q = maio

• R = junho

• S = julho

• T= agosto

• U= setembro

• V= outubro

W= novembro

X= dezembro

Calls e puts: entendendo as diferenças

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante explica as diferenças entre calls e puts.

Definições básicas

• Call: opção de compra.

• Put: opção de venda.

Como funcionam

• Call: dá ao comprador o direito de comprar o ativo objeto a um preço determinado (strike).

• Put: dá ao comprador o direito de vender o ativo objeto a um preço determinado (strike).

Opções de Ações

Visão Geral da Seção: Nesta seção, o palestrante explica como funcionam as opções de ações e como usá-las para proteger seus investimentos.

Vencimento das Opções

• As opções de compra vencem na terceira segunda-feira do mês.

• As 12 primeiras letras do alfabeto representam calls, enquanto as próximas 12 representam puts.

• A partir da letra M, as opções são puts.

Identificando uma Opção

• O código BOVA representa o ativo objeto BOVA11.

• O código BOVAM representa um put com vencimento em janeiro.

• O número após a letra representa o preço de exercício ou strike.

Como Usar Opções

Protegendo Investimentos

• Compre uma put para proteger seu investimento caso o mercado caia.

• Venda uma call para limitar seus ganhos e evitar perdas em caso de grandes altas no mercado.

Evitando Especulação

• Não especule com opções sem conhecimento adequado do mercado financeiro.

• Evite ser consumido pela ganância ao investir em opções.

Venda de Call e Compra de Put

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante explica a venda de call e compra de put como formas de proteger investimentos.

Venda de Call

• A venda de call é quando alguém vende para outra pessoa o direito de comprar uma ação por um preço específico.

• Se a ação permanecer no mesmo preço ou cair, quem vendeu ganha dinheiro. Se subir, quem vendeu perde dinheiro.

• É uma forma de proteger investimentos, mas não é a favorita do palestrante.

Compra de Put

• A compra de put é quando alguém compra o direito (mas não a obrigação) de vender uma ação por um preço específico.

• Se o preço da ação cair abaixo do preço especificado na opção, quem comprou ganha dinheiro. Se subir ou permanecer no mesmo preço, quem comprou perde dinheiro.

• O valor das opções é impactado pelo tempo, pelo preço da ação e pela volatilidade do mercado.

ITM, OTM e ATM

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante explica as nomenclaturas ITM (in the money), OTM (out the money) e ATM (at the money).

• Existem três nomenclaturas no mercado: ITM, OTM e ATM.

• ITM significa "in the money" e refere-se à situação em que o preço atual da ação está acima do preço especificado na opção.

• OTM significa "out the money" e refere-se à situação em que o preço atual da ação está abaixo do preço especificado na opção.

• ATM significa "at the money" e refere-se à situação em que o preço atual da ação é igual ao preço especificado na opção.

Preço das Opções

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante explica os três fatores que impactam o preço das opções.

• Existem três coisas que impactam de uma forma geral o preço das opções: tempo, preço da ação e volatilidade.

• O fator tempo é importante porque existe um valor do dinheiro no tempo. Quanto maior esse tempo, maior o preço da opção.

• O preço da ação está diretamente ligado ao preço da opção. Se a ação sobe, a opção sobe; se cai, a opção cai.

• A volatilidade aumenta as chances das pontas opostas das opções serem exercidas. É mais difícil prever para onde vai a ação do que prever sua volatilidade.

Opções: ATM, ITM e OTM

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante explica os conceitos de opções dentro do dinheiro (ITM), fora do dinheiro (OTM) e no dinheiro (ATM). Ele também discute como esses conceitos são importantes para entender o valor das opções.

Conceitos de opções

• As opções ITM significam que o preço de exercício é menor do que o preço atual da ação.

• As opções OTM significam que o preço de exercício é maior do que o preço atual da ação.

• As opções ATM significam que o preço de exercício é igual ao preço atual da ação.

Valor das opções

• As opções OTM tendem a zero no vencimento porque não há incentivo para exercê-las.

• O valor extrínseco das opções inclui fatores como volatilidade e tempo.

• O valor intrínseco das opções está relacionado ao seu status ITM ou ATM.

Conclusão e pedido de feedback

Visão geral da seção: Nesta seção, o palestrante conclui sua discussão sobre as opções e pede feedback dos espectadores sobre seus vídeos técnicos.

Feedback dos espectadores

• Os espectadores são convidados a deixar comentários com perguntas ou dúvidas sobre as opções.

Encerramento

• O palestrante agradece aos espectadores e se despede.