Macros, datos y acción de precios

Agenda tjedna i makroekonomske vijesti

Uvod u tjedan

• Pozdrav svima, započinjemo s našom tjednom agendom. Danas je prvi prosinca i idemo do 5. prosinca. Fokusiramo se na makroekonomske vijesti za ovaj tjedan.

Očekivanja od Federalne rezerve

• Približavamo se 10. prosincu, kada će biti sljedeći sastanak Federalne rezerve. Postoje spekulacije o novom kandidatu koji će zamijeniti Powella, a Trump ostavlja nas u neizvjesnosti oko identiteta te osobe.

• Važno je znati profil novog kandidata jer bi to moglo utjecati na dolar; kandidat s restriktivnijom politikom mogao bi oslabiti dolar, dok bi opušteniji pristup imao suprotan učinak.

Utjecaj različitih politika na tržište

• Dva su tipa kandidata: "Dovish" (oprezni) koji čeka podatke prije donošenja odluka i "Hawkish" (agresivni) koji donosi brze odluke bez previše spekulacija. Različiti profili imaju različite posljedice za tržište i investitore.

• Ako novi kandidat bude "Hawkish", to može donijeti stabilnost tržištu i omogućiti investitorima da planiraju buduće investicije bez straha od neizvjesnosti oko kamatnih stopa.

PMI podaci i njihova važnost

• Objavljeni su podaci o PMI-u (indeks proizvodnje) u SAD-u, koji su pokazali negativne rezultate - 48,2 što predstavlja deveti uzastopni mjesec pada proizvodnje. To je izazvalo volatilnost na tržištu.

• PMI ispod 50 ukazuje na negativnu proizvodnju; važno je pratiti ove brojke kako bismo razumjeli stanje ekonomije - ako padne ispod 42, to postaje ozbiljna zabrinutost za ekonomiju.

Stanje radnog tržišta

• Na radnom tržištu dolazi do masovnih otpuštanja u velikim kompanijama poput Amazona i Applea zbog ekonomske nesigurnosti, što dodatno pogoršava situaciju s proizvodnjom koja stagnira umjesto da raste.

• Iako trenutni podaci nisu alarmantni, nedostatak rasta može dovesti do dugoročnih problema za ekonomiju ako se situacija ne poboljša uskoro.

Europska ekonomska situacija

• Sutra očekujemo informacije iz Europe; Guindos je izjavio da EU nema razloga za smanjenje kamatnih stopa, što sugerira stabilnost europske ekonomije u odnosu na dolar.

Utjecaj cijene eura na tržište

Cijena eura i intervencije Guindosa

• Guindos je izjavio da tolerira cijenu eura do 1,21, nakon čega bi bilo potrebno prilagoditi politiku.

• Njegove izjave sugeriraju da će Europska središnja banka intervenirati ako euro postane preskup u odnosu na dolar.

• Guindos naglašava važnost održavanja stabilne cijene eura za tržište, što može umanjiti nesigurnost među investitorima.

Uloga predsjednika Federalne rezerve

• Predsjednik Federalne rezerve, Powell, pažljivo prati ključne ekonomske pokazatelje kao što su zaposlenost i inflacija.

• Ova oprezna politika može uzrokovati stagnaciju na tržištu jer investitori ne mogu donositi odluke bez jasnih smjernica.

• Sukob između Powella i Trumpa ilustrira različite pristupe ekonomskom upravljanju; Trump preferira brze akcije dok Powell teži stabilnosti.

Podaci o nezaposlenosti i proizvodnji

• Podaci o nezaposlenosti pokazuju poboljšanje s manjim brojem zahtjeva za naknadom nezaposlenosti.

• Proizvodnja usluga ostaje iznad 50, dok je proizvodnja u industriji pala ispod tog praga, ukazujući na razlike u sektorima.

ADP izvještaj i NFP

• Izvještaj ADP o zaposlenosti ne bi trebao izazvati veliku volatilnost; povezanost s NFP nije uvijek direktna.

• Važno je ne donositi zaključke samo na temelju ADP podataka jer postoje druge varijable koje utječu na NFP.

Ekonomija Francuske, Italije i Kanade

• Očekuju se podaci o zapošljavanju iz Francuske, Italije i Kanade koji će dodatno osvijetliti globalnu ekonomsku situaciju.

• Osjećaj potrošača pokazuje blago poboljšanje dok se narudžbe u industriji pogoršavaju; to može imati dugoročne posljedice za ekonomiju.

Pripreme za sastanak Federalne rezerve

• Sastanak Federalne rezerve zakazan je između 8. i 10. prosinca; važno je biti spreman za moguće promjene politike.

• Preporučuje se praćenje informacija sa stranice Fedw kako bi se bolje razumjela očekivanja članova Feda.

Analiza očekivanja o smanjenju kamatnih stopa

Očekivanja o smanjenju kamatnih stopa

• Prema informacijama s web stranice cigroup.com, postoji promjena u prognozama o smanjenju kamatnih stopa, gdje je vjerojatnost smanjenja sa 3.5 na 3.75% porasla na 87%.

• Postoji samo 12% vjerojatnosti da će se zadržati trenutna stopa od 3.75%, što ukazuje na skoro neizbježnost smanjenja.

Stavovi članova FOMC-a

• Članovi FOMC-a imaju jasne stavove: neki žele smanjiti kamate, dok drugi to ne žele, a indecisivni članovi mogu utjecati na konačnu odluku.

