Desempeño del sector bancario 2020 en un entorno impactado por la pandemia

Presentación de Resultados del Centro Bancario Internacional de Panamá 2020

Introducción y Contexto

• Bienvenida al vigésimo primer encuentro anual, donde la Superintendencia de Bancos de Panamá presenta los resultados del año 2020.

• El señor Amaury Castillo, Superintendente de Bancos, se encarga de certificar la experiencia reciente y los desafíos del sector bancario.

• Agradecimiento a los participantes en esta primera versión virtual del evento.

Impacto de la Pandemia COVID-19

• Reconocimiento del impacto global de la pandemia, que ha afectado profundamente las actividades económicas.

• Reiteración sobre la solidez y confianza en el sistema bancario panameño durante una coyuntura económica compleja.

• Compromiso continuo con la estabilidad del sistema bancario para asegurar confianza entre depositantes e inversionistas.

Desempeño Económico y Financiero

• La presentación es un ejercicio de buena gobernanza y transparencia, compartiendo aprendizajes adquiridos durante el año inédito 2020.

• Se abordarán aspectos como el entorno económico internacional/nacional y el desempeño financiero en medio de COVID-19.

Retos Macrofínancieros

• La pandemia ha creado un escenario inédito que perturba las cadenas productivas a nivel global.

• En Panamá, se enfrenta un entorno complejo debido a los choques económicos provocados por la pandemia.

Recuperación Económica Global

• La economía mundial experimentó un choque sin precedentes; sin embargo, hay señales heterogéneas de recuperación entre países.

• Las condiciones financieras seguirán ligadas a la evolución continua de la pandemia.

Situación Económica Nacional

• Panamá comenzó 2020 con expectativas positivas que fueron alteradas por dos choques: propagación del virus y disminución del comercio.

• Se reporta una caída económica significativa hasta noviembre 2020, siendo este el primer registro negativo desde 1989.

Efectos en Sectores Específicos

• Los sectores más afectados incluyen comercio, construcción e inmobiliaria; algunos sufrieron caídas hasta el 80% en su actividad.

Mercado Laboral y Desempleo

• El desempleo alcanzó su tasa más alta en 20 años (18.5%), mientras que la informalidad también aumentó significativamente.

Respuesta Gubernamental ante COVID-19

• Control efectivo sobre nuevos contagios gracias a medidas rápidas; inicio del proceso masivo de vacunación como parte fundamental para avanzar post-COVID.

Finanzas Públicas y Calificación Soberana

• Se prevé un déficit significativo en las finanzas públicas (9.95% del PIB), impulsado por una contracción drástica en ingresos fiscales.

Reflexiones Finales sobre Calificación Soberana

• A pesar de mantener grado inversión con agencias calificadoras importantes, se debe reflexionar tras rebaja reciente a BB-.

Importancia del Grado de Inversión

Relevancia para Instituciones Financieras y el Estado

• Mantener el grado de inversión es crucial para que las instituciones financieras y el Estado puedan gestionar tasas de interés adecuadas y acceder a créditos más económicos.

Impacto en Empresas y Bancos

• Recientemente, varias empresas y bancos han visto una reducción en su grado de inversión, lo que podría tener repercusiones significativas en la economía del país.

Gestión de la Deuda Pública

Condiciones para la Reducción de Deuda

• Es fundamental que las economías se recuperen con crecimientos sostenidos para gestionar el aumento de la deuda pública y establecer bases para su futura reducción.

Objetivos Fiscales

• Retomar el crecimiento económico y avanzar hacia la consolidación fiscal son esenciales para evitar nuevos ajustes en la calificación de riesgo soberana.

Reforma del Sistema Previsional

Urgencia de Reformas

• La reforma del sistema previsional es un reto impostergable que busca asegurar tanto la sostenibilidad financiera como la suficiencia de las pensiones.

Consensos Necesarios

• La solución requerirá múltiples consensos basados en fundamentos técnicos que aseguren efectividad a largo plazo.

Riesgos Macroeconómicos

Impacto en el Sistema Financiero

• Los riesgos macroeconómicos podrían afectar al sistema financiero, incluyendo deterioro en calidad crediticia y posibles alivios financieros.

Sostenibilidad Fiscal

• Estos riesgos también pueden impactar negativamente la sostenibilidad fiscal, haciendo más relevante contar con un sistema financiero sólido y eficiente.

Resultados del Centro Bancario Internacional 2020

Robustez Inicial del Sistema Bancario

• Al inicio de la pandemia COVID-19, los fundamentos financieros del sistema bancario eran robustos, caracterizados por buena liquidez y solvencia.

