QUEM ESTA COMPRANDO E QUEM ESTÁ VENDENDO BITCOIN?

16 de setembro de 2024 Análise do Mercado de Criptomoedas

Introdução ao Mercado Atual

• O apresentador dá as boas-vindas e menciona que o mercado está passando por uma correção, destacando a importância de discutir preços e quem está comprando ou vendendo Bitcoin.

• Uma pesquisa é lançada no chat para saber se os espectadores estão comprando, vendendo ou não fazendo nada com Bitcoin.

Resultados da Pesquisa

• Até o momento, 54% dos participantes estão comprando Bitcoin, 0% vendendo e 48% não estão realizando nenhuma ação. Isso pode indicar insegurança ou falta de capital entre os investidores.

Discussão sobre Tokens e Padrões

• O apresentador menciona discussões sobre padrões de tokens fungíveis no Bitcoin, sugerindo cautela em relação a novos investimentos devido à incerteza do mercado.

• A conversa se volta para a possibilidade de crescimento do token "runes", mas enfatiza que deve-se evitar decisões impulsivas (FOMO).

Análise do Mercado

• O apresentador inicia a análise detalhada do mercado, prometendo retornar ao chat após apresentar o conteúdo principal.

• Ele observa que o preço do Bitcoin está ligeiramente acima de $58.000 após uma correção recente e discute também a performance do Ethereum.

Fluxo de Capital no Mercado

• Na sexta-feira anterior, houve um influxo significativo em Bitcoins e Ethereums: quase 5.000 Bitcoins (mais de $260 milhões) e 635 Ethereums (cerca de $1,5 milhão).

• Michael Saylor anunciou que a MicroStrategy adquiriu mais 18.300 Bitcoins na semana passada, totalizando agora cerca de 24.800 Bitcoins sob sua custódia.

Resumo das Compras e Vendas

• O apresentador faz cálculos sobre inflows e outflows no mercado: aproximadamente 7.000 Bitcoins foram adquiridos na última semana enquanto cerca de 12.000 saíram.

• A MicroStrategy já possui quase 1.2% dos Bitcoins em circulação, destacando seu papel significativo no mercado global.

Aumento da Aquisição de Bitcoin por Empresas

Estratégia da Marathon Digital

• A Marathon Digital, uma mineradora de Bitcoin, está adotando uma estratégia de aquisição, aumentando a quantidade de bitcoins sob sua custódia. Recentemente, compraram mais 5.000 bitcoins.

Crescimento do Portfólio

• Atualmente, a Marathon Digital possui quase 26.000 bitcoins, com compras iniciadas no começo do ano e um aumento contínuo à medida que o preço se estabiliza em torno dos 50.000 dólares.

Participação no Mercado

• No momento, cerca de 12% de todos os bitcoins que estarão em circulação estão nas mãos de governos e empresas públicas e privadas, totalizando mais de 2 milhões e meio de bitcoins.

Mínima Histórica em Corretoras

• Observa-se uma mínima histórica na quantidade de bitcoins disponíveis em corretoras. Desde que essa métrica existe, a tendência mostra uma diminuição na pressão vendedora enquanto o preço do bitcoin aumenta.

Relação entre Preço e Disponibilidade

• Apesar do aumento no preço do bitcoin nos últimos anos (de menos de 16.000 para níveis atuais), a quantidade disponível nas corretoras tem diminuído significativamente.

Comportamento dos Detentores de Bitcoin

Entradas nas Corretoras

• Um estudo indica que 92% das entradas recentes em corretoras são provenientes de detentores de curto prazo (menos de três meses), sugerindo um comportamento especulativo predominante.

Especulação no Mercado

• A maioria das entradas é feita por pessoas que adquiriram bitcoin recentemente e estão liquidando suas posições devido à volatilidade dos preços.

Dominância dos Traders Especulativos

• Mais da metade das entradas (83%) vem de moedas mantidas por menos de uma semana, evidenciando o domínio dos traders especulativos buscando capitalizar sobre movimentos rápidos no mercado.

Vendas por Detentores Longo Prazo

• Embora os traders curtos dominem as vendas recentes, houve um leve aumento nas vendas por detentores a longo prazo (mais de três meses), indicando cautela entre esses investidores.

Sentimento Geral do Mercado

Sentimento do Investidor em Criptomoedas

Análise do Sentimento Atual

• O sentimento predominante entre investidores de criptomoedas é de medo, refletindo a volatilidade tanto dos preços quanto das emoções dos investidores.

