Kenapa Saham Unilever Turun Terus? (Part 1)

Investasi Saham: Beli Bluechip Biar Aman?

Overview: Dalam video ini, pembicara menjelaskan tentang investasi saham dan mengapa membeli saham bluechip seperti Unilever bisa dianggap aman. Namun, ia juga menekankan pentingnya membeli saham dengan harga yang wajar.

Investasi Saham

• Investasi saham adalah cara untuk membeli kepemilikan dalam sebuah perusahaan.

• Nilai dari saham dipengaruhi oleh kinerja perusahaan dan kondisi pasar.

• Ada risiko kehilangan uang ketika berinvestasi di saham.

Saham Bluechip

• Saham bluechip adalah saham dari perusahaan besar dan mapan yang memiliki reputasi baik.

• Contoh perusahaan bluechip termasuk Unilever, Coca-Cola, dan Microsoft.

• Memiliki saham bluechip dianggap aman karena perusahaan-perusahaan ini sudah terbukti stabil dan sukses dalam jangka waktu yang lama.

Rugi Investasi di Saham Unilever

• Jika seseorang membeli saham Unilever 5 tahun yang lalu, mereka mungkin akan merugi sebesar 22% pada saat ini.

• Ini tidak berarti bahwa Unilever adalah perusahaan jelek atau tidak bagus untuk diinvestasikan.

• Harga turun mungkin disebabkan oleh pembelian pada harga yang terlalu tinggi.

Membeli Saham dengan Harga Wajar

• Penting untuk membeli saham dengan harga yang wajar agar dapat mengoptimalkan keuntungan investasi.

• Harga wajar dapat ditentukan melalui analisis fundamental seperti melihat kinerja perusahaan dan kondisi pasar.

• Jangan membeli saham dengan harga yang terlalu tinggi di atas harga wajar.

Kesimpulan

• Investasi saham dapat menghasilkan keuntungan, tetapi juga memiliki risiko kehilangan uang.

• Memiliki saham bluechip seperti Unilever dianggap aman karena perusahaan-perusahaan ini sudah terbukti stabil dan sukses dalam jangka waktu yang lama.

• Namun, penting untuk membeli saham dengan harga yang wajar agar dapat mengoptimalkan keuntungan investasi.

Harga Wajar

Overview: Dalam bisnis, harga wajar sangat penting untuk dipertimbangkan. Terlalu tinggi atau terlalu rendah dapat mempengaruhi keuntungan dan nilai bisnis.

Menentukan Harga Wajar

• Bayar 10 juta untuk membeli warung yang nilainya juga 10 juta.

• Jika dijual dengan harga 10 juta, itu wajar karena sesuai dengan nilai bisnisnya.

• Namun, teman mungkin tidak setuju menjual dengan harga tersebut karena ingin mendapatkan keuntungan lebih besar.

• Teman hanya akan melepas warung jika diberikan harga yang sangat tinggi seperti 820 juta.

Menghitung Keuntungan Bersih

• Bisnis harus menghasilkan keuntungan agar berjalan baik.

• Warung menghasilkan untung bersih sebesar 5 juta per tahun.

• Dengan return keuntungan bersih 5 juta per tahun, balik modal dalam waktu 2 tahun bisa dicapai jika dibeli dengan harga wajar yaitu 10 juta.

• Balik modal dalam waktu 4 tahun bisa dicapai jika dibeli dengan harga yang cukup tinggi yaitu 20 juta.

Pentingnya Harga Wajar

• Jika dijual dengan harga yang terlalu tinggi, bisnis tidak menarik.

• Harga wajar sangat penting untuk dipertimbangkan dalam bisnis karena dapat mempengaruhi keuntungan dan nilai bisnis.

Unilever: Bisnis yang Sangat Bagus

Overview: Pada video ini, dijelaskan tentang bisnis Unilever dan mengapa bisnis tersebut sangat bagus.

Modal Bersih 10 Juta, Keuntungan 13,5 Juta per Tahun

• Warung Unilever memiliki modal bersih sebesar 10 juta.