Respuesta a Contingencias

• Las entidades bancarias aumentaron significativamente sus niveles de liquidez y solvencia ante medidas de confinamiento inesperadas.

Comportamiento Financiero Durante 2020

Disminución en Utilidades

• El nivel de utilidades reflejó una disminución significativa, cayendo 839 millones o un 45% menos comparado con diciembre anterior.

Crecimiento Activo

• A pesar de esto, los activos totales crecieron un 4.3%, destacando una mayor participación en operaciones locales (57%).

Análisis Detallado del Balance Financiero

Crecimiento en Activos Líquidos

• Se observó un crecimiento significativo interanual en activos líquidos (28.5%), priorizando liquidez sobre rentabilidad durante el año 2020.

Reducción en Cartera Crediticia

• Hubo una reducción del 5.2% en cartera crediticia debido a préstamos otorgados tanto dentro como fuera del país.

Composición Sectorial de Créditos

Distribución por Sectores Económicos

El sector hipotecario mostró crecimiento (2.7%), mientras otros sectores como comercio (-6%) y construcción (-8%) experimentaron reducciones significativas.

Importancia Social

• La banca juega un papel crucial al financiar operaciones pequeñas y medianas empresas, vitales para generación laboral especialmente durante crisis económicas.

Desempeño de los Créditos Nuevos en 2020

Reducción de Créditos Nuevos

• En 2020, los créditos nuevos desembolsados sufrieron una reducción del 40%, con caídas significativas en abril y mayo, alcanzando un 62% y 73% respectivamente.

Repunte en Desembolsos

• A partir de septiembre, se observa un repunte en los desembolsos correlacionado con la apertura de actividades económicas tras el confinamiento.

Incremento por Sector Público

• El aumento en noviembre y diciembre se atribuye al crecimiento de financiamientos al sector público para desarrollo de infraestructuras impulsadas por el Estado.

Actividades Más Afectadas

• La mayoría de las actividades económicas presentaron disminuciones superiores al 40%, siendo la construcción la más afectada con una reducción del 51%.

Impacto Económico General

• El desempeño crediticio refleja el comportamiento económico general, mostrando que la pandemia impactó significativamente la capacidad de pago tanto a nivel personal como empresarial.

Medidas Prudenciales y Alivios Financieros

Regulaciones Emitidas

• La superintendencia de bancos implementó medidas prudenciales para otorgar alivios financieros a personas y empresas sin afectar su clasificación crediticia.

Renegociación de Préstamos

• Se permitió renegociar términos originales del préstamo sin caer en mora. Esta regulación fue emitida bajo el Acuerdo Bancario 2-2020.

Operaciones Acogidas a Normativa

• Más de un millón de operaciones se acogieron a esta normativa durante julio y agosto, alcanzando un índice de indulgencia del 48%.

Descenso del Índice

• Este índice comenzó a descender en agosto con la reapertura parcial, finalizando el año alrededor del 42%.

Renegociación Exitosa

• Un número significativo de deudores renegoció sus condiciones, cumpliendo con los nuevos términos acordados.

Desempeño de Depósitos en 2020

Crecimiento Sostenido

• Los depósitos totales crecieron sostenidamente durante el año, alcanzando los 95.196 millones, lo que representa un incremento del 8.1% respecto al año anterior.

Influencia Gubernamental

• El crecimiento se debe principalmente a fondos obtenidos por el gobierno nacional (25%) y depósitos personales/empresariales (75%).

Captaciones por Tipo

• Al cierre de diciembre, los depósitos locales ascendieron a 44.747 millones; las empresas representaron el 60% (crecimiento del 8.3%) mientras que las personas naturales representaron el 40% (10.9%).

Comportamiento del Ahorro

• Los ahorristas buscan mayor liquidez inmediata; esto se refleja en depósitos corrientes que crecieron un 15.8%.

Tasa Promedio Interés

• Las tasas ofrecidas son mejores para plazos mayores; promedio es del 4.18% para más de un año frente a menos del 1.30% para menos de un mes.

Indicadores Financieros y Riesgos Macrofinancieros

Impacto en Rentabilidad

• Los indicadores financieros muestran menor volumen en utilidades debido a activos productivos reducidos e incremento en provisiones riesgosas.

Adecuación Capital

• El índice es del 15.89%, superior al mínimo regulatorio (8%), demostrando robustez financiera entre bancos generales e internacionales.