• Em setembro de 2020, o sentimento caiu drasticamente de 84 para menos de 40 pontos, mostrando uma correlação com a queda do preço do Bitcoin.

• Após uma recuperação inicial, o Bitcoin viu um novo declínio abaixo dos 10 mil dólares, levando a uma nova queda no sentimento do investidor.

Comparação com Eventos Passados

• A situação atual é semelhante ao que ocorreu em setembro de 2020, onde o sentimento também caiu antes de uma recuperação significativa nos meses seguintes.

• Historicamente, após períodos de baixa confiança, houve recuperações acentuadas no sentimento e nos preços das criptomoedas.

Expectativas Econômicas e Impacto no Mercado

• O anúncio esperado do Fed sobre cortes nas taxas de juros pode influenciar os investimentos em renda variável e criptoativos.

• A expectativa é que haja migração de capital da renda fixa para a renda variável à medida que as taxas caem.

Análise On-chain e Tendências do Mercado

Participação e Comportamento dos Investidores

• Apesar da precificação já estar sendo considerada pelo mercado, há uma expectativa realista sobre como isso afetará os fluxos financeiros.

• João Campos será convidado para discutir análises on-chain na quarta-feira após o anúncio do Fed.

Dinâmica entre Compradores e Vendedores

• Os dados indicam que detentores de Bitcoin com prazos curtos estão vendendo enquanto grandes empresas estão comprando ativamente.

• Empresas como MicroStrategy e Marathon Digital estão acumulando Bitcoin como parte de suas estratégias financeiras.

Sentimento no Mercado Tradicional vs. Cripto

Comparação entre Mercados

• O sentimento no mercado financeiro tradicional é neutro atualmente; espera-se que essa percepção mude rapidamente devido às reações recentes nos mercados mais arriscados.

• Há um padrão recorrente onde o sentimento oscila entre medo e neutralidade ao longo do tempo em ambos os mercados.

Out Season e Performance das Altcoins

• Embora ainda não estejamos em "out season", há sinais positivos nas altcoins comparadas ao Bitcoin durante correções menores.

Análise do Ciclo de Mercado e Expectativas Futuras

Estratégia de Investimento a Longo Prazo

• O orador acredita que a melhor estratégia é comprar ativos que se deseja manter por um longo período, especialmente em tempos de incerteza no mercado.

• Ele menciona que o comportamento do mercado tende a se repetir, embora reconheça algumas diferenças nas condições atuais.

Expectativas sobre o Preço do Bitcoin

• O orador expressa sua expectativa de que o preço do Bitcoin retorne aos níveis anteriores (73.000 - 74.000), mas admite estar errado até agora.

• Ele sugere que pode haver uma espera mais longa para um movimento significativo no preço, possivelmente até o final de outubro.

Análise Histórica e Padrões de Ciclo

• A análise histórica mostra que movimentos significativos costumam ocorrer em outubro; ele compara isso com ciclos passados.

• Apesar das expectativas não terem se concretizado, ele mantém suas previsões sem alterar os gráficos para evitar confusão.

Discussão sobre Volatilidade e Expectativa do Mercado

• O orador abre espaço para interações com os espectadores após seu monólogo inicial, indicando uma mudança na dinâmica da conversa.

• Ele observa que a atual fase de acumulação pode ser vista como uma oportunidade para comprar mais ativos antes de um possível aumento nos preços.

Reflexões sobre Eventos Recentes e Impactos no Mercado

• O orador critica a forma como alguns candidatos políticos estão abordando suas campanhas, comparando-as a um "circo".

• Ele menciona as reações ao Bitcoin e à sua crescente popularidade nas redes sociais, destacando o risco associado à especulação em criptomoedas.

Comportamento do Mercado e Perspectivas Futuras

• A metáfora da mola comprimida é utilizada para descrever a situação atual do mercado: preso entre faixas de preço por 216 dias.

• Há uma expectativa crescente sobre quando essa "mola" será liberada, podendo resultar em movimentos bruscos tanto para cima quanto para baixo.

Considerações Finais sobre Estratégias de Investimento

• O orador enfatiza a importância da paciência e da observação cuidadosa das tendências antes de tomar decisões drásticas no investimento.

Escolhendo Altcoins e Construindo um Portfólio

Importância da Seleção de Altcoins

• É crucial dedicar tempo para escolher as altcoins que farão parte do portfólio, evitando preocupações com o curto prazo.