• Dalam satu tahun, warung tersebut bisa menghasilkan keuntungan sebesar 13,5 juta.

• Return dari bisnis Unilever adalah sebesar 135% per tahun.

Harga Jual yang Tinggi

• Harga jual Unilever sangat mahal.

• Saat ini, warung Unilever dijual dengan harga 520 juta atau PBV (Price to Book Value Ratio) sebesar 52 kali.

• Pada tahun 2017, warung Unilever dijual dengan harga 820 juta atau PBV sebesar 82 kali.

Kelebihan Bisnis Unilever

• Bisnis Unilever sangat-sangat bagus karena mampu memberikan return yang tinggi.

• Dengan modal bersih hanya sebesar 10 juta, bisnis ini bisa balik modal dalam waktu kurang dari satu dekade.

Kesimpulan

• Bisnis Unilever merupakan contoh bisnis yang sangat bagus karena mampu memberikan return yang tinggi meskipun harganya mahal.

Kapan Unilever Murah?

Overview: Dalam bagian ini, pembicara membahas kapan Unilever bisa dianggap murah atau sesuai dengan harga wajarnya.

PBV Rata-rata Tahunan

• PBV rata-rata tahunan selama 5 tahun terakhir adalah 61,7.

• Harga saat ini adalah 52 kali lipat lebih tinggi dari harga wajarnya.

• Warung Unilever yang senilai 10 juta dijual rata-rata dengan harga 617 juta dalam 5 tahun terakhir.

Alasan Mengapa Tidak Mungkin Murah

• Return rata-rata per tahun sebesar 135 persen.

• Brand dan produk Unilever kuat dan tersebar luas.

• Prospek perusahaan cerah dan masih akan bertahan lama ke depannya.

Kesimpulan

Dari data PBV rata-rata selama lima tahun terakhir, dapat disimpulkan bahwa orang-orang menganggap harga Unilever yang wajar adalah sekitar 617 juta rupiah untuk warung senilai 10 juta rupiah. Selain itu, karena return yang tinggi dan brand serta produk yang kuat, sangat tidak mungkin bagi Unilever untuk dijual dengan harga kurang dari nilai wajarnya.

Harga Saham Warung Unilever

Overview: Dalam video ini, dijelaskan tentang harga saham warung Unilever dan bagaimana menilai apakah harga tersebut mahal atau murah.

Rata-rata Harga Saham Warung Unilever

• Rata-ratanya adalah 617 juta.

• Jika dijual lebih tinggi dari 617 juta, maka bisa dianggap mahal.

• Warung Unilever bukan warung abal-abal sehingga orang-orang rela membayar 61,7 kali lipat lebih tinggi dari harga wajarnya untuk membeli sahamnya.

Penilaian Harga Saham Warung Unilever

• PBV dari Unilever saat ini hanya 52 kali dibanding rata-rata selama 5 tahun terakhir yang sebesar 61,7 kali.

• Saat ini, warung ini di pasar harganya cuma 520 juta atau diskon sekitar 100 juta dari harga wajarnya.

• Selama periode 11 tahun terakhir (2010 -2020), rata-rata PBV nya adalah 52,5 kali dan orang-orang di pasar setuju secara nggak langsung menghargai perusahaan Unilever semahal itu.

Kesimpulan

• Berdasarkan penilaian harga saham warung Unilever saat ini yang sudah berada di bawah rata-rata selama lima tahun terakhir dan periode panjang selama sebelas tahun terakhir, maka harga saham warung Unilever saat ini bisa dianggap murah.

Harga Unilever Berada pada Harga Wajarnya

Overview: Pada bagian ini, dijelaskan bahwa harga saham Unilever saat ini berada pada harga wajarnya.

Harga Unilever yang Wajar

• Saat ini, harga Unilever berada pada harga wajarnya.

• Dalam 5 tahun terakhir, rata-rata dijual sebesar 617 juta dan saat ini hanya 520 juta.