Clasificación Riesgo Crédito

• Se observa incremento en cartera adversa debido al decrecimiento económico; migración significativa hacia categorías más riesgosas requiere mayores provisiones.

Proyecciones Económicas

• Se están realizando análisis econométricos para proyectar migraciones entre categorías riesgo crédito, anticipando incrementos entre el10 %y15 %.

Análisis de la Cartera Financiera y Provisiones

Estado Actual de la Cartera

• La cartera se encuentra concentrada en un 89% en la categoría normal, gracias a medidas prudenciales que evitan el aumento del riesgo crediticio.

• La regulación permite a los clientes acogerse a moratorias, manteniendo el índice de mora prácticamente inalterado, lo que afecta los indicadores de calidad de cartera.

Indicadores de Calidad

• En la cartera doméstica, el indicador de calidad es del 4.7% para consumo y 3.7% para corporativa; estos datos son influenciados por créditos modificados según el Acuerdo Bancario 2-2020.

• Se ha desarrollado un indicador de mora estresada que mide la morosidad desde el último pago, mostrando un rango entre 20-25% para consumo y 10-15% para créditos corporativos.

Provisiones Contables

• Las provisiones contables han aumentado un 49.8% desde el inicio de la pandemia, reflejando una mejora en la cobertura frente a pérdidas esperadas.

• El incremento en provisiones se debe a modelos predictivos utilizados por bancos y regulaciones establecidas por la Superintendencia de Bancos bajo NIF 9 y Acuerdo Bancario 9-2020.

Clasificación del Riesgo

• Del total de provisiones, el 59.5% corresponde a cartera no modificada; esto muestra un crecimiento significativo comparado con meses previos al Acuerdo 9-2020 debido al deterioro económico.

• Las provisiones mejoran la posición del sistema bancario ante pérdidas esperadas tanto en carteras modificadas como no modificadas.

Riesgos Macroeconómicos

• El principal riesgo enfrentado es macroeconómico debido a confinamientos severos que impactaron negativamente en el PIB y aumentaron las tasas de desempleo. Esto llevó a una baja en calificaciones soberanas por Fitch Rating.

• Los riesgos financieros incrementan principalmente en crédito y liquidez, además del posible aumento en riesgos de mercado e interés debido a condiciones económicas adversas actuales.

Supervisión Bancaria Durante Crisis

• La Superintendencia monitorea constantemente la cartera modificada mediante pruebas de estrés para evaluar resiliencia ante caídas del PIB e incrementos en mora estresada.

• A pesar del aumento potencial en provisiones, el índice promedio de adecuación capital permanece superior al mínimo legal establecido, demostrando solidez financiera ante crisis económicas actuales y futuras amenazas relacionadas con confinamientos adicionales o rebrotes pandémicos.

Reprogramación de Inspecciones Bancarias

Enfoque y Resultados

• Se reprogramaron las inspecciones bancarias priorizando los efectos de la pandemia, logrando realizar 103 inspecciones en total.

• De las 103 inspecciones, 50 fueron bancarias, con 33 realizadas bajo un nuevo enfoque adaptado a la situación actual.

• También se llevaron a cabo 28 inspecciones fiduciarias y 20 del Fondo Especial de Compensación de Intereses.

Uso de Tecnología en Supervisión

• La superintendencia ha adoptado herramientas tecnológicas para facilitar la supervisión in situ a distancia.

• Se expandió el uso del sistema TITSO para la transferencia digital de información por parte de entidades reguladas.

Nuevas Categorizaciones del Perfil de Riesgo

Cambios en Clasificación

• Durante el año 2020, se suspendió temporalmente la calificación GREN-P y se implementó una nueva categorización interna: alto, medio alto, medio bajo y bajo riesgo.

• Para el año 2021 están programadas 349 inspecciones que incluirán supervisión prudencial y gestión de riesgos.

Enfoque en Calidad Crediticia

Inspecciones Focalizadas

• Las inspecciones del 2021 prestarán especial atención a la calidad de la cartera de préstamos, solvencia y liquidez.

• La supervisión durante el año anterior se centró en gestionar riesgos mediante tecnología para cumplir objetivos estratégicos.

Monitoreo del Riesgo Operativo

Estrategias Implementadas

• Se estableció un sistema para monitorear el capital requerido con umbrales de alerta temprana sobre riesgos operativos.

• Un programa fue desarrollado para revisar debilidades relevantes observadas durante procesos de supervisión relacionados con riesgo crediticio.