• O autor expressa receio em recomendar ativos para pessoas sem tempo para o mercado, enfatizando que não é aconselhável copiar suas escolhas diretamente.

Impacto das Eleições Americanas e Tensão Geopolítica

• A eleição americana pode influenciar o ciclo do mercado, mas não impede seu avanço; a tensão geopolítica é mais preocupante.

• O autor menciona uma conversa com um amigo sobre como as tensões entre Rússia e Ucrânia estão afetando os negócios na Europa.

Reação do Mercado à Incerteza

• As incertezas geradas por conflitos internacionais fazem com que investidores hesitem em realizar negócios, impactando negativamente o mercado.

• Embora a eleição nos EUA possa causar cautela, a escalada das tensões entre Rússia e OTAN é vista como um problema real que pode afetar os mercados.

Análise de Bitcoin e Oportunidades no Mercado

Facilidade de Compra de Bitcoin

• Comprar Bitcoin é considerado fácil, mas isso pode indicar que não são ali que estão as melhores oportunidades.

• O foco deve ser nas altcoins onde a liquidez é menor, pois essas áreas podem oferecer maiores assimetrias e oportunidades.

Perspectivas de Longo Prazo

• Apesar das incertezas atuais, a análise gráfica de longo prazo do Bitcoin mostra uma tendência positiva contínua desde 2012.

Análise do Token Fractal e Expectativas de Mercado

Expectativas sobre o Token Fractal

• O apresentador discute a expectativa de repetição no mercado, mencionando que ainda não adquiriu o Token Fractal (FB), mas está interessado em comprá-lo.

• Ele observa que o token teve um desempenho volátil desde seu lançamento, com uma correção significativa após uma alta inicial.

Problemas de Capitalização e Circulação

• O apresentador destaca um problema crítico: existem 210 milhões de tokens, mas apenas 1.600 estão em circulação, resultando em uma capitalização de mercado pequena (37 milhões).

• A diferença entre a capitalização e o FDV (Fully Diluted Valuation) é discutida; enquanto a capitalização é baixa, o FDV é elevado (2.4 bilhões).

Regras de Emissão do Token

• É enfatizado que as regras de emissão do token são desconhecidas para ele, levantando questões sobre como a inflação se dá na prática.

• O apresentador menciona a necessidade de entender se a emissão ocorre por bloco ou por outro mecanismo.

Discussão sobre Outros Tokens

• Há menções a outros tokens como Ordinals e Runes, com discussões sobre suas perspectivas no mercado.

• Ele acredita que tanto Ordinals quanto Runes têm potencial significativo, mas alerta para os riscos associados.

Reflexões Finais sobre Risco e Oportunidade

• A relação entre risco e oportunidade é abordada; quanto maior a oportunidade percebida, maior também será o risco envolvido.

Reflexões sobre Investimentos e o Mercado de Criptomoedas

Comportamento dos Ativos e Convicção do Investidor

• O comportamento dos ativos em que se investe pode refletir a falta de convicção do investidor, sugerindo que ele pode ter investido mais do que deveria.

Expectativas para o Mercado

• A possibilidade de um Bear Market por mais um ou dois anos é discutida, mas o orador expressa ceticismo sobre essa previsão.

Análise do Ethereum (ETH)

• Apesar da performance negativa em relação ao Bitcoin, o orador demonstra vontade de comprar mais ETH, acreditando que as preocupações são exageradas.

• A redução significativa nas taxas geradas na cadeia principal do Ethereum é mencionada como uma métrica importante que tem gerado medo no mercado.

Descentralização e Governança

• O Vitalik Buterin enfatiza a importância da descentralização para obter apoio nas segundas camadas; caso contrário, os projetos podem perder relevância.

• A centralização é vista como um risco significativo; a falta de apoio do Vitalik pode levar à desconfiança entre os usuários.

Comparação entre Bitcoin e Ethereum

• O orador discute a diferença entre descentralização no Bitcoin e no Ethereum, considerando o primeiro mais descentralizado.

Sinais Positivos para o Ethereum

• Apesar das preocupações com centralização, há uma visão otimista sobre o futuro do ETH se continuar avançando em direção à descentralização.

Movimentações no Mercado de Bitcoin

• Michael Saylor comprou mais Bitcoins, aumentando sua posição na MicroStrategy. Isso levanta questões sobre as flutuações recentes nos preços.

Discussão sobre Fractais e Runes

• Uma solicitação para discutir fractais foi feita; menciona-se uma live anterior onde esse tema foi abordado.

