¿El mejor ETF en soles? Todo sobre el ETFPESOV

¿Qué es el ETF Peso y cómo funciona?

Introducción al ETF Peso

• En el mercado peruano, se ha introducido un nuevo vehículo de inversión llamado ETF Peso, que permite a cualquier persona acceder a los rendimientos de los bonos soberanos del Estado peruano.

• Este video explica qué es el ETF Peso, su funcionamiento, ventajas frente a otros vehículos de inversión y cómo integrarlo en un portafolio.

Concepto de Bonos

• Un bono se define como un préstamo otorgado a una empresa o gobierno, donde se promete devolver el capital más intereses en un plazo determinado.

• Ejemplo: El gobierno emite bonos por 1000 soles al 5% anual durante 5 años. Esto resulta en pagos anuales de 50 soles en intereses.

Características del ETF de Bonos Soberanos Peruanos

• El ETF se llama Perú Soberano Vanec y está gestionado por Banec Associates Corporation. Sigue el índice Samp BBL Perú Sovereange Large Cap con una duración mayor a 13 meses.

• Incluye 12 bonos con cupones entregados en febrero y agosto; tiene un expense ratio del 0.25%, considerado aceptable.

Rendimiento del Índice

• Desde 2016, el rendimiento anualizado ha sido del 10.65% en un año, 8.58% en tres años y 4.57% en cinco años.

• Se observa que durante períodos de incertidumbre (como elecciones), los rendimientos tienden a fluctuar negativamente.

Comparación entre ETFs y otros Vehículos de Inversión

Comparativa con Depósitos a Plazo

• Los depósitos a plazo ofrecen tasas entre 4.8% y 5.45%, mientras que el ETF proporciona un cupón del 6%, reinvertido automáticamente para mayores ganancias.

Comparativa con Fondos Mutuos

• Los fondos mutuos tienen comisiones promedio superiores al 1%, mientras que la comisión del ETF es solo del 0.25%.

• A diferencia de los fondos mutuos, no hay penalidades por retiro anticipado en el ETF; puedes vender cuando desees sin comisiones adicionales.

Ventajas Adicionales del ETF

• La custodia está incluida dentro de la comisión tanto para fondos mutuos como para ETFs; además, los gastos operativos son menores debido a la gestión pasiva automatizada.

Diferencias entre Comprar Bonos Directamente y Usar ETFs

Diversificación y Monto Mínimo

• El ETF ofrece diversificación al incluir múltiples bonos (12), mientras que comprar bonos directamente requiere adquirir varios manualmente.

• La inversión mínima para el ETF es baja (desde 100 soles), pero comprar bonos directamente implica costos más altos.

Liquidez y Costos Operativos

• Los ETFs permiten liquidez diaria gracias a market makers; esto no siempre ocurre con la compra directa de bonos soberanos.

Estrategias de Inversión en Bonos Soberanos

Gestión de Bonos Soberanos y ETFs

• Los bonos soberanos requieren una gestión activa por parte del inversor, mientras que los ETFs como el administrado por Banec y El Dorado ofrecen gestión automatizada.

• A diferencia de los bonos soberanos, donde el inversor debe reinvertir manualmente los cupones, los ETFs reinvierten automáticamente sin necesidad de intervención del usuario.

Estrategias de Inversión

Reserva de Emergencia con Rentabilidad

• Esta estrategia es ideal para quienes buscan liquidez sin dejar su dinero inactivo; ofrece un rendimiento superior al de cuentas de ahorro tradicionales.

Rotación de Activos

• En mercados volátiles o caros, se recomienda mover parte del portafolio hacia el ETF PESOP. Esto permite aprovechar oportunidades en acciones sin incurrir en impuestos por la venta.

Ahorro para Objetivos a Mediano Plazo

• Para objetivos como la compra de un auto o estudios en 2-3 años, utilizar el ETFPSOP es ventajoso debido a su facilidad para comprar y vender, además de no estar sujeto a impuestos.

Riesgos Asociados a los ETFs de Bonos Soberanos

• Los ETFs están influenciados por la inflación y las tasas de interés; un aumento en estas últimas puede resultar en una pérdida de valor para los bonos.