Gestión de Riesgos Socioambientales

Iniciativas y Diagnósticos

• Se creó un Grupo de Trabajo sobre Finanzas Sostenibles en Panamá desde 2018 para abordar riesgos socioambientales en el sistema financiero.

• Un diagnóstico inicial mostró que más de la mitad de los bancos ya trabajan en sistemas internacionales para gestionar estos riesgos.

Monitoreo y Supervisión Financiera en Panamá

Importancia del Monitoreo Transaccional

• La supervisión transaccional permite el monitoreo de operaciones internacionales y remesas, asegurando la efectividad de los procesos adoptados por las instituciones financieras.

• Se destacan cuatro componentes clave: lineamientos, políticas y procedimientos; debida diligencia; comunicación de operaciones sospechosas; y seguimiento a la gestión de cumplimiento.

Inspecciones Realizadas

• Desde 2020, se han realizado 173 inspecciones sobre prevención de blanqueo de capitales y financiamiento del terrorismo, desglosadas en 96 in situ y 77 extra situ.

Cumplimiento con GAFI

• Panamá debe avanzar en el cumplimiento efectivo del plan de acción acordado con GAFI para mejorar su imagen y competitividad financiera.

• El Ministerio de Economía lidera la estrategia nacional contra el blanqueo de capitales, coordinando acciones entre diversas instituciones.

Reuniones Clave con GAFI

• El 7 de enero se llevó a cabo una reunión con el International Cooperation Review Group (ICRG), revisando los avances en los resultados inmediatos del Plan de Acción.

• El Plan está enfocado en demostrar efectividad mediante el cumplimiento de 11 resultados inmediatos establecidos internacionalmente.

Resultados Inmediatos del Plan

• El Plan aborda cuatro resultados inmediatos relacionados con el sector no financiero y tres aspectos clave para el sector financiero que muestran avances significativos.

Regulaciones Financieras Futuras

Nuevas Normativas Propuestas

• Para 2021-2023 se prevé emitir regulaciones sobre titularizaciones, riesgo tasa de interés, colchón de conservación de capital, pruebas de tensión e autoevaluación conocida como ICAP.

Fortalecimiento del Capital Bancario

• Las nuevas normativas buscan fortalecer el capital bancario para afrontar riesgos mediante estándares internacionales como Basilea.

Importancia del Colchón de Conservación

• Este colchón es un capital adicional requerido para que las entidades bancarias enfrenten contingencias económicas.

Modernización del Sistema Financiero

Proyectos Clave para la Transformación Financiera

• La Superintendencia ha participado en dos proyectos relevantes: implementación gradual del sistema de liquidación bruta en tiempo real junto al Banco Nacional.

Beneficios Esperados

• La implementación efectiva colocará a Panamá al nivel competitivo globalmente, generando oportunidades significativas para su sistema financiero.

Infraestructura Legal para Pagos

• Se lidera una iniciativa para establecer un marco legal que organice la infraestructura de pago en Panamá.

Sistema Nacional de Pagos y Transformación Financiera

Introducción al Sistema Nacional de Pagos

• Se está estableciendo un sistema nacional de pagos mediante una ley, con la colaboración de una consultora internacional a través del Banco Interamericano de Desarrollo.

• La elaboración del proyecto de ley es un objetivo clave en el Plan Estratégico 2020-2024 de la Superintendencia de Bancos.

Modernización y Participación Fintech

• El proyecto busca transformar y modernizar el sistema de pagos, permitiendo la participación de empresas fintech.

• La superintendencia reconoce que para integrar a las fintech en el ecosistema, deben interactuar con claridad con todos los actores financieros.

Regulación y Supervisión

• Aunque no se centra exclusivamente en las fintech, el anteproyecto establece una nueva arquitectura para el sistema de pagos en Panamá.

• La superintendencia tendría la autoridad para regular y supervisar este nuevo sistema, modificando cómo opera actualmente.

Transición hacia Nuevas Tasas

Preparativos ante el Cese de LIBOR

• Desde 2019, se han tomado medidas para que los bancos se preparen para la transición debido al cese inminente de la tasa LIBOR programado para finales del 2021.

• En agosto del 2020, se realizó una encuesta a los bancos sobre sus exposiciones y planes relacionados con esta transición.

Resultados Preliminares

• A junio del 2020, el 81% de los bancos tenía exposiciones referenciadas a LIBOR; un 57% ya contaba con estrategias definidas para asegurar una transición segura.

Fondo Especial y Estímulo Económico

Creación del Fondo Especial

• La falta de un banco central ha llevado a crear un fondo especial para estimular el sistema bancario panameño.