Dados Sobre Detentores de Bitcoin

• O orador não possui dados atualizados sobre netflow diário dos detentores de mais de 1 Bitcoin, mas menciona fontes anteriores confiáveis.

Compras via ETFs

Análise do Ecossistema da Solana e Estratégias de Investimento

Anúncios e Conexões

• O dia 18 será marcado por um anúncio do Fed, que ocorrerá no Sky Money.

• O apresentador menciona a necessidade de conectar uma wallet (como Metamask ou Rab) para acessar informações relevantes sobre o evento.

Discussão sobre Drift e Júpiter

• A live anterior abordou a Drift, uma infraestrutura para criação de mercados de derivativos, destacando sua capitalização e competência.

• É importante realizar uma análise crítica ao considerar investimentos na Drift, dado que é financiada pela Multicoin Capital.

Aumento da Exposição em Solana

• O apresentador planeja aumentar sua exposição no ecossistema da Solana utilizando recursos do airdrop do Grass.

• Ele pretende montar um portfólio diversificado com cinco ou seis ativos do ecossistema Solana, incluindo tokens como Júpiter e Drift.

Estratégia de Portfólio

• A estratégia envolve investir em ativos que provavelmente se valorizarão junto com o token SOL, considerando que os principais ativos tendem a acompanhar o desempenho do SOL.

• O apresentador enfatiza que está investindo quantias menores para mitigar riscos, já que grandes investimentos podem resultar em perdas significativas.

Reflexões sobre Memecoins e Protocolos Lucrativos

• Memecoins são vistas como especulativas e não geradoras de lucro; contrastando com protocolos como Maker e Ave, que têm receitas reais.

• Os protocolos mais lucrativos são aqueles utilizados ativamente pelos usuários, gerando receita real através das suas operações.

Expectativas para o Mercado

• Há discussões sobre possíveis movimentos no mercado após anúncios políticos importantes; o apresentador expressa incerteza quanto à direção futura dos preços.

• Apesar das flutuações atuais no preço do Bitcoin, ele não planeja vender suas posições devido à volatilidade.

Considerações Finais sobre Macroeconomia

• Observações sobre variáveis macroeconômicas indicam uma leve tensão geopolítica que pode impactar a economia global.

Discussão sobre Fractal e Simetria no Portfólio

Introdução ao Fractal e Incentivos

• Alan compartilha um documento sobre o projeto Fractal, destacando a criação de incentivos pela F2 Pool para validação do Fractal.

• O apoio de mineradores importantes é mencionado como um ponto positivo para a participação no projeto.

Simetria e Risco no Portfólio

• A busca por simetria maior pode colocar o portfólio em risco; é importante entender a diferença entre aumentar e melhorar a simetria.

• Adicionar ativos de menor capitalização pode aumentar a simetria, mas também aumenta o risco associado ao portfólio.

Construindo um Portfólio com Melhor Simetria

• Para melhorar a relação risco-retorno, deve-se adicionar ativos testados e lucrativos com equipes competentes.

• Aumentar a simetria é fácil, mas melhorar requer uma construção cuidadosa com fundamentos sólidos.

Considerações sobre Memecoins

• Menciona que algumas memecoins podem não ter fundamento, mas ainda assim podem ter valor devido à comunidade que se forma em torno delas.

• Um portfólio bem fundamentado deve considerar tanto ativos tradicionais quanto especulativos.

Projetos Relacionados ao Bitcoin

• Discussão sobre FR como uma segunda camada do Bitcoin feita pela Unisat em parceria com a Binance; cautela é recomendada.

• João expressa preferência por projetos como Stacks em vez de BVM, indicando uma estratégia focada em inovações mais promissoras.

Expectativas Futuras e Estratégias de Investimento

• João menciona planos para investir em Maker e discute as expectativas para as eleições que ocorrerão em 50 dias.

• Ele acredita que haverá mitigação da emissão de tokens devido à expectativa de um momento de euforia no mercado.

Conclusões Pessoais e Interação com Membros

• João compartilha sua intenção de comprar novos ativos assim que receber fundos, incentivando membros do canal a se tornarem parte da comunidade.

Discussão sobre Stablecoins e Novidades no Mercado

Introdução às Stablecoins

• A quantidade de stablecoins sendo introduzida no mercado é vista como um sinal positivo para a entrada de capital.

• Rumores sobre a Coinbase emitindo IOUs de Bitcoin fora da cadeia levantam questões sobre possíveis diluições.

Estratégias de Investimento

• O apresentador menciona a prática regular de DCA (Dollar Cost Averaging) em Bitcoin, além de iniciar um DCA na plataforma Picnic.

• A Picnic oferece uma nova ferramenta que facilita transações bancárias, especialmente para brasileiros e portugueses na Europa.

Funcionalidades da Plataforma Picnic

• Usuários podem conectar suas contas bancárias à Picnic, permitindo depósitos em euros e reais.

• A possibilidade de enviar dinheiro do Brasil para a conta da Picnic simplifica o processo financeiro.

Conversões e Taxas

• O apresentador demonstra como transferir R$ 50 via PIX para sua conta na Picnic, destacando a rapidez do processo.

• Após receber os BRL, ele converte rapidamente para EUR, mostrando a eficiência da plataforma.

Liquidez e Comparações com Outras Plataformas

• A troca entre BRL e EUR pode enfrentar problemas de liquidez; o apresentador sugere trocar BRL por SDC antes de converter para EUR.

• Ele compara as funcionalidades da Picnic com serviços como Wise ou Nomad, enfatizando a fluidez das transações na Picnic.

Expectativas Futuras

Transações e Investimentos em Criptomoedas

Conversão de BRLA para EUR

• O usuário menciona que está tentando converter BRLA para euros, mas enfrenta dificuldades com a remessa online.

• Após algumas tentativas, ele consegue vender BRLA por EUR, destacando a facilidade da transação.

• Ele confirma a transação e se prepara para realizar um saque em euros através do envio bancário.

Processo de Saque e Depósito

• O usuário detalha o processo de saque, incluindo informações necessárias como IBAN e dados pessoais.

• Ele expressa satisfação ao não precisar mais usar remessas online, enfatizando a simplicidade do novo método.

Investimento na Cesta de Ativos

• O usuário planeja investir em uma cesta composta por diversos ativos utilizando os euros convertidos.

• Ele menciona que agora possui SDC (Stable Dollar Coin), o que facilita seu investimento na cesta.

Discussão sobre Compliance e Regulamentação

• A conversa aborda como plataformas como Aerium são compatíveis com reguladores locais, permitindo operações seguras.

• O usuário destaca que não é necessário passar por conversões complexas quando se utiliza moedas fiduciárias diretamente nas plataformas.

Liquidação de Ativos e Uso Prático

• Ele explica como pode liquidar seus investimentos em criptomoedas facilmente por meio da plataforma mencionada.

• Um exemplo prático é dado sobre o uso do Pax Gold para compras cotidianas, ilustrando a integração entre criptoativos e consumo real.

Atualizações sobre Eventos Recentes

• O usuário comenta sobre um suposto ataque ao ex-presidente Trump, mas admite não ter informações claras sobre o ocorrido.

Interação com o Público

• Durante a live, há interação com os espectadores onde se discute quantos likes estão recebendo e sua relação com "gotas" oferecidas aos participantes.

Resumo das Temáticas Abordadas na Live

• A live cobre tópicos variados como ETFs, compra de Bitcoin pela MicroStrategy e fatores que influenciam a volatilidade do mercado atualmente.

Discussão sobre Investimentos e Interação com o Público

Opiniões sobre Investimentos em Ondos

• João expressa sua opinião positiva sobre a possibilidade de investir 50.000 ondos, destacando que é uma posição maravilhosa, mas alerta para os riscos envolvidos.

• Ele menciona seu desejo de ter 50.000 ondos em carteira, considerando essa quantia excelente.

Interação com o Público

• João pede aos participantes que comentem no chat de onde estão falando, buscando engajar a audiência e conhecer melhor seus seguidores.

• Diversas localidades são mencionadas pelos participantes, incluindo cidades do Brasil e até internacionais como Bélgica e Estados Unidos.

Idade dos Participantes

• João questiona a idade dos participantes, observando que muitos têm entre 25 e 60 anos, sugerindo uma média de aproximadamente 45 anos.

• Ele nota que há uma predominância de pessoas mais velhas na audiência, referindo-se ao canal como um espaço para "pessoas maduras".

Agradecimentos e Convite à Participação

• João agradece a participação de todos e reforça que todos são bem-vindos no canal, independentemente da idade.

• Ele convida os espectadores a se inscreverem no canal e ativarem notificações para apoiar o conteúdo produzido diariamente.

Expectativas Futuras

• João menciona que haverá lives extras durante a semana com convidados especiais para discutir diversos assuntos relacionados ao mercado.