• Rata-rata dalam 11 tahun terakhir adalah sebesar 525 juta dan saat ini hanya 520 juta.

• Harganya sudah sesuai dengan rata-rata harga dalam 11 tahun terakhir.

Warren Buffet tentang Investasi Saham

• Menurut Warren Buffet, lebih baik membeli perusahaan yang bagus dengan harga yang wajar daripada membeli perusahaan biasa dengan harga murah.

Perbandingan PBV untuk Mengetahui Harga Saham yang Wajar

Overview: Bagian ini menjelaskan cara menggunakan PBV untuk mengetahui apakah suatu saham sedang dihargai wajar atau tidak.

PBV sebagai Indikator Harga Saham yang Wajar

• Dengan membandingkan PBV, kita dapat mengetahui apakah suatu saham sedang dihargai wajar atau tidak.

• Unilever adalah perusahaan yang bagus, namun jika dihargai terlalu tinggi oleh pasar, maka harganya akan kembali ke jalur yang semestinya.

• Pada tahun 2017, PBV Unilever mencapai 82 kali lipat dan saat itu harganya sangat tidak wajar.

• Saat PBV Unilever turun menjadi 52 kali lipat pada tahun 2021, maka harga sahamnya kembali ke harga wajarnya.

Saham Unilever Turun Bukan Berarti Bisnisnya Jelek

Overview: Bagian ini menjelaskan bahwa turunnya harga saham Unilever bukan berarti bisnisnya jelek.

Harga Saham Tidak Mencerminkan Kualitas Bisnis

• Turunnya harga saham Unilever bukan berarti bisnisnya jelek atau akan bangkrut.

• Di tahun 2017, meskipun PBV nya sangat tinggi (82 kali lipat), Unilever tetap merupakan perusahaan yang bagus.

• Harga saham selalu mengikuti fundamental dari perusahaannya dalam jangka panjang.

• Saat suatu saham dihargai terlalu rendah atau terlalu tinggi oleh pasar, maka harganya akan kembali ke jalur yang semestinya.

Analisis Saham Unilever: Bagian 1

Ikhtisar Bagian: Dalam bagian ini, pembicara membahas tentang PBV (Price to Book Value) dan mengapa indikator ini penting dalam menentukan harga wajar suatu perusahaan.

PBV sebagai Indikator Harga Wajar

• Unilever menuju ke harga wajarnya.

• Harga yang seharusnya adalah di sekitar PBV 52 kali berdasarkan data PBV dari 2010 sampai 2020.

• Alasan turunnya saham Unilever adalah karena sudah kemahalan.

• PBV bisa sangat kuat dalam memperhitungkan harga wajar suatu perusahaan jika menggunakan data selama 5 sampai 10 tahun atau bahkan lebih.

Kesimpulan dan Saran

• Belilah perusahaan yang baik, di harga yang baik pula. Harga yang baik adalah harga yang wajar.

• Saat ini, Unilever sedang berada di harga wajarnya berdasarkan data 11 tahun terakhir.

• Keputusan investasi akan berdampak pada diri sendiri. Pastikan selalu melakukan analisis terlebih dahulu sebelum melakukan kegiatan investasi.

Analisis Saham Unilever: Bagian 2

Ikhtisar Bagian: Dalam bagian ini, pembicara membahas pertumbuhan penjualan dan pertumbuhan nilai buku dari Unilever dibandingkan dengan perusahaan lain di sektor yang sejenis, yaitu sektor consumer goods lainnya.

Pertumbuhan Penjualan dan Nilai Buku

• Bagian ini membahas pertumbuhan penjualan dan nilai buku dari Unilever dibandingkan dengan perusahaan lain di sektor yang sejenis.

• Video ini berakhir dengan pesan untuk tidak malu belajar saham dari nol.

Catatan: Video ini terdiri dari dua bagian. Bagian 1 membahas tentang PBV sebagai indikator harga wajar, sedangkan bagian 2 membahas pertumbuhan penjualan dan nilai buku.