• Este fondo incluye dos programas: uno para necesidades transitorias de liquidez y otro para estimular créditos a la economía nacional.

Acceso Rápido al Fondo

• Los bancos privados pueden acceder rápidamente al programa bajo términos específicos mediante facilidades crediticias garantizadas.

Transformación Digital durante la Pandemia

Resiliencia Organizacional

• Las tecnologías digitales han sido cruciales para mantener operaciones durante la pandemia, asegurando satisfacción entre usuarios y colaboradores.

Implementaciones Tecnológicas

• Se activó un plan continuo que incluyó teletrabajo desde el inicio del confinamiento total, utilizando herramientas colaborativas efectivas.

Innovaciones en Análisis y Supervisión

Herramientas Analíticas Avanzadas

• Se invirtió en analítica descriptiva e iniciativas que desarrollan destrezas en análisis predictivo mediante algoritmos estadísticos.

Mejora Continua en Supervisión

• Se amplían capacidades del Sistema TITSO con infraestructura avanzada en ciberseguridad y monitoreo exhaustivo contra intrusiones.

Digitalización e Innovaciones Institucionales

Proceso Interno Eficiente

• Las áreas especializadas han reemplazado documentos físicos por expedientes digitales, facilitando monitoreo eficiente tanto presencial como remoto.

Atención al Cliente Mejorada

• Se implementó un portal web adaptativo que permite seguimiento en tiempo real sobre trámites presentados ante la entidad.

Proyectos Legales Futuros

Leyes sobre Alertas Tempranas

• Un proyecto relevante es lograr aprobación legal sobre alertas tempranas y procesos para resolver dificultades bancarias.

Colaboraciones Técnicas

• Este marco legal contará con apoyo técnico del FMI Internacional junto a consultores locales experimentados.

Encuesta de Calidad en la Supervisión Bancaria

Introducción a la Encuesta

• Se menciona la intención de realizar una encuesta sobre la calidad de la supervisión bancaria desde antes de asumir el cargo como superintendente.

• La pandemia retrasó el lanzamiento de esta encuesta, que ahora está lista para ser implementada con el objetivo de conocer las opiniones de las entidades bancarias supervisadas.

Objetivos y Metodología

• La encuesta busca evaluar la implementación y calidad de la supervisión basada en riesgo en Panamá, identificando oportunidades para mejorar el proceso.

• Se recibió apoyo de Fit & Proper para desarrollar la encuesta, que será enviada a los gerentes generales de los bancos.

Importancia de la Alfabetización Financiera

• En el contexto actual, se destaca la relevancia creciente de los niveles de alfabetización financiera debido a la crisis económica global provocada por COVID-19.

• El portal tubalboa.gob.pa y su curso virtual "Mejores Decisiones desde hoy" están alineados con los objetivos estratégicos nacionales para garantizar educación financiera inclusiva y equitativa.

Estrategia Nacional e Inclusión Financiera

• Se planea diseñar una Estrategia Nacional de Inclusión Financiera (ENIF), con asistencia técnica, que incluirá actores clave y gobernanza adecuada.

• Esta estrategia está relacionada con los objetivos del desarrollo sostenible propuestos por las Naciones Unidas.

Protección al Consumidor Bancario

• Se prioriza todo lo relacionado con la protección del consumidor bancario, asegurando un equilibrio jurídico entre el sistema bancario y sus clientes.

• A través del servicio al cliente, se vigilan los derechos del consumidor y se procesan reclamos adecuadamente.

Licencias y Autorizaciones Recientes

• En 2020 se aprobó una licencia bancaria para Industrial and Commercial Bank of China Limited (ICBC).

• También se autorizó a ASB Bank Corp. a operar en Panamá tras fusionarse con Atlantic Security Bank Cayman.

Consideraciones Finales sobre el Sector Bancario

• El análisis financiero indica que el entorno económico seguirá siendo desafiante debido a incertidumbres persistentes post-vacunación.

• Los bancos deberán ajustar modelos financieros ante un aumento significativo del riesgo crediticio derivado del impacto económico actual.

Recomendaciones para Futuras Acciones

• Es crucial mantener niveles robustos de solvencia mediante incrementos en capital para enfrentar retos futuros.

• Desarrollar un programa gubernamental que impulse créditos en sectores vulnerables es esencial para reactivar económicamente al país.

Cierre

• Se concluye enfatizando la importancia del trabajo conjunto entre autoridades y sector bancario para afrontar desafíos futuros.