• Važno je pratiti profile članova FOMC-a kako bi se razumjelo njihovo opredjeljenje prema smanjenju ili zadržavanju kamata.

Utjecaj tržišta i reakcije

• Moguće je da će konačna odluka o smanjenju kamata zavisiti od samo jednog ili dva glasa, što čini situaciju vrlo napetom.

• Tržište može već "apsorbirati" očekivano smanjenje kamata; cijene često reflektiraju buduće događaje prije nego što se dogode.

Tehnička analiza i kretanje dolara

• Kada dođe do službenog smanjenja kamata, može doći do neočekivanih reakcija na tržištu, kao što su povećanja vrijednosti dolara usprkos samom smanjenju.

• Ključna je analiza prethodnog kretanja cijena kako bi se razumjela očekivanja tržišta i potencijalne prilike za kupovinu.

Praćenje indeksa dolara

• Uoči odluke Fed-a važno je pratiti indeks dolara i njegovu udaljenost od maksimalnih vrijednosti kako bi se procijenila mogućnost daljnjeg pada ili rasta.

Politički kontekst i kandidati

Kandidati Trumpove administracije

• Trumpova lista kandidata uključuje nekoliko istaknutih imena iz financijskog sektora koji bi mogli imati značajan utjecaj na politiku Fed-a.

Očekivanja od novih kandidata

• Iako su neki kandidati iz privatnog sektora iznenađujući, većina analitičara smatra da će Hasset biti ključna figura koja će oblikovati buduću politiku Fed-a.

Profil idealnog kandidata

• Trump preferira "jake" kandidate koji neće ometati njegovu ekonomsku strategiju; traži one koji su spremni donijeti teške odluke.

Tehnička analiza akcije cijena

Analiza akcije cijena za ovu sedmicu

• Fokusirati ćemo se na analizu indeksa dolara kako bismo bolje razumjeli trenutne trendove i predviđanja za nadolazeću sedmicu.

Analiza tržišta i predikcije

Pregled trenutnih razina i očekivanja

• U ovoj sedmici se analizirao nivo od 100, koji je bio ključan za tržište. Postojala je velika kupovina na tom nivou.

• Ako dolar ostane iznad 100, može početi da jača u odnosu na druge valute, što bi dovelo do pada drugih aktivnih sredstava.

Uticaj odluka Federalne rezerve

• Početkom decembra potvrđeno je smanjenje kamatnih stopa od strane Fed-a, što je izazvalo reakcije na tržištu.

• Dolar je pao ispod 99, ali se zadržao iznad nivoa od 98.80, što ukazuje na moguću stabilizaciju.

Ključni nivoi za dolar

• Ako indeks dolara padne ispod 99.20 ili 99.10, to će signalizirati potencijalno dalji pad.

• Održavanje iznad 99 može značiti rast dolara prema 99.50; promašaj ispod tog nivoa vodi ka negativnoj projekciji.

Analiza zlata

• Performanse zlata su bile pozitivne sa porastom do 4,250; međutim, ako padne ispod tog nivoa, može doći do prodaje.

• Nivo od 4,200 postaje ključan za strategiju trgovanja: iznad njega postoji mogućnost rasta dok ispod toga dolazi do pritiska na cenu.

Eurodolar i strategije trgovanja

• Nakon novembarskog pada eurodolar se ponovo testira; ako ostane ispod nivoa od 16 centi, očekuje se prodaja.

• Ako euro pređe preko 16 centi u decembru, moguće su nove kupovine sve do nivoa od oko 16.30 centi.

Analiza tržišta: GBP/USD i S&P 500

GBP/USD: Ključne razine i strategije

• Razgovor o važnosti razine 132 za trgovanje GBP/USD; ispod te razine preporučuje se prodaja, dok iznad predstavlja priliku za kupnju.

• Dolarov indeks ostaje iznad 99; ako nastavi rasti, to može utjecati na odluke o prodaji. Ključna razina ostaje 132 za GBP/USD.

S&P 500: Analiza trenutnog stanja

• S&P 500 je dosegao maksimum od 6900; trenutno se trguje iznad 6800, što ukazuje na mogućnost likvidacije profita.

• Ispod razine od 6800 postoji potencijalna likvidacija, dok iznad te razine postoji značajna potražnja. Važno je pratiti ovu kotaciju.

Očekivanja i tržišne dinamike

• Postoji zabrinutost oko mogućeg uzimanja profita u blizini godišnjih završetaka; važno je pratiti otvaranje američkog tržišta kako bi se donijele informirane odluke.

• Tržište američkih indeksa najbolje se analizira tijekom otvaranja; taj trenutak pruža ključne informacije o kretanju cijena.

Utjecaj Federalnih rezervi i ekonomski pokazatelji

• Spominjanje važnosti praćenja odluka Federalne rezerve, uključujući kamatne stope i NFP podatke.

• Mogućnost da će zlato imati opadajući trend ako pređe određene granice; važno je pratiti političke promjene koje mogu utjecati na monetarnu politiku.

Politički kontekst i tržišna očekivanja

• Praćenje kandidata Donalda Trumpa kao bitnog faktora u ekonomskim politikama; razumijevanje njegovih stavova može pomoći u predviđanju budućih kretanja na tržištu.

• Potencijalni scenariji vezani uz smanjenje kamatnih stopa od strane Fed-a; reakcija tržišta može varirati ovisno o očekivanjima